9204 占豪原创丨中美刚谈完又准备谈,3大原因让特朗普心情迫切!

占豪原创丨中美刚谈完又准备谈,3大原因让特朗普心情迫切!

1月30日至31日,美国首都华盛顿,中美又完成一轮经贸高级别磋商。没什么悬念,又取得了重要阶段性进展。


那么,取得了什么重要阶段性进展呢?


根据人民日报的报道,双方重点就贸易平衡、技术转让、知识产权保护、实施机制等共同关心的议题以及中方关切问题进行了坦诚、具体、建设性的讨论。双方还明确了下一步磋商的时间表和路线图。


这段话虽短,却表达得非常清晰和明确。贸易平衡、技术转让、知识产权保护、实施机制等,既是美国关心的也是中国关心的。因为,美国最初想要一切按美国制定的规则来,目标是让中国放弃“中国制造2025”计划,把中国打到中低端制造层面去,让中国放弃研发和产业升级;对中国来说,“中国制造2025”计划是中华民族伟大复兴的必然过程,是不可能放弃的,这是底线,中国绝不会让步。所以,这就是中美共同关心的。


中美在这些问题上进行坦诚、具体和建设性的讨论,坦诚、具体和建设性这三个关键词非常扎眼也非常重要,坦诚代表的是中美都充分表达了自己的立场和态度,具体则表明双方已经把分歧和共识具体到了细节问题上,而建设性则表明双方都开始认识到彼此的关切,直白说就是美国明白中国不会放弃底线,而中国则会在中美贸易平衡、技术转让、知识产权保护以及相关实施机制方面做出更多努力,从而对美国的合法权益得到更好保护。


至于中方关切的问题,可能就比较多了,譬如双方达成协议后美国必须取消所有加征关税。当然,还有一些其他中方的关切。


双方既然在彼此关切和共同关切的问题上已经谈到了具体细节,并且有了建设性的共识,那么当然往下继续深谈就是顺理成章的事情了,于是也就有了新闻稿中“双方还明确了下一步磋商的时间表和路线图”。


对这次中美谈判,白宫是极其重视的,这一点我们从3个细节上可以窥斑见豹:


第一个细节:这次谈判,白宫的所谓鹰派、鸽派重要幕僚全数到场。


细数一下,中美贸易战的主导者美国贸易代表莱特希泽、美国财长姆努钦、美国商务部长罗斯、白宫经济委员会主任库德罗、白宫贸易委员会主任纳瓦罗等。除了这些“正部级”及以上的美国高官外,还有白宫国家经济委员会副主任威勒姆斯、副贸易代表格里什、财政部副部长马尔帕斯、商务部副部长卡普兰、贸易代表办公室首席农业谈判代表多德、农业部副部长麦金尼等“副部级”高官。与之对应的中国代表团则是副总理刘鹤带队,其他只有央行行长易纲是部门正职,其他则为部门副职。这一细节,凸显的是白宫对这次贸易谈判的重视程度,可以说是倾力谈判了。


第二个细节:会谈后特朗普会晤中国副总理刘鹤。


据新华社报道,当地时间1月31日,美国总统特朗普在白宫椭圆形办公室会见来美进行新一轮中美经贸高级别磋商的中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤。


第三个细节:特朗普在会晤中国副总理时释放重要信息。


特朗普说,贸易代表莱特希泽和姆努钦财长2月中旬将率领美方经贸团队赴华同中方继续进行磋商。我期待与中国最高领导人早日会晤,共同见证美中就经贸问题达成协议的历史性时刻。


特朗普这段话释放了两个重要信息:一是在这次中美贸易磋商的十来天后,美国代表团就再次赴京展开新一轮谈判了,这充分表明美国对达成协议有迫切的愿望;二是特朗普期待与中国最高领导人早日会晤,共同见证中美就经贸问题达成协议,这意思是特朗普希望这次协议是中美最高领导人会晤时见证签署,这个信息表明这次协议要比上一次达成的协议更具份量,也更具严肃性和权威性。


针对这次谈判,白宫发表声明表示此次谈判是“激烈而富有成效的”。激烈表明中美双方在焦点问题上依然有激烈争论,富有成效是在激烈争论基础上达成了很多共识、取得重要进展,就是这样的结果。


从特朗普这架势,心态很迫切啊!那么,我们不禁要问,气势汹汹拉起架势打贸易战的特朗普,为何主动打电话到北京要求谈判,又为何如此迫切希望达成大的协议呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,这背后有三大原因促使特朗普这么做:


一、美国经济的需要。


美国经济在特朗普政府大幅减税的背景下,预计2018年会取得2.9%左右的GDP增速,但据机构分析,2019年GDP增速就会回落至2.5%,若不采取措施2020年压力降更大。


美国发起对华贸易战,已经对美国经济可持续增长带来了巨大压力,随着减税效应的削弱,特朗普不可能长期和中国打贸易战。就像占豪(微信公众号:占豪)在去年上半年贸易战还没开打的时候就分析说,特朗普是要借减税对美国经济的刺激效应来达到对冲贸易战对美国经济的负面效应,以达到获得国内舆论支持和对中国施加更大压力的目的。面对特朗普的这一计划,我们只要顶住,特朗普就得自己“求谈”,事实情况也的确如此。因为,再不谈,等美国经济下来,手里筹码少了就更不好谈了,那时候他自己就尴尬了。


中美经济彼此需要,面对美国的强逼只要中国不让步妥协,特朗普就只能回来谈,这是美国经济需要决定的。


二、美国股市的需要。


对美国经济来说,美国股市是个“死穴”,因为一旦美股崩盘,美国整个国家资产泡沫破灭,那必然会爆发新的债务危机,所以对美股来说,最好维持高位震荡等待美国进入降息周期为止。然而,现实却是越来越难支撑了,当美股出现暴跌后,特朗普电话就打到了北京,于是中美谈判就重新开启了。之后美股的走势与中美互动的节奏完全一致,由此我们可以看出美股对中美贸易谈判依赖之重。


为啥白宫那么重视?因为再不重视,华尔街就顶不住了!华尔街如果顶不住了,特朗普也就顶不住了!


三、竞选需要。


如果华尔街顶不住了,特朗普也就顶不住了。如此,特朗普连任怎么搞?2019年是美国竞选的准备年,这一年特朗普必须拿出实实在在的“成绩”,然后2020年大选年才可能胜选。所以,对特朗普来说,这2019年和中国谈成一个协议就是最重要的选项之一。


特朗普的心情是迫切的,但他又是反复无常的,当今世界在对付特朗普政府时最具战略定力和最能稳得住,并最终能把特朗普逼到自己的大方向上的国家只有中国。中美贸易谈判,中国的底线都守住了。当然,谈判最终也会让美国得到不小的实际利益,当然这些实际利益都是中国能让的和准备让的战术利益。对中国来说,守住底线推进中华民族伟大复兴的计划最终;对美国来说,无法突破中国底线,得到一大笔实惠也不错。


当然,中美博弈远没结束,未来还会在不同层面有各种摩擦,这都将成为常态,但这些不会改变中华民族伟大复兴的坚定步伐和进程!这是由实力和国运决定的,不是美国能阻止得了的!



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……