2175 占豪微观点丨比雾霾更重的是心霾!

占豪微观点丨比雾霾更重的是心霾!

帝都第一次发布雾霾红色预警,于是在帝都工作的路人甲在朋友圈里晒出帝都当天照片,吐槽说:霾都吃饱了,实在是没心情吃饭,命苦!

立刻有魔都的朋友为其开解,发了张魔都的照片对他说:哥们,来上海我请你吃,这里没霾!遇到这种损友,一定想上去K他一顿解解气,扫扫那心中的霾。


说起霾,很多人恐怕肚子里都有火,但这火又不知道该向谁发,顶多吐槽几句政府,骂哪家企业又没良心了,之后又能如何?现实还是现实。很多战友让占豪谈谈对霾的看法,但这活的确不太好干,占豪不是一个会讨巧的人,要说就有啥说啥,但这又容易不讨好,说了还落身不是,特别是很多人在面对困扰的时候总是情绪化的,说的实话有时候就等于给大家拱火了。


其实,就现代来说,个人认为比雾霾更严峻的是心霾。雾霾让人不清,心霾让人不明。


如果我们以前能预知今天,能逃脱雾霾的共业吗?


我们都知道,今天的霾主要是工业污染所致。历史上所有的发达国家,都曾经经历过这种因工业污染导致的雾霾。曾经的雾都伦敦,长达百年的雾霾正是因其19世纪工业高速发展所致。当时的人们因为不懂,还把那种雾霾当成浪漫的象征。直到1952年12月5日至10日爆发伦敦烟雾事件,英国人才觉醒过来。


据史记载,那次事件共造成一万两千人死亡。当时,戏院停演,因为观众根本看不到舞台上演的什么;街上交通瘫痪,因为警察只有打着火把才能指挥交通;不光外面是雾霾,房间内也是雾霾······这就是当时的现实,其它西方发达国家或许比雾都稍好,但情况也应差不多。哪怕现在,西欧最发达的国家也依然时而会出现雾霾,只是情况比我们这里要好很多。西方治理雾霾,用时达数十年才达到今天的效果,我们也必然会经历这样的过程。


作为后起步的工业化国家,中国能逃开雾霾的困扰吗?现实告诉我们,不能。那么,如果我们提前就知道有这样的结果,理论上可以逃掉吗?答案依然是不能。因为,工业化是由低端走向高端,不可能直接走向高端,以中国国家之庞大、人口之众多,不可能像局部小国家那样,在个别大国支持下或因局部地缘优势玩高端、玩非工业化的经济来富民强国。像我国,只能发展工业,只能从最低端做起,只能自力更生,别无他途。否则,别的不说,国家安全就无法保证,我国被列强百年侵略,正是因为我国工业化落后导致的,而今天我们能成为大国,国家安全了,根本原因还是我国工业化基础好,我国有足够强大的工业能力应对任何外部势力的挑战。


所以,走工业化之路是中国必由之路,而走工业化之路则必然由低到高。换句话说,工业化的结果必然是以环境代价加劳动力来换取产业升级,并通过不断升级到达更高级别的工业化,从而或将低端产业转移出去,或将一些产业淘汰、升级,最终实现工业化下的富民强国与更好的福利。若不遵循这样的规律,一国就只能落后,特别是像中国这样的大国,就不会有机会崛起。工业落后不但国家安全无法保证,经济无法发展,人们的生活福利水平也会处于低水平。举个简单的例子,我们大家都觉得大城市不好,有雾霾、堵车,但有几个放弃大城市到乡村生活的?很显然,农村的社会福利水平、生活质量比城市要差得多,发展机会也多得多。事实上,哪怕国家工业基础不好,很多国家也依然难逃雾霾困扰,以印度为例,虽然工业化程度比中国差很远,但新德里的雾霾并不比北京好到哪里去。


改革开放30多年,我们的环境的确恶化了,但经济也的确发展了,社会福利水平也的确提高了,人的寿命也延长了,各种生存生活条件也变好了,这就是发展带来的好处。当然,发展的同时也必然会伴随着发展带来的坏处,其中就包括空气污染、水污染、自然环境的破坏等。所以,雾霾不是谁的错,而是发展过程中必然会经历的结果,同时也是我们的共业,是我国发展不可能逃得掉的结果,是整个人类的共业。


可能有人会质疑说,那么我们不工业化又如何?难道青山绿水不好吗?当然,谁都知道青山绿水好,每个人都喜欢。但是,你认为中国自己不工业化别人就不去工业化你吗?不是这样的,只要你有资源,那么无论你是否自己主导工业化,是否自己主导开发,资本强大的国家都会进入开发。你不打开国门,别人就用大炮轰开你的国门。你贫弱,头上的飞机导弹就飞来飞去。历史上的我们曾经经历过这样的生活,如今的叙利亚、伊拉克一直在经历这样的生活。


试想,我们自己开发还会出这么多问题,放给别人肆无忌惮地搞是什么结果?想想曾经的百年凌辱,那就是别人开发我们的结果。在全球化不断推进的今天,试图找一个世外桃源,那是绝无可能的。既然封闭不可能,那就只能发展再发展,突破发展的瓶颈。当然,这也就会付出一定的代价。


比雾霾更重的是心霾


当我们面对一件事情的时候,我们都喜欢地将责任推给别人。但事实上,很多事情,更多时候是我们自己本身的责任。以雾霾为例,我们每个人都享受了工业化带来的好处,而伴随而来的工业化坏处就是我们的共业,谁也逃不掉,谁都有责任,这是我们整个国家、民族不得不做的选择。更放大一些范围看,这是人类社会的共业,是发展必然的经历。所以,这一切去抱怨任何人都有问题,去指责任何人都有问题,因为这都是我们自己干的,是我们必须走过的共业,谁又有资格指责谁呢?


但问题已经摆在眼前,我们今天面临着雾霾问题,我们不能将雾霾再留给我们的子孙,这就像我们的老一辈不希望将贫穷和落后留给我们一样,我们应该做点什么,而不仅仅去说点什么。


在占豪看来,不是说吐槽一下雾霾、骂一下政府或指责一家或几家企业就如何,如果我们仅仅是吐槽、谩骂,不但于事无补,其结果必然是内心充满雾霾,人会活得越来越郁闷,越来越失去自我。


譬如,有的人,开着排量5.0以上的豪车去监测雾霾,这不是搞笑吗?再譬如,一边政府治理雾霾不利,一边却开着高排量豪车、享受各种高碳排放的生活,同时还反对加燃油税;一边高喊环保主义,一边却吃着鱼翅熊掌;一边抽烟一边骂PM2.5,殊不知抽烟的时候PM2.5超1000······


其实,这个世界,装13太容易了,说说就觉得自己高尚起来了,但做实在是太难了。那么,扪心自问,自己为减少雾霾做了多少?是不是几百米以内不开车改走路或骑自行车?是否在许可的情况下多用公共交通?是否可以少开点空调?


如果你是企业主,是否给自己的职工改善了工作条件?如果你企业的车间、工地尘扬灰飞,你应该做的是改善你员工的工作条件,避免他们尘肺而不是去批评着PM2.5来装高大上;如果你是烟民,你应该尽量戒烟或在公共场所少抽烟避免给他人造成影响,以降低PM2.5对旁人的伤害;如果你是一个负责任的公民,你应该遵守公德,在许可的情况下尽量减少碳排放,降低排放给空气带来的负担······


是的,不以恶小而为之,不以善小而不为。我们今天的小恶,日积月累,将会变成大恶留给自己、后代、他人;我们今天的小善,积少成多,将会变成大善留给自己、后代、他人。面对一些现实,我们应该提高标准,应该制定法律,用法律、标准来逐渐规范生产,推动产业升级,推动社会进步,只有这样我们的未来才会更好。


雾霾是实实在在的,一时半会赶不走,这可能是我们这代人要为我们今天的生活付出的必然代价。在雾霾面前,政府、企业、个人都应负起责任,都应有各自担当,都应互相监督。但是,我们不能因雾霾而生心霾,不能让雾霾迷了眼的同时,让心霾迷了自己,要拎得清轻重,负得起责任,去得起小恶,做得起小善,这才是每个人该做的。


今天的大跌不是系统性风险!

今天A股又经历了惨烈的一天。我也延续了“说涨不一定灵,说跌经常很准”的传统。昨晚文章,小标题是“市场可能进入休整期”,然后讲了3个担心:一是上证50指数把沪深300指数拖下水;二是传统白马股和中概互联网没那么快起来还会弱势震荡;三是医药股可能补跌。结果,今天全部兑现。但是,大家也不用担心,今天的大跌,并不是系统性风险,更多只是情绪的释放。2018年下半年那样的行情才是系统性风险。那年6月,上证指数跌破3100点后,我写了一篇著名的文章《3100点可能今年再也见不到了》,并且给自家产品提出了“控制仓位在50%以下”的风控建议。随后,市场泥沙俱下,整整跌了半年。今年初,传统白马股过热的时候,我也公开预警过。对于自家产品,一方面封闭不再接受新的资金;另一方面,2019年以来,两年间首次建议从满仓减到8成仓。今年初严格说还算不上系统性风险,所以继续保留了相对较重的仓位。那么这次的话,可能再有一根大点的阴线,本轮宣泄式下跌的“主跌浪”就结束了,后市会重回震荡修复的格局。所以,自然更加不是系统性风险。做出上面判断的理由是……

0727周二操作策略:所有的卖出,都是为了将来更好的买入。

尽管我判断周五结构形成之后的三个交易日内有很大的概率会出现单日大阴线,当他来了的时候,还是有一点感慨,今年到现在为止,做交易确实有点难。预判断一致的地方我就不说了,说说与预判不一致的地方。因为出现顶部结构的都是小盘股代表的指数,比方说创业板指数、中证500指数和深成指,所以从逻辑的角度我只能判断出中小盘股对应的指数单日大阴线,而实际上今天上证50为代表的大盘股指数跌的更凶,而这在逻辑上是无法提前预判的。无法提前预判,并不代表了不合理,存在即有道理。我们也没必要费劲思量的去猜想市场为什么下跌,这其实意义不大,跌了就是跌了,趋势……

股市操盘丨今天三大指数出现天量重挫,短线是否已经跌到位?

刚刚过去的这个周末,发生了不少大事,今天这些事件明显给市场带来了负面影响,主要体现在教育股全线暴跌,并扩散到“内卷股”地产、保险、医疗、酿酒等板块大跌,中美关系针锋相对、陷入僵局也放大了市场的利空因素,股市重挫,又让很多市场人士担忧下半年中国经济下行压力会越来越大,多种因素叠加,造成了今天市场的加速回落,对于市场的再次下跌,我们在上周其实已经做好了心理准备,但今天市场跌速加快,走出跳空放量长阴,并跌破多个重要关口,还是超出了我们的预期。上周四两市成交超13000亿,最高冲到3576,出现放量滞涨,周五再度放出天量13787亿,出现放量下跌,调整信号更加明确,我们认为本周初会考验3515-3500,以及3486-3456,结果今天一步实现,两市成交14190亿,又放出今年天量,从上周四试图向上冲击通道上轨,到今天一步打穿通道下轨及年线,中间仅仅隔了两个交易日,市场变化之大还是令人瞠目,不过和我们判断的总体方向和节奏并不没有出现太大差异,这个下跌还是属于上升途中的调整,即使跌破通道下轨,我们认为时间也不长,就像5月份底上证一度突破上轨,但还是很快被拉回通道之内;由于今天的阴线实体较大,说明做空动能还没有完全释放,短线还有下探惯性,周二或再度考验一下周一的下影线,关注能否在3426-3402企稳回升;创业板下方支撑在3286-3256。明天操作:可主动出击但不宜……

牛市已经两年半,A股也能涨十年吗?

不知不觉,牛市已经走了两年半,这是按上证指数从2018年底开始算的(如果是沪深300,那就要从2016年初的“熔断底”开始算,走了5年半,但为了和大部分指数统一,我还是用“两年半”的口径)。可能炒股时间不长的股民,并不知道“两年半”意味着什么,2005~2007年牛市持续了两年4个月,2013~2015年的牛市用了两年,本轮牛市的寿命已超过了这两次。除了时间长之外,本轮牛市更重要的特点是“烈度”比较低,截止7月23日,上证指数仅仅涨了45%,沪深300涨了73%,拉长了看,几乎看不出是个牛市,我把同等时间和涨幅的框分别标在前两次牛市上,让大家有一个直观的印象。到目前都没有出现过去牛市常见的连续暴涨,无论是估值、换手率、两融余额,都处于合理区间,照这样的走势,也像美股那样涨个十年也未可知。为什么A股之前的“牛”如此暴烈,而且“牛短熊长”,而本轮牛市的“脾气”如此之好呢?弄清楚这一点,对我们理解本轮行情的特点——比如“基金抱团”——非常有帮助。老股民一定都记得“88魔咒”,即公募基金的股票仓位一旦达到88%,就是牛市见顶的标志。这个“88魔咒”以前可是相当的有名,2007年、2009年、2015年年中和2017年年底四次显灵……

0726周一操作策略:这里大概率为上升途中的调整,沉着冷静应对即可。

周末教育行业的重大政策对教育类的公司影响是巨大的,尽管事先早有预期,很多美股的上市公司在已经大跌了90%左右的基础上再次大跌,坏消息是A股教育类的周一会受一定的影响,好消息是靴子总算是落地了。上周五多个指数的顶部结构再一次形成,只不过这一次结构的级别要比上一次的级别要小,主要是120分钟结构,很多指数在120分钟这个周期已经是多次顶部结构了。如果是重要的高点,要提防单日大阴线的出现,我对顶部单日大阴线的定量标准是4%以上的单日阴线,通常会出现在顶部结构形成之后的三个交易日内。120分钟结构对应的反向运行周期是12个交易日,所以从目前来看……