1835 占豪原创丨中俄联手,准备出重拳?

占豪原创丨中俄联手,准备出重拳?

过去几个月,美国在南海和半岛的动作明显有所不同,所付之行动的力度和施加给中国的压力都明显加大。譬如,在半岛举行的美韩军演是史上规模最大,在军事部署动作上也非常频繁;在南海就更是如此,不但和菲律宾举行有针对中国意味的军演,如今航母舰队已长期“巡航”在南海,其驱逐舰甚至已到了中国西沙岛礁附近,逼中国就范的味道很浓。


也正是前面美国更大力度施压中国的这几个月里,由于俄罗斯在叙利亚对美国构成的战略压力,双方不得不开始进行妥协,并已经进入了叙利亚和乌克兰问题的地缘利益交易进程之中。很显然,这背后的逻辑是,美国在中东被俄罗斯破局,不得不在乌克兰问题上与俄罗斯交易,但美国试图在交易后对中国施加更大的压力以促使中国让步,将自己在中东的损失从中国这里给弥补回来。


美国的意图中国方面当然清楚,中国也有相应的对策,并且不准备做任何让步。根据美国在过去几个月里对中国的施压效果看,美国迄今在南海并未得到任何实质性的好处,而中国却在不断地“种岛压惊”。当然,美国也是有一些暂时效果的,譬如在菲律宾的军事基地落定了,南海的水经过几年的努力被其搅浑了,军舰在南海也依然可以“自由航行”(虽然旁边多了一些中国的军舰“陪伴”),但也仅此而已,他想达到在南海削弱中国影响力的目标不但没有实现,反而是被中国加强了(国力使然,中国的国力增强了,有底气和足够能力了)。综合看来,在南海中美的影响力都在加强,而周边国家的影响力都在被削弱,这就是大国较量下小国的悲剧。


但是,本文的视角不是中美较量的变化,而是中俄之间的变化和俄罗斯在半岛、南海的态度。


如果大家仔细观察,会发现进入2016年后中俄之间的互动协作更加频繁了。就拿最近来说,王毅外长在两会期间就奔赴莫斯科与拉夫罗夫会谈,当时看似是为朝鲜问题沟通,但实际上更重要的是沟通俄罗斯与美国在叙利亚和乌克兰问题上的交易。对于俄罗斯的这些动作,中国予以支持,由此可见中俄战略协作之深。而就在4月18日,王毅外长再次访问俄罗斯,参加中俄印三国外长会,并就双方关心的地区问题和普京访华议题进行会谈。另据最新消息,俄罗斯外长拉夫罗夫中俄印外长结束的几天后即4月底也将访华,为俄罗斯总统普京上半年访华做进一步的沟通。从双方外长释放的信号上看,这次会面将会取得更重大的成果和进展。毫无疑问,中俄两国握在一起的拳头更紧了。


那么,中俄为何更加紧密的抱团?双方又都希望达到怎样的效果呢?


在占豪看来,中俄之所以更紧密地抱团,根本原因在于三点:


一、俄罗斯在西面的形势短期稍有缓解,但长期却更加紧迫。


虽然在普京出击叙利亚后俄罗斯的地缘被动局面一下子改观不少,但大的局面终归还是没有缓解。就现实而言,一方面叙利亚问题和乌克兰问题的交易虽在进行,但到底是否能顺利完成交割仍是未知数,形势并未完全明朗,俄罗斯需要做好两手准备;另一方面,美国在乌克兰问题上虽稍作让步,但又在波兰进行军事演习,这表明美对俄的战略压力并未实质性降低,这也需要俄罗斯寻求更大的支撑以作长远考虑。


二、中国在半岛、南海的压力明显增加,需要伙伴。


对中国来说,在过去几个月里由于朝方的折腾和美国的挑衅,半岛局势对中国的压力客观上是增大了,美国每一次针对朝鲜的行动,其更深的意义其实就是针对中国,项庄舞剑意在沛公的意思很明显。在南海方面,过去几个月来虽然中国借美国及其它国家的挑衅不断增强自己在南海的力量,但中国身上的压力客观上增加了也是事实。在这种情况下,中国也非常需要俄罗斯这个伙伴。


三、中俄联手有助于对冲西方国家进一步抱团,可以对冲亚太国家倒向美国的力量倾向。


虽说俄罗斯与美国在妥协,但大家可以看到西方对俄罗斯的经济制裁并未解除,俄罗斯2016年的经济压力一点没有减轻。与此同时,我们也可以看到,G7外长会上针对南海、东海的声明已有针对中国倾向,甚至在海洋安保都有了声明。对于G7更加关注亚太,是中俄都应该警惕的事情。再考虑到东盟的个别国家倒向美国的倾向,中俄有必要联手体现在亚太的力量以对冲美国在亚太的影响力。否则,一旦成势,对中俄来说都是不利的。


如果大家足够细心,会发现俄罗斯外长最近针对美在韩部署萨德反导系统和南海问题所表达的立场,就知道中俄在合作上又加深了。2016年4月12日,俄罗斯外长拉夫罗夫在接受媒体采访时表示,俄中协作是国际事务中的稳定因素,美国在东北亚部署反导系统将实际威胁俄中利益。他还透露,俄罗斯与中国的有关部门已经进行了专家级别的会晤,并就东北亚局势交换了意见,双方一致认为,两国将采取行动保障自己在这些威胁面前的安全。


至于南海问题,拉夫罗夫也明确阐述了俄方立场,他指出企图将南海争端国际化是徒劳,争端的所有相关国家都应遵循不使用武力的原则,继续寻找相互都能接受的政治外交解决途径。俄罗斯的这一立场显然和中国立场相同,这是双方进行协作的结果。


俄罗斯在半岛和南海加强与中国的协作,某种意义上还有另外两个目的:


一、经济目的。


沙特为首的OPEC成员国和非成员国在多哈关于石油“冻产”的会议最终没有达成任何协议,原因是伊朗没有参会并且也不准备参与“冻产”,而沙特的条件就是要伊朗也参加“冻产”才答应“冻产”,最终这一会议没有成果。


伊朗之所以不愿意参加“冻产”,根本原因在于伊朗刚刚被解除经济制裁,需要扩产来刺激经济发展,此时让伊朗冻结石油产量的增长是不可能的,伊朗是绝无可能答应的。而对沙特来说,之所以愿意和俄罗斯谈“冻产”,其想达到的目的之一就是通过冻结伊朗增产来实现削弱伊朗实力增长的目的。沙特打的算盘是让俄罗斯对伊朗施压,但在这方面显然俄罗斯也是无能为力的。


很显然,在当前世界经济疲软的当下,要想达成“冻产”一致意见基本上不太可能,所以对俄罗斯来说2016年的经济萎缩压力依然很大。在这种背景下,俄罗斯需要加强与中国的关系,推动中俄经济的进一步融合以稳住俄罗斯经济。这就是为何普京一定要在上半年访华且中俄最近互动频繁的另一个大背景。


当然,不达成“冻产”协议对中国是有好处的,石油价格较长时期徘徊在50美元以下有利于中国经济结构转型升级,虽说有一定通缩压力,但每年以万亿计的节省资金沉淀到经济体内,对未来经济发展有很大的好处。


二、地缘面对。


俄罗斯最近在美国在韩部署萨德反导系统的态度上看着好像比中国还硬,在南海的表态也干净利索,俄罗斯这么做除了是要和中国保持一致的态度外,另外很重要的原因就是希望中美在亚太的较量力度更大一些,这样俄罗斯在东欧和中东的压力就会小一些。正是基于此,俄罗斯才需要在亚太热点问题上喊更高的调门。某种程度上说,萨德反导系统纠缠的时间越长,中美在半岛的较量就越激烈,同时南海较量得越紧张,俄罗斯身上的压力就越小。所以,相比在中东和东欧与美博弈,俄罗斯更愿意与中国一起在亚太地区与美国较量。


普京很快讲访华,可以预见这次访问中俄将会达成更多合作成果,而在一些地区重大问题上中俄的协作将更加深入,如果不出意外,中俄在一些问题上的表态一定会对国际事务的后续发展构成重大影响。对未来长期国际局势来说,这可以被理解为中俄联手出的一拳。对于普京访华中俄将联手向哪里出拳,我们拭目以待!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……