7459 占豪原创丨紧锣密鼓悄悄进行,中美贸易谈判到底商量到什么阶段了?

占豪原创丨紧锣密鼓悄悄进行,中美贸易谈判到底商量到什么阶段了?

中美贸易谈判,在紧锣密鼓的进行。但是,刚刚3月28日至29日在北京的谈判几乎是悄悄进行的,而接下来的下周中国代表团在刘鹤副总理的带领下将与美国代表团进行总第9轮谈判。



对于中美的贸易谈判,虽然媒体报道的热度不如之前,但那不是因为关注度不够,而是因为中美双方释放的有效信息太少。其实,全世界都在屏息关注,都在等中美谈判的结果。


3月28日中美开始谈判,等了一天多都没有新的消息释放,直到北京时间3月29号晚上9点左右,美国才由白宫率先发飙了声明。声明称,中美双方坦诚地、建设性地讨论了谈判和以后的步骤,并取得了进展。欢迎刘副总理率团下周访问。


那么,这短短的一句话到底都有什么内涵呢?中美又谈到了什么阶段了呢?中美到底何时能达成贸易协议呢?这三个问题,的确是值得深入探讨的问题。


在占豪(微信公众号:占豪)看来,白宫的声明至少释放了三个信号:


一、中美双方谈判虽然大的框架已经达成一致,在细节上也取得进展,但分歧依然较多。


我们知道,中美贸易谈判在总第六次谈判的时候已经取得框架性的一致意见,这已经是重大突破。不过,双方虽然在大的框架上达成了一致意见,并且在第七次谈判就开始进入细节条款上的谈判,但在细节上双方的分歧显然还是不少的,而且由于涉及范围太多,谈判进度就不可能那么快。


二、中美贸易谈判,距离达成协议还有距离。


从白宫的声明中我们可以看到“坦诚地、建设性地讨论了谈判和以后的步骤,并取得了进展”。这说明什么?在外交语言上,坦诚的内涵就是分歧,其意思就是我坦诚地说出了我的关切,虽然你可能不认同。所谓建设性,其内涵是,虽然我依然保留自己的意见和态度,但对对方的利益关切表示理解并愿意通过沟通弥合分歧。那么,进过坦诚地沟通和建设性地讨论后,并最终确立了以后谈判的步骤,这说明双方都非常积极地继续推动谈判进程。当然,另一层内涵就是,双方距离达成协议还有一段距离。


三、双方寻求达成协议的意愿都非常强烈。


中美在北京进行了“坦诚地、建设性地讨论了谈判和以后的步骤”后,美国宣布欢迎刘副总理率团下周访美继续进行中美第九轮谈判,说明中美双方达成贸易协议的意愿都是非常强烈的。只是,这个过程是曲折的。


那么,中美又谈到什么阶段了呢?根据之前第六轮和第七轮谈判时披露的消息,中国在原则上达成了妥协,也就是说大家往哪个方向谈已经明确了,共同要达到怎样的谈判效果也明确了,而具体达成怎样的协议,则需要具体文本的支撑,也就是说在文本条款的细节上,双方需要继续探讨并达成一致。


所以,从具体进程上看,中美双方的贸易谈判现在处在商定具体条款的阶段。说白了,就是双方正在就最终达成条款的细节进行谈判。这其中的分歧,占豪(微信公众号:占豪)认为应该是基于双方在某些方面的不同理解以及具体操作细节上的不同意见。


基于此,中美贸易谈判接下来还要谈较长时间是必然的,因为根据双方谈判的内容,涉及的领域较多,要把这些领域都形成一条一条的协议文本,必然需要时间来打磨,不可能快速达成协议。因此,接下来中美还会继续要谈几轮。


那么,我们不禁要问,中美到底何时能达成贸易协议呢?


在占豪(微信公众号:占豪)看来,从现在进程上看,4月、5月、6月都有可能,但拖过6月的可能性不高。那么,我们在分别去看着三个月的可能性。从时间周期和进程上看,4月达成协议的可能性最低,因为距离四月结束也就一个月时间,从中美谈判披露的信息看,1个月恐怕不太可能完全达成协议。


但是,考虑到特朗普下半年即将展开竞选的准备,特朗普并不想把事情拖太久,脱久了对自己大选不利。这就是为什么在2月份就传出特朗普希望在访问越南之后与中国最高领导人会面并签署终极协议。


但是,这显然不是中国所想要的,因为如果协议匆匆谈完,那么美国就依然可能反悔。而且,中国想要的不是虚头巴脑的东西,而是希望一个惊喜、成体系的惊喜,那可就真的难了。


所以,中美最终达成协议虽然是大概率事件。但是,这个过程依然是复杂和多变的。不要觉得美国好像真的承诺的或答应的就是一定板上钉钉,事实上只有得到我们认可才能算代表入驻,如此形成更大的力量。


下周,刘鹤副总理即将访问美国继续谈判,那么中美一定会开启谈判模式,中美必然会为此付出努力和代价!



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

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最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……