7454 占豪原创丨一边互怼一边热谈,中美关系把全世界都搞蒙圈了!

占豪原创丨一边互怼一边热谈,中美关系把全世界都搞蒙圈了!

这个世界,总会有一些让人看着奇怪和让人看得不太懂的事情,譬如在中美之间,现在估计全世界看得都有点蒙圈。怎么个蒙圈法?我们先看两则同一天发生的、对比性超强的消息:


一、据环球时报报道,1月17日记者从中国商务部新闻发布会上获悉,国务院副总理、中美经贸磋商牵头人刘鹤将于1月30日至31日赴美,就中美贸易摩擦问题与美方进行谈判。


二、据环球网消息,美国副总统彭斯当地时间1月16日(北京时间1月17日)在美国务院举办的驻外使节会议上声称,中国过去几年来经常无视国际法和国际规范,美国不会再对此视而不见。而北京时间1月17日中国外交部发言人华春莹痛斥彭斯,称其言论为“国家诽谤行为”,并表示美国最没有资格在规则的问题上对中国“指手画脚”。


看上述消息,同一天发生,看起来是不是让人有点蒙?有点不可思议?从商务部的信息看,感觉中美双方关系还不至于说剑拔弩张的感觉。但是,再看美国副总统彭斯和中国外交部发言人的回应,那真的是火药味十足,美国步步紧逼,中国是一点面子都不给美国留。所以,看中美关系,全世界都会有些蒙那是一点都不奇怪的。


那么,中美为何会出现这样的关系?未来双方关系又将走向何处去呢?


在占豪(微信公众号:占豪)看来,中美关系发生新一轮质变是在2008年全球金融危机之后。而在此之前,中美关系已经发生过多次变化。


1949年,因为新中国成立,中美开始了敌对关系;1969年,中美关系开始在中苏关系决裂的背景下出现松动,1972年尼克松访华意味着中美关系彻底解冻,1979年邓小平访美确立了中美关系蜜月10年,这一关系1989年后出现了新的调整,之后中美进入了合作多于博弈的阶段。这一阶段,从1990年代一直持续到2008年。


2008年美国试图把中国彻底“焊接”在美国的经济引擎上,名义上要和中国搞G2一起共管世界,实际上是要中国保持中低端经济与美国形成循环,另一方面则是要中国背负更多国际责任,说白了就是让中国多背黑锅。


这种事中国怎么可能干呢?于是,在这种背景下,从2010年奥巴马政府时期,中美开始由合作大于博弈向博弈与合作并存发展,直到后来发展到很多方面展开一些敌对行为。而到了特朗普时期,在贸易上完全进入了歇斯底里状态,而在科技上对中国的压制更是无以复加!


所以,本质上说,美国如此遏制中国是局势发展的结果,是美国认为中国实力对其霸权构成挑战后的应激反应,虽然奥巴马与特朗普的反应方式不同,但他们背后精英群体的焦虑性质是一样的,而且程度在不断加深,这就是现实。


当换了特朗普当总统,他本想快到斩乱麻,就用最直接、最强硬的方式把中国搞定,哪怕不能让中国放弃“中国制造2025”计划,至少逼着中国签城下之盟,美国大赚一笔,特朗普也算大功一件。特朗普认为,他手里握着市场这张牌,中国的出口当然任自己宰割。然而,事实却是,中国根本不怕。


一方面,因为美国根本离不开中国制造,一刻也离不开,看看中国2018年对美出口增长接近10%就知道美国市场对中国制造的依赖程度;另一方面,美国虽然在科技领域对中国有很大优势,但美国科技的产业化能力在中国,失去中国美国一样玩不转。


正是基于中美经济上的互相依存缺一不可,才有了中美贸易战几个月后特朗普不得不主动坐回谈判桌的剧情。


所以,本质上说,美国坐回谈判桌,与中国展开新一轮妥协,是美国政府不得不接受的无奈现实。或者说,是特朗普政府发现如果不和中国妥协,其结果将是自己倒霉。于是,不得不捏着鼻子,不情愿地与中国展开新一轮重大妥协。


一方面是不得不去做,另一方面又心有不甘却很无奈,这就是美国当前的心态。于是我们看到,美国一边主动和中国进行贸易谈判进行妥协,另一方面副总统又在那“骂大街”!为啥“骂大街”?心里郁闷,没地发泄呗!


由此我们也从另一个方面看出,中美之间,由于在经济全球化过程中已经融合度太高,决裂成本是美国完全无法承受的,所以美国不得不与中国妥协。另一方面,由于美国已经把中国视为威胁,而且是战略上的威胁,这又决定了中美在战略上、路线上是根本不可能尿到一个壶里的,美国在战略上要干的一定会针对中国,而中国在战略上绝对别指望着美国会放中国一马或给中国留条路,这都是绝对不可能的!


因此,我们要充分明白,中美之间,现实利益决定了决裂成本太高、代价太大,所以中美之间闹到决裂那一步的可能性并不高。同时,中美之间,在一方获得压倒性优势之前,也是绝对不可能真的实现战略妥协的。这个辩证关系明白了,再看中美关系就明白了,中美之间最终彼此会怎么选择,大体是可以看清楚的。


所以,当中美关系把全世界都搞蒙的时候,只要我们能明白上述逻辑,我们就不会蒙。那么,我们只要从这个逻辑起点上去分析,根据具体情况具体分析,就能把握中美博弈关系的整体节奏。


也正是基于上述逻辑,我们应该明白,中美双方在贸易上妥协容易,但实现战略妥协难;中美可以达成很大额度的贸易协议,但中美之间在“中国制造2025”计划方面不可能达成实质性妥协。


未来,中美必然是博弈中合作,合作中博弈,直到本世纪中叶!




股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……