1853 占豪原创丨美逆潮而动,全球化时代结束了吗?

占豪原创丨美逆潮而动,全球化时代结束了吗?

自2008年全球金融危机以来,世界就开始进入了动荡年代。2010年美国重返亚太搞针对中国的亚太再平衡,目的是为了遏制住中国的发展势头,担心中国发展起来后挑战其霸权。2011年,阿拉伯之春导致了利比亚战争、叙利亚内战,以及后来还引发了乌克兰内战和IS在中东的大规模肆虐。于是,在中东,美俄较量;在乌克兰,美俄掰腕子;在朝鲜半岛,多国多方为己利益较劲;在南海,中美角力得不可开交······由此,不少观点认为,自上世纪1980年代末开始的全球化浪潮要结束了,未来的数十年世界将陷入“逆全球化”时代。


那么,这一观点正确吗?全球化浪潮真的因为美国的战略调整而终结吗?在占豪(微信公众号:占豪)看来,答案是否定的。虽然当前世界不再是1990年代以来20年的快速全球化时代,但未来的世界依然将是推进“全球化”,并不会出现“逆全球化”。之所以如此判断,根本原因有五:


一、恐怖的核平衡下,世界大战打不起来!


当美国拥有了原子弹,世界总体是很危险的,因为没有任何一个国家可以对抗原子弹的威力,所以冷战大幕很快就拉下了。但是,当1949年8月苏联也有了原子弹,世界就开始安全了,因为美苏之间的大战略平衡基本成型了,接下来进行的不过是地缘较量下的地盘大小问题。


客观地说,若没有苏联的核弹作为支撑,朝鲜战争恐怕就不会那么快爆发,真爆发了到底会打成什么样也将是未知数。随着英国、法国、中国等都有了核武器,恐怖核平衡的背景下,世界大战再难打响,因为大国再没有直接交战的动力,一旦彼此爆发核战争那是共同毁灭,冒着毁灭的风险去争一些相比毁灭来说的”蝇头小利“是很不划算的。所以,大国之间可以打代理人战争,但核大国之间的直接战争二战后一直没有发生过。


在恐怖的核平衡下,世界大战打起来的可能性非常低。没有世界大战,因全球范围内的世界大战而引发的全球化停滞就不可能发生。当然,战争也不一定就是全球化浪潮的停滞,有时候战争会带来更快速的全球化。譬如,近代人类世界加速全球化就是伴随着列强大战的。


二、世界各国发展的刚需意味着“新冷战”思维最终无法引领大势。


美国正在逆潮而动推动新冷战,美防长卡特刚刚说要和中国打像对苏联那样的持久战,其试图重新启动全球新冷战的意图已经很明显。但是,全球新冷战能打起来吗?在占豪看来,答案同样是否定的。这是因为两方面原因:


一是世界各国发展是刚需,大家都不想打仗,都想发展,特别是大国更是如此,在这种情况下可能有局部战争和冲突,全球范围内的战争不太可能爆发,因为这种战争所带来的风险和预期收益完全不成正比。欧洲会到南海、东海打仗?中国会到地中海打仗?都不可能的事情。


二是美国自己都不想舍弃现实利益。美国自己一边和中国推动经济的深化合作,另一方面又要别人帮其遏制中国,所以别人政治上或军事上也有遏制中国的动作,但经济上却对中国的合作来者不拒。这种情况下,新冷战怎么可能爆发?


也别说中国,哪怕欧盟和俄罗斯之间,美国虽然一再鼓捣欧俄的新冷战,但无论是俄罗斯还是欧盟,都一直在拒绝这种趋势。欧俄尚且如此,其它国家呢?所以,虽然世界有新冷战的风险,但只要各国保持警惕,形成新冷战的可能性并不高。


三、中国的“一带一路”倡议是世界经济的出路已获国际认可。


面对世界经济陷入窘境,美国虽然拿不出任何应对之策,并且在世界很多地区制造出了符合美国利益的混乱,但中国在2013年10月已经提出了“一带一路”战略。经过这两年多中国的推进和落实,”一带一路“战略已经取得了一系列成果,一些重大项目已经开工,沿途相关的国家绝大多数都已经认可并开始参与推动。在有出路的背景下,美国逆潮流而动的制造混乱做法,虽然对局部利益争夺会有刺激作用,但本质上是不得人心的。这种不得人心的做法,又怎么可能最终得逞呢?就像沙特和伊朗虽然在中东顶牛,但两国都和中国发展关系,并且都积极推进中国提出的”一带一路“战略。由此可以看出,局部地缘利益是地缘利益,但发展的利益也是他们更加关注的。


四、各国不太可能为了美国的一己之私而完全放掉战略发展机遇。


虽然中国周边几个国家因为自己的利益对美国遏制中国的战略表示欢迎,但这仅仅局限于政治和军事上,经济上大多数国家对中国的“一带一路”都持支持和参与态度。哪怕在南海问题上蹦跶得最欢实的菲律宾,在加入亚投行方面那也是一点不犹豫;哪怕是美国遏制中国的急先锋日本,现在也还在推动中日韩自贸区的建设。由此可以看出,世界上很难有国家为了美国的一己之私而完全放弃自己的战略发展机遇。某种意义上说,只要以中国为首的其它大国不犯战略性错误,美国的很多战略都只能是水中月镜中花。


五、中国的经济实力和综合国力,美国已不可能完全遏制。


中国在综合国力、科技实力、军事实力方面虽然与美国还有较大差距,但在世界范围内的经济影响力中国已经与美国不相上下,在亚太地区经济影响力甚至早已超过美国的影响力。如果抛开美国在世界经济机构中的规则权力,中国经济影响力事实上已经超过美国。所以,就经济层面而言,美国想遏制住世界第一大制造业国家和世界第一大贸易国家是不可能的。


在军力和科技层面,虽然中国与美国比还有较大差距,但中国军事上不但可以自保,还可以继续在国际上拓展空间,这是美国也没办法遏制的事情;科技上虽然美国一直对中国实施半封锁状态,但中国的创新力已经有了很强的基础,美也不可能遏制得住了。

上述五个原因意味着,美国虽然在逆潮而动搞全球新冷战和“逆全球化”,但美国已经没有能力做到这一点,这是美国现实能力决定的,更是是世界大势和当前世界能力分配决定的。美国无法遏制住中国,美国也不可能阻挡住全球化的浪潮。


当然,与过去不同的是,自2010年美国调整全球战略开始,”美式全球化“浪潮已经宣告结束。至于现在的全球化浪潮,是以中国为引导的新的全球化浪潮,是在”一带一路“战略引导下的新浪潮。虽然,这一浪潮初期不像前面20年美国主导时那么顺利和快速,但全球化浪潮的趋势并未改变,动力仍在。而且,随着一旦”一带一路“战略在欧亚大陆更多国家落地生根,这一趋势会不断加速,这一切都不是美国想拦就能拦得住的!


轮动涨,轮动杀,拼耐心!

沪指早盘微微高开,开盘后逐步震荡走高,午盘前经过一次分歧,但是盘面抗住分歧,午后则继续震荡走高,最终涨0.6%,收缩量小阳线。创业板表现主动,得益于美股纳斯达克的强势,早盘直接高开,随后高开高走,属于今日的主要表现力量,最终涨2.24%,收中阳线。昨日缩量,市场今日继续缩量表现,创这波调整以来的最低成交量,沪市(包括科创板)成交2690亿,创业板成交1223亿,沪深两市共成交6540亿。北上资金今天继续大幅表现,午后尾盘虽然北上资金开始流出,但盘面整体活跃度起来,影响反而不大,全天净流入57.31亿元。昨天我们从北上的表现判断,这里没有持续大跌的基础,今天终于带动盘面表现,没有掉链子。月初市场自身动能有所增强后,北上资金的影响就明显有所弱化,但现阶段整体依然是弱势的市场环境,北上资金对盘面的影响依旧不能忽视,参考价值较高,并且能够反馈外围环境情况,依然继续留意。盘面来看……

盘面出现一个好现象!

今天市场迎来反弹,板块和个股普涨,景点旅游、医美和抖音概念股领涨。据路边社消息,字节跳动(抖音、今日头条、西瓜视频的母公司)将要在香港上市,估值约4000亿美元。如果按照这个估值,字节跳动总市值与贵州茅台大致相当(截至今天收盘贵州茅台总市值折合3938亿美元),超过A股任何一家上市公司。同时,他们俩2020年的净利润也差不多,字节跳动是450亿元人民币,贵州茅台是467亿元人民币。腾讯和阿里巴巴2020年净利润都超过1200亿元人民币,目前总市值分别为7500亿和6500亿美元左右。与这两大巨头相比,字节跳动虽然赚的钱少一些,但优势在于净利润增速很快(2020年比2019年翻倍),所以市场给的估值相对比较高。美团2020年净利润47亿元人民币(同比增速也超过100%),目前总市值大约……

0415周四操作策略:如果没有结构,就耐心点,等着,等着云开见月明。

今天指数和个股普涨,但涨幅不大,昨天上证指数下跌了0.48%,全部股票的中位数昨天下跌0.7%,今天上涨了0.9%,波动幅度目前是很小的,最近一段时间都是波动很小的。大家还记得我上个月用单阴测底得出空间到位但时间不够,然后也没有底部结构,推导出一个结论:止跌,但不涨,底部震荡。结果这个震荡比我想的还要久,但这个震荡的过程中一直都没有形成底部结构,有一次差了只有六个点。没有结构,就无法判定调整结束,没有调整结束的确定性。当然并不是所有的调整都必须有结构,这个就是为什么我们要尊重趋势的原因之一,有的地方有结构,有的地方没有,有的地方多次底部结构。如果结构不是唯一属性的,所以趋势就……

股市操盘丨全线反弹是否意味已见底?要做好股票其实只要做好这三点!

昨天我们分析过,市场再下跌的空间有限,一个机会已经越来越近,大盘随时可能出现一个重要低点后再度回升,今天上证最低只小绿探到3392,之后单边上涨,创业板更是上涨2.24%,连收两阳,这是否意味着这波下跌的低点已经出现,第三只“脚”就是周三的3387,目前还无法确定,原因有三:一是今天三大指数呈现缩量反弹,沪市今天只成交了2690亿,创了近期一个地量,地量反弹不能期待过高,如不能补量上冲,反弹很难走远;二是今天只有创业板站上5-10天线,上证仍在主要均线之下,上方多条均线主要集中3440区域,不站上半年线和5周线,还是属于空头市场。第三是这两天我们期待的日线钝化和日线底部结构还没有出现,今天上证日线MACD已经死叉,死叉是背离钝化的先决条件,如果再往下跌一跌,收在3357之下,则会出现钝化,再起来,将形成重要的日线结构,但如果跌不到位就起来,上涨的确定性和力度就会明显减小,所以我们昨天提到,在这里我们不是害怕还能跌多深,而是担心跌不出日线底部结构,直接就往上走,很多技术派的大资金也在等技术买入信号,这个信号不出现,就不会放心进场,因而上涨的动力就不够。今天三大指数缩量反弹之后,短线关注能冲多高,周四上证压力在3436-3456,创业板压力在2836-2868,不补量拉升,仍可能再次遇阻。明天操作……

千亿龙头闪崩,发生了什么?

这两天抱团股又开始新一轮杀跌。刚刚杀完快递龙头顺丰,今天轮到免税龙头中国中免。传闻利空有很多:1、中免一季报不及预期;2、海南免税店增加,竞争加剧;3、海关打击代购;4、香港放松内地入境管制,对海南免税业务形成分流。盘后,公司披露业绩报告,一季度净利润28亿,低于机构预期。原来这才是今天闪崩的原因,业绩提前泄露了。我以为,中免主要问题还是杀估值,在目前的市场环境下,风险偏好迅速下降,稍有风吹草动,高估值就容易引发大波动。免税是消费升级的好赛道,公司作为行业的绝对龙头值得关注,不过现在估值还是贵,而且一直被机构抱团,跌得不多,最好是爆出利空大跌一波,把乐观情绪都打没了,反而是逆向投资的机会。......这几天财报密集披露,我继续给大家更新行业和公司的动态信息。智能控制器两大龙头发布一季报业绩预告,和而泰预计Q1盈利0.99~1.11亿元,同比增长60%至80%,扣非净利润0.94~1.04亿元,同比增长80%至100%;拓邦股份预计盈利2.21~2.46亿元,同比增长250%~+290%,扣非净利润1.42~.54亿,同比增长480%至530%。我前段时间梳理过智能控制器行业,总的来说,行业面临三大趋势……