1956 占豪原创丨6原因促默克尔带半个内阁访华,中国对德有三大不满意!

占豪原创丨6原因促默克尔带半个内阁访华,中国对德有三大不满意!

德国总理默克尔从6月12日开始来华访问,参加第四轮中徳政府磋商。这已是默克尔的第九次中国之行,这次访问的代表团很庞大,有大批官员及约20名经济领域代表,德国之声直接称默克尔这是“带着半个内阁及约20名经济界代表”访华。很显然,默克尔此行是希望得到重大访问成果的,是想从未来中国经济发展中捞取实惠的。在占豪看来,默克尔这次带这么大的访问团主要有如下6方面原因:


一、欧洲经济长期滞涨,德国经济增长压力增大。


据英国《金融时报》年5月13日报道,根据欧盟统计局公布的初步数据显示,2016年第一季度,欧元区GDP环比增长0.5%,低于此前0.6%的预期值。希腊跌幅最大(-0.4%),德国和西班牙表现相对较好,分别增长0.7%和0.8%。一季度,欧元区GDP同比增长1.5%,也低于此前预期(1.6%)。


这种压力使得德国要想保持更好的经济增长,只能更好地发展与中国的合作。中国虽然经济增速虽然放缓,但依然占世界GDP增长的三分之一强,也就是说中国依然是世界最大的增量市场。对于陷入滞胀的欧元区领导国而言,德国发展与中国的经济关系是最好选择。在这一点上,中德是完全互补和互惠互利的。


二、中国是德国除欧盟外的第一大贸易市场,也是世界上潜力最大的市场,德国希望扩大在中国的市场利益。


中国是德国除欧盟外的第一大贸易市场,中德经济在相互需求方面德国更加需要中国的市场,更何况中国还是世界最大的潜力市场,德国希望扩大在中国的利益。举个简单的例子,如果德国大众的造假门,中国方面像美国方面一样追究大众公司的责任,德国制造将会因为中国的行动而受到重创(现阶段若追究中国也有损失,因为德国汽车在中国有太多投资)。很显然,中国放了德国一马,这么做的原因当然是希望中德进一步扩大和加深合作。考虑到中国的市场利益,默克尔进一步扩大与中国的经济合作是必然选项。


三、中国正在增加在德国的投资,默克尔试图加速德国“工业4.0”与“中国制造2025”的战略对接。


2015年,中国共收购了近30家德国技术企业,2016年收购的速度更快,以差不多平均每周一家的速度在收购德国企业。很显然,中国更喜欢到欧洲投资,特别是德国这样的有技术、有制造工艺的国家,正在进行产业升级的中国企业非常喜欢、非常需要。


德国为了保证自己在世界制造领域的优势缔造了“工业4.0”的概念,中国为了加快中国制造的产业升级确立了“中国制造2025”的工业4.0目标。很显然,中国有巨大的需求市场,而德国拥有世界最先进的制造技术和研发能力,两国在这一战略层面具有很强的互补性。一方面,德国可以通过促进中国在德国的投资来占领更多中国市场,中国则可通过在德国的投资来提升技术水平,这种战略对接会让德国在中国市场如鱼得水,让德国制造继续在中国领跑,而中国则可借德国力量进行产业升级。


很显然,默克尔此行是为了推动这一战略对接。


四、推动“一带一路”战略在中德之间的连接。


默克尔这次访华到了沈阳,到宝马在中国的工厂进行参观。这有进一步推动中德在“一带一路”方面合作的意味。2015年10月,中德刚刚开通了从沈阳到德国城市汉堡的专列,这些专列很多都是运送德国汽车的零部件和一些其它德国制造的商品。通过这趟专列,中德在“一带一路”战略的指导下已经有了更好更直接的陆路够沟通。


五、在英国因南海问题与中国摩擦的时候,以更快的速度卡位与中国扩大和加深合作。


默克尔做事心思是非常缜密的,也是很会把握机会的,近些年她的政治决策除了在中东移民问题上犯了错之外,很难看到她犯什么重大错误,倒是很会把握机会。这一次,默克尔又是把握住了机会。


大家都知道,中英在2015年10月习总访英时得到了历史性的提升,中英关系看着有超过中德关系的趋势。但是,进入2016年后,英国在政治上有些躁动,对南海、东海胡乱发表观点,这让中国方面很不高兴,中英关系遇到了阶段性困难。正这个时候,默克尔带着半个内阁访华了,并且还要在经济领域达成更多的合作协议,很显然这种合作稳固了中德关系,充分表明中德关系比中英关系更加稳固,合作得更加深入。


六、为G20峰会更加系统的合作做准备。


虽然美国在政治上依然对西方构成巨大影响力,但在经济领域的影响力已经大大削弱了。就像G20峰会,日本那么积极,还有美国撑腰,但最后澳大利亚将2016年G20的主办权还是给了中国。毫无疑问,中国必然会大力推动“一带一路”和欧亚大陆经济融合发展的战略。而中国接下来则将2017年G20的主办权给了德国,由此可以看出德国在中国心目中的重要地位,中德合作的深远。无论是澳大利亚将G20的主办权交到中国手上,还是中国将主办权交到德国手上,本质上都是一脉相承的,即均符合G20“三驾马车”的主要利益。


既然2017年的G20主办国是德国,中德又有这么多合作,那么在G20峰会方面保持相应的政策、合作连续性就非常有必要,非常符合中德两国的利益。所以,在这个时候带“半个内阁”访华有利于中德在这方面扩大合作,利于中德合作推动G20扩大彼此合作。


既然中德有这么多的经济方面的合作,中德双方又对彼此那么重视,中德两国在战略上是不是又进一步靠近了呢?在占豪(微信号:占豪)看来,中德在经济方面的合作是继续深化了,这一点毫无疑问。但是,在政治和安全领域的战略分歧并没有像经济合作来得那么顺利,德国仍有较大保留。这一点从习总与默克尔会面中可以看出来,习总说:


中德关系已经进入十分成熟的发展阶段,务实合作达到很高水平。在高起点上深入推进中德合作,需要双方携手前行。双方要把好方向,拉紧互信纽带。要把握合作主流,相向而行,照顾彼此核心利益和关切,确保中德关系不偏离健康发展轨道。双方要登高望远,拓宽合作视野。要加强外交和安全领域战略沟通,创新和丰富在国际事务中的合作模式,鼓励和支持两国企业开展三方合作。两国政府已为“中国制造2025”同德国“工业4.0”对接搭建了平台,要引导和鼓励两国企业实现项目落地。希望德国及欧盟客观看待竞合关系,妥善解决中欧贸易纠纷,如期履行《中国加入世界贸易组织议定书》第15条义务,促进中欧经贸关系健康发展。双方要顺势而为,夯实民意基础。中方支持深化两国在教育、签证便利化、航权安排、传统中医药等领域合作。


习总明显是话里有话,需要携手前行就是过去德国有时候携手还不够,把好方向就是以前把的方向偶有偏差,拉紧互信纽带说明过去互信做得还不充分,相向而行说明过去德国有时候不太相向而行,照顾彼此的核心利益和关切说明中国已经充分意识到这一点而德国有时候意识不是那么清楚,会见中还强调确保中德关系不偏离健康发展轨道就说明如果德国不把控好就可能偏离方向。希望双方登高望远、拓展合作视野这是说给德国听的,这就说明有时候德国登得不够高,视野还不够宽。希望德国及欧盟客观看待竞合关系,就是警示德国和欧盟处理好彼此的贸易纠纷,同时要履行WTO的承诺承认中国市场经济地位。总之,这一系列表态看似轻描淡写,但话说得都是比较重的,在这种时候说这种话表明中国对德国之前的一些做法不太满意。


这个不太满意占豪认为主要有三个层面:


一是以德国为首的欧盟在履行WTO承诺方面受美国蛊惑,不承认中国市场经济地位,不够意思。


二是对中德在政治方面的协作不满意,彼此还是不够互信,德国有时候没有找不到中国的核心利益和关切,譬如在东海、南海问题上G7的态度就是中国对德国不满的地方。


三是双方在外交和安全方面的战略沟通不够,譬如德国在经济上不断推动与中国深化合作,但战略安全层面却有遏制中国的倾向,这让中国有些不快。


针对习总的看法,默克尔是如此回答的。默克尔表示,第四轮德中政府磋商十分成功。我赞同习主席对进一步发展两国关系的看法,双方应该努力增进互信,加紧落实德国“工业4.0”同“中国制造2025”对接合作,继续深化在经贸、金融、创新、开拓第三方市场、防灾减灾能力建设、签证便利化等领域合作。德方重视履行中国加入世贸组织议定书第15条义务。德国欢迎中国在国际事务中发挥重要作用,愿同中方就国际地区热点问题加强沟通协调。德方愿同中方密切合作,办好今明两年二十国集团领导人峰会。


很显然,默克尔用一种含糊的方式没有正面回应习总在政治方面的关切,也就是说在涉及外交和安全问题方面默克尔选择了回避,譬如并没有往下谈南海问题,默克尔之所以不谈就是不想直接表态,采取了模糊态度。也就是说,德国在战略上并未显示出于中国主动靠近的姿态,只是一种远观不说话的态度。当然,德国人是务实的,还是强调了经济合作,至于WTO的承诺默克尔只是表示说重视,并未给出任何承诺(当然,德国也不可能直接代表欧盟承诺,但完全可以表示会积极推动)。在国际热点问题上的加强沟通协调是留了活话。


由此可以看出,中德现阶段合作的深化主要还是在经济领域,政治、外交、安全这些领域的合作依然不够、互信得依然不够,在这方面德国依然是保守的,双方依然有很长的路要走。很显然,习总的话里是给了德国警示,即如果德国再照顾不到中国的核心利益和关切,中德关系就可能因此受损,这一点就让德国人好好掂量去吧!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……