2154 占豪原创丨普奥大战一局收场?中场休息而已!

占豪原创丨普奥大战一局收场?中场休息而已!


最近的中东局势有点意思。一方面,在美的鼓捣下,沙特不但对叙利亚反对派进行了联合,还组建了“35国反恐联盟”(虽然马来西亚和巴基斯坦第一时间都否认参加这个联盟,巴基斯坦政府说是从媒体上看到的,也是醉了),之前盟友土耳其还入侵了伊拉克,参议院麦凯恩还号称要十万大军进入伊拉克······如今,克里在上周访俄后,双方却暂时宣告妥协,联合国也还全票通过关于政治解决叙利亚问题的决议。


难道,美俄中东掰腕子真的告一段落了?普奥的这场中东大角力真的要收场了?叙利亚问题真的可以政治解决了?

美俄为何暂时“妥协”

俄罗斯妥协的原因

对俄罗斯来说,其根本目的其实不是在中东开辟多么大的战场,就像我们之前分析的那样,普京中东开辟“新战场”是因为美在东欧对俄罗斯的压迫,迫使俄罗斯不得不在中东选择突破口。而且,叙利亚的局势留给普京的时间也不多了,普京必须出击才能保住自己在中东的战略支点。普京的出击,归根结底是为了谈判桌上解决这两年战略上对俄罗斯不利的问题,是要借中东的局一举解决乌克兰危机和俄罗斯在中东存在,所以才下决心在叙利亚对IS雷霆一击,以实现四两拨千斤的效果。


但是,俄罗斯的实力毕竟有限,突然爆发可以,但长期、持久的在中东搞大战,或在东欧再开辟第二战场,都对俄罗斯非常不利。所以,俄罗斯从根本上说希望借助自己的这次出击,然后通过联合国这个平台,以政治手段解决叙利亚问题,并以此来稳住自己在中东的战略存在。当然,俄罗斯还希望顺带解决掉乌克兰危机。


俄罗斯自2015年9月30日空袭IS之后一直占据优势,待巴黎恐袭发生后中东的力量格局发生了质的变化,欧盟开始转向,这一切看似都对俄罗斯极其有利。然而,此时突然冒出一个“愣头青”土耳其,“不怕死”地击落了俄罗斯的战机,这一下子打破了之前俄罗斯的巨大战略优势,给了美国出击的机会。美借土耳其击落俄战机,开始联合土耳其、沙特等国,这给俄罗斯接下来的局面造成了比较大的压力。最后,普京不得不拿出“核大棒”,在“核大棒”的挥舞下,美才暂缓了在中东行动的脚步。


事实上,在安理会关于政治解决叙利亚问题的决议全票通过后,普京也没有放松。据英国《每日快报》2015年12月21日报道,俄罗斯总统普京于当日表示,将继续完善俄罗斯的核武库,以阻止对俄罗斯的潜在威胁,包括使用携带核弹头的巡航导弹摧毁“伊斯兰国”(IS)。


很显然,普京这话可不是说给IS听的,打击IS其实用不着核武器,这话是说给美国、土耳其、东欧国家、欧盟听的。想想看,如果打击IS都可以考虑用核武器,那么当俄罗斯国家安全受到威胁的时候又会如何?特别是,哪怕用到战术核武器,其杀伤力也是非常巨大的,这投到叙利亚北部或伊拉克北部,那可真是土耳其和伊拉克库尔德人的噩梦。


就政治意图而言,普京对IS用核武器的这种话,目的还是为了巩固安理会关于叙利亚问题决议的效力,推动叙利亚问题的政治解决。当然,俄罗斯依然不会同意美国的巴沙尔下台的前提。

美国妥协的原因

美国妥协应该有四方面原因:


一、担心美俄直接冲突。


在美国完成一系列布局后,美方并未立刻爆发,很重要的原因就是担心引发美俄的直接冲突,因为一旦美俄在中东直接冲突,那事情可就大了,真的是地动山摇,搞不好就是小规模的“世界大战”。所以,美的一系列布局看似是进攻态势,实际上也是防守态势,是为了避免自己中东影响力进一步丧失的反击布局。


特别是在俄罗斯拿出“核大棒”挥舞的时候,真的俄罗斯和土耳其爆发直接冲突,美就必须在战与不战之间做出选择,这个选择显然白宫在心理上显然还没准备好。


二、担心波及巴以问题,动到美在中东核心支柱。


白宫比较担心中东局势进一步扩大波及到巴以问题,原因是以色列是美国在中东的核心支柱,一旦矛盾集中在巴以问题上,则中东地区的矛盾可能由逊尼派与什叶派之间的矛盾瞬间化作伊斯兰世界对以色列的矛盾,形成这样的格局那对美国是致命的。


所以,我们看到,克里访问俄罗斯后,双方的外长又和欧盟代表一起到以色列举行四方谈判,现在俄罗斯、德国、法国和乌克兰又在进行着乌克兰局势的谈判,大家都在进行着讨价还价。美国,现在是一定不想触碰到巴以问题,但现在白宫没有把握一旦战局扩大不会波及巴以问题,所以缓一缓,争取一些时间就可以理解了。


三、美需要更多时间布局。


要想避免巴以问题成为中东冲突的焦点问题,美就必须进一步制造逊尼派和什叶派的对立,当这种对立激化到一定程度,巴以问题就会被忽略掉。譬如,就在过去几天,彼此因巴以问题仇视5年的土耳其与以色列的关系就快速得到了缓和,双方由敌视开始转向合作。这一切,都是因为俄土关系恶化与美国中间斡旋的结果。另外,沙特虽然构建了逊尼派的反恐联盟,但逊尼派和什叶派的矛盾还没有激化到不可调和的地步。所以,美要想实现将焦点集中到什叶派和逊尼派之间,还需要时间布局,还需要进一步推动。


四、奥巴马最后一年任期并不是很想搞得太大。


无论如何,奥巴马是最后一年的任期了,在这个任期内搞太大终归是其不太想做的事情,这也是为什么俄罗斯空袭IS俩月美国反应都很不及时的重要原因之一。如今,奥巴马布局好了反击的“阵型”,但却因多方面原因并不想立刻转入进攻态势。最后一年任期,奥巴马还要考虑民主党的竞选问题,现在形势对民主党比较有利,所以他动静并不想搞得太大。

美俄是真正妥协吗?


美俄是真正妥协吗?在占豪看来,说美俄就此妥协了显然过早,原因有四:


一、联合国决议并未体现出美俄之间有根本性妥协。


联合够的决议显然是大国之间匆忙妥协的结果,从美、俄在安理会决议通过后的表态上看,白宫和克里姆林宫显然仍在各说各话,白宫并未真正同意巴沙尔不下台,而俄罗斯也未就巴沙尔下台问题做出任何妥协。事实上,在IS真正在中东被遏制前,叙利亚根本无法实现任何真正的和平与稳定,在这种情况下所做的任何妥协都会随着局势发展而发生快速的变化。


二、何时组成打击IS的统一联盟,才是妥协的第一步。


现在,IS还未被消灭,依然有很强大的势力,IS的财源也并未被有效切断,IS与土耳其之间的是石油走私依然猖獗,在这种情况下,如果国际社会不能组成打击IS的统一联盟,那就意味着没有任何实质性的妥协。


道理很简单,俄罗斯在叙利亚问题上掌握着主动,美国担心现在组成打击IS联盟对美战略利益不利。因为消灭掉IS意味着反政府力量的削弱,所以美国不愿意给俄罗斯做嫁衣。美国不愿意实质性打击IS,那么中东连最基本的和平基础都没有,IS都无法消灭,又能有什么实质性的妥协可言?


当然,最近伊拉克曾沦为IS性奴的少女到联合国控告IS也表明,在打击IS问题上,包括俄罗斯、欧盟、中国态度都是比较一致的,只有美国还未妥协。如果不是这么多力量的推动,伊拉克这位少女不可能有到联合国控告IS的机会。事实上,在伊拉克,至少有数千名伊拉克少女沦为IS的性奴,据那位在联合国控告IS的伊拉克少女称,她曾被IS轮奸到昏迷。这种反人类的行为,客观上也对白宫构成了一定的道义压力。


三、普京没有长期等下去的耐心。


考虑到俄罗斯战略目标还没完全实现,普京不太可能有太长时间耐心干耗,如果接下来一个月依然看不到进展,俄罗斯必然会加大对IS打击力度,通过加大打击IS的力度来争取更大的空间和更多的优势。普京没有耐心出击,那么必然会带来新的变化,各方会开始新的加力,中东的局势会再度紧张。


四、美没有任何真正妥协的诚意。


美一方面怂恿沙特联合了叙利亚反对派,并组建了逊尼派反IS的35国联盟,同时还纵容土耳其入侵伊拉克,这一系列动作都表明美在叙利亚问题上并未作出实质性的妥协,也没有放出真正的诚意。这也意味着,未来只要联合国层面难以取得政治成果(美俄没有实质性妥协,靠中国的积极斡旋根本难以取得成果,中国积极斡旋对中国来说主要是有利于提升中国的影响力和掌握更多话语权),接下来俄罗斯必然会有行动,俄罗斯的行动又会牵动美国组织起来的中东盟友力量。再接下来,中东格局就可能进入新一轮的剑拔弩张。


事实上,俄罗斯也没闲着,已经又在核电站方面支持伊朗了,这都是在为下一轮的较量做准备。这一轮较量的尾声阶段伊朗一直很克制,但下一轮恐怕就不会这么克制了。另外,估计现在俄罗斯正在努力避免中东变成什叶派和逊尼派之间的直接冲突,这种冲突对俄罗斯不利。


综上所述,在占豪(微信公众号:占豪)看来,美俄现阶段的妥协只是这一局的中场休息,2016年双方还会有更加激烈的博弈,特别是上半年可能会比下半年更加激烈,原因是下半年美国将开始选举肉搏战,白宫会因此分神。


至于中国,这个阶段则是充分发挥能量的时候,借美俄角力不得不阶段性妥协的间隙,在联合国安理会通过决议后,中国立刻邀请叙利亚副总理兼外长和叙利亚反对派代表访华,给双方支起谈判桌,供双方沟通协调。中国这种做法,既是帮了俄罗斯,又是体现中国的大国地位,同时还是执行安理会的决议,一举多得。


另外,中国还邀请了伊拉克总理访华,很显然,中国和伊拉克这是要加强军事和投资方面的合作。军事合作方面,中国出口到伊拉克的彩虹4无人机挺好用,是打击恐怖分子的利器;投资方面,此时和伊拉克展开能源方面的合作,中国一定能以更低的价格拿到更多好的标的。对伊拉克来说,中国这个大客户也是不可多得的,现在伊拉克大可以考虑用石油换武器。


今天的大跌不是系统性风险!

今天A股又经历了惨烈的一天。我也延续了“说涨不一定灵,说跌经常很准”的传统。昨晚文章,小标题是“市场可能进入休整期”,然后讲了3个担心:一是上证50指数把沪深300指数拖下水;二是传统白马股和中概互联网没那么快起来还会弱势震荡;三是医药股可能补跌。结果,今天全部兑现。但是,大家也不用担心,今天的大跌,并不是系统性风险,更多只是情绪的释放。2018年下半年那样的行情才是系统性风险。那年6月,上证指数跌破3100点后,我写了一篇著名的文章《3100点可能今年再也见不到了》,并且给自家产品提出了“控制仓位在50%以下”的风控建议。随后,市场泥沙俱下,整整跌了半年。今年初,传统白马股过热的时候,我也公开预警过。对于自家产品,一方面封闭不再接受新的资金;另一方面,2019年以来,两年间首次建议从满仓减到8成仓。今年初严格说还算不上系统性风险,所以继续保留了相对较重的仓位。那么这次的话,可能再有一根大点的阴线,本轮宣泄式下跌的“主跌浪”就结束了,后市会重回震荡修复的格局。所以,自然更加不是系统性风险。做出上面判断的理由是……

0727周二操作策略:所有的卖出,都是为了将来更好的买入。

尽管我判断周五结构形成之后的三个交易日内有很大的概率会出现单日大阴线,当他来了的时候,还是有一点感慨,今年到现在为止,做交易确实有点难。预判断一致的地方我就不说了,说说与预判不一致的地方。因为出现顶部结构的都是小盘股代表的指数,比方说创业板指数、中证500指数和深成指,所以从逻辑的角度我只能判断出中小盘股对应的指数单日大阴线,而实际上今天上证50为代表的大盘股指数跌的更凶,而这在逻辑上是无法提前预判的。无法提前预判,并不代表了不合理,存在即有道理。我们也没必要费劲思量的去猜想市场为什么下跌,这其实意义不大,跌了就是跌了,趋势……

股市操盘丨今天三大指数出现天量重挫,短线是否已经跌到位?

刚刚过去的这个周末,发生了不少大事,今天这些事件明显给市场带来了负面影响,主要体现在教育股全线暴跌,并扩散到“内卷股”地产、保险、医疗、酿酒等板块大跌,中美关系针锋相对、陷入僵局也放大了市场的利空因素,股市重挫,又让很多市场人士担忧下半年中国经济下行压力会越来越大,多种因素叠加,造成了今天市场的加速回落,对于市场的再次下跌,我们在上周其实已经做好了心理准备,但今天市场跌速加快,走出跳空放量长阴,并跌破多个重要关口,还是超出了我们的预期。上周四两市成交超13000亿,最高冲到3576,出现放量滞涨,周五再度放出天量13787亿,出现放量下跌,调整信号更加明确,我们认为本周初会考验3515-3500,以及3486-3456,结果今天一步实现,两市成交14190亿,又放出今年天量,从上周四试图向上冲击通道上轨,到今天一步打穿通道下轨及年线,中间仅仅隔了两个交易日,市场变化之大还是令人瞠目,不过和我们判断的总体方向和节奏并不没有出现太大差异,这个下跌还是属于上升途中的调整,即使跌破通道下轨,我们认为时间也不长,就像5月份底上证一度突破上轨,但还是很快被拉回通道之内;由于今天的阴线实体较大,说明做空动能还没有完全释放,短线还有下探惯性,周二或再度考验一下周一的下影线,关注能否在3426-3402企稳回升;创业板下方支撑在3286-3256。明天操作:可主动出击但不宜……

牛市已经两年半,A股也能涨十年吗?

不知不觉,牛市已经走了两年半,这是按上证指数从2018年底开始算的(如果是沪深300,那就要从2016年初的“熔断底”开始算,走了5年半,但为了和大部分指数统一,我还是用“两年半”的口径)。可能炒股时间不长的股民,并不知道“两年半”意味着什么,2005~2007年牛市持续了两年4个月,2013~2015年的牛市用了两年,本轮牛市的寿命已超过了这两次。除了时间长之外,本轮牛市更重要的特点是“烈度”比较低,截止7月23日,上证指数仅仅涨了45%,沪深300涨了73%,拉长了看,几乎看不出是个牛市,我把同等时间和涨幅的框分别标在前两次牛市上,让大家有一个直观的印象。到目前都没有出现过去牛市常见的连续暴涨,无论是估值、换手率、两融余额,都处于合理区间,照这样的走势,也像美股那样涨个十年也未可知。为什么A股之前的“牛”如此暴烈,而且“牛短熊长”,而本轮牛市的“脾气”如此之好呢?弄清楚这一点,对我们理解本轮行情的特点——比如“基金抱团”——非常有帮助。老股民一定都记得“88魔咒”,即公募基金的股票仓位一旦达到88%,就是牛市见顶的标志。这个“88魔咒”以前可是相当的有名,2007年、2009年、2015年年中和2017年年底四次显灵……

0726周一操作策略:这里大概率为上升途中的调整,沉着冷静应对即可。

周末教育行业的重大政策对教育类的公司影响是巨大的,尽管事先早有预期,很多美股的上市公司在已经大跌了90%左右的基础上再次大跌,坏消息是A股教育类的周一会受一定的影响,好消息是靴子总算是落地了。上周五多个指数的顶部结构再一次形成,只不过这一次结构的级别要比上一次的级别要小,主要是120分钟结构,很多指数在120分钟这个周期已经是多次顶部结构了。如果是重要的高点,要提防单日大阴线的出现,我对顶部单日大阴线的定量标准是4%以上的单日阴线,通常会出现在顶部结构形成之后的三个交易日内。120分钟结构对应的反向运行周期是12个交易日,所以从目前来看……