7234 占豪原创丨特朗普贸易攻势打遍全球,到底赢了还是输了?

占豪原创丨特朗普贸易攻势打遍全球,到底赢了还是输了?

美国历史上,特朗普一定会留下一笔,虽然这一笔可能褒贬不一。因为,他一上来就打破了传统的美国大国形象,先是退群上瘾,接着就是不断打破各种规则,甚至向全球都发起了贸易攻势。

不过,2018年干下来,特朗普的成绩却不怎么力量。据参考消息网3月8日转引 外媒的报道称,政府数据显示,2018年美国的商品贸易逆差总额激增10.4%,达到8913亿美元(1美元约合6.72元人民币),是有记录以来的最高水平。外媒认为,这是总统特朗普全球贸易攻势的“重大失败”。

全球贸易攻势一年却是如此成果,那特朗普到底是输了还是赢了?我们又该如何评判呢?又如何评判他与中国贸易争端与妥协呢?

首先,在占豪(微信公众号:占豪)看来,如果按照2018年的贸易逆差数据看,特朗普对全球的贸易攻势无疑是失败的,而且特朗普的做法还影响了全球经济复苏,真的是损人不利己。

其次,如果从美国长远的国家利益考虑,特朗普实际上是在损害和透支美国的国家信誉,除非特朗普真的让美国再次伟大,否则这一切所做所为长期都会伤害美国的国家利益。

其三,美国在战略上的损耗太大。直白说,美国正在失去在全球范围内呼风唤雨的能力,美国围堵俄罗斯、遏制中国都没去的任何实质性成效,这实际上会让美国的全球战略信誉大幅下降。

所以,无论从哪个视角看,特朗普都绝对是一个争议性人物,这一点毫无疑问,而且他的所作所为也很大程度上伤害了美国的根基。

那么,特朗普真的是一无是处吗?他的全球贸易攻势真的一无所获?在占豪(微信公众号:占豪)看来,事实也并非如此。特朗普至少从2018年的全球贸易攻势中会得到如下三大好处:

一、现实的经济利益。

毫无疑问,特朗普发起对全球的贸易攻势虽然2018年贸易逆差增至历史新高,但这并不意味着美国没有得到现实利益。就拿现在中美妥协的预期结果看,中美贸易逆差未来必然会缩小,中国会更多进口美国商品,这些就是现实经济利益。除了和中国谈,美国要和全世界主要经济体谈,都要减少美国贸易逆差,同时都要他们增加从美国的进口,这些都是未来的现实经济利益。

二、制订了一套符合自己利益的全球贸易规则基础。

特朗普要求修改WTO规则,开始全球反对,后来不得不接受其改革要求。在此之后,特朗普与中国打贸易战,然后自去年11月份又重启谈判,谈了几个月后,中美已经濒临妥协。中美的贸易妥协意味着什么?意味着中美彼此的利益都照顾到了,那实际上就是中美两国基于自己的利益给全世界贸易投资做了个框架。那么,接下来,美国就会逐渐基于美方的立场和中美谈的贸易规则,去尽量套其它国家,并最终形成一套新的WTO规则。这也就意味着,特朗普不知不觉正在制定新的WTO规则,事实这次规则的另一半制造者是中国。

三、全世界都要在贸易上向美国让利。

中国在与美国谈判上,实际上已经确立了自己的规则制定者角色。因为,中美贸易妥协是中美共同商定的结果,未来特朗普必然拿这个利益文件,要求包括中国在内的主要经济体,到那时就真的都向美国让利。当然,相比其他国家,中国的抗击打能力强得多,所以在于美国博弈以及谈条件方面有更多话语权,但其他国家呢?规模比中国小,也容易受制于人,所以只能妥协。

由此占豪(微信公众号:占豪)认为,特朗普发起全球贸易攻势并非一无是处,也并非没有利益,只是现在还没体现在账面上。与此同时,更重要的是,美国在尝试修改WTO规则,那么这个修改的基础美国是要不断推动的,现在看很可能会大量包括在中美贸易战的妥协层面上。从这一点上看,特朗普的策略也是很有深意的。

因此,中美贸易妥协这事实际上是双赢,因为中美各取所需,同时中美在WTO改革里的话语权将比其他国家更大。

这些,当然都是利益了,但是我们评价特朗普却无法简单用输或赢来形容,因为不同层面、视角完全是不同的结论!

特朗普到底是输或赢,只能交给时间来最终确认!不过,通过与特朗普的交锋,中国该得到的都得到了,当然该给美国的好处也是得给,就现阶段而言,中美贸易恢复依然是一个双赢的结果。



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……