6606 占豪原创丨刚刚,贸易战特朗普又被响亮打脸!欧央行宣布:美国将是贸易战最大输家!

占豪原创丨刚刚,贸易战特朗普又被响亮打脸!欧央行宣布:美国将是贸易战最大输家!

前段时间,中美贸易战唱衰中国声音铺天盖地,真是让人迷之不解。占豪是为数不多,从开始一直坚持认为贸易战只对中国经济产生短期影响,对整体影响不大,长期反而对美国影响更大的人之一。当时,占豪观点受到不少批评,认为过于乐观云云。批评者觉得,美国那么强大,如此大张旗鼓和中国打贸易战,岂有不赢之理?


然而,天意弄人,从贸易战开始打响至今,3个月的时间还不到,发起对华贸易战的特朗普,就接连挨上了耳光!美国经济数据,一次次响亮地抽在特朗普丰满的脸蛋上!


前几天,占豪(微信公众号:占豪)在文章《原创丨祸害美国!没想到,特朗普贸易战第一个恶果这么快就来了!》中根据美国二季度FDI数据变为负数(美国2015年、2016年FDI均超4500亿美元,2017年FDI回落至2800多亿美元,然而2018年上半年2季度为-82亿美元,上半年只有500多亿美元,已经低于中国)分析了贸易战对美国经济的危害以及中国为什么能打赢对美贸易战。结果,那篇文章还冒着热气呢,新的美国经济数据又狠狠地给了特朗普一个响亮的耳光!


据美媒9月27日报道,美国商务部当天公布的初步数据显示:8月份美国商品贸易赤字达758亿美元,连续三个月增扩!不但比市场预期的706亿美元高出50多亿美元,而且接近2008年7月760.25亿美元的纪录高位!


也就是说,2018年8月,在特朗普贸易战差不多折腾半年的情况下,美国不但上半年的FDI(外商直接投资)大幅减少(二季度甚至为负数,联合国调查分析称,原因是跨国企业因贸易战对美国经济的担心),其贸易赤字也连续增扩3个月,甚至8月份的赤字是过去10年最高的。


很显然,这和特朗普号称打贸易战能降低贸易赤字的目标完全背道而驰。换句话说,特朗普的贸易战,是真的在伤害美国,如今仅仅是伤害贸易投资数据,接下来将会打击美国的消费数据,这都是特朗普干得好事!


美国贸易赤字大涨,其中很重要的原因就是美国发起对华贸易战。以8月为例,美国出口环比再降1.6%,进口增0.7%。其中美国出口中,对华食品、饲料、饮品出口大跌9.5%,特别是大豆对华出口暴跌;进口方面,美国从欧洲进口汽车则增加3.2%,根据之前欧洲汽车厂商的透露,他们准备把本来中国制造出口到美国的汽车卖到欧洲,然后把欧洲生产的汽车卖到美国,如此可规避美国对华的关税壁垒,现在看可能欧洲汽车厂商真是这么操作的。另外,中国还大幅减少了从美国进口石油。


在特朗普政府打贸易战的背景下,美国外贸数据一塌糊涂,贸易逆差屡创新高,那么同期中国的情况又如何呢?


根据商务部的数据,2018年1-8月,我国进出口总额3.02万亿美元,增长16.1%,其中出口1.60万亿元,增长12.2%;进口1.41万亿元,增长20.9%;贸易顺差1936.6亿美元,收窄26.4%。也就是说,中国2018年前8个月贸易增长了16.1%,进出口都有大幅增长,特别是进口增幅竟然高达20.9%。


这数据,抢眼不抢眼?


在中国进口增长如此迅猛的情况下,全世界都得到了好处,特别是欧日对华出口都大幅增长,然而美国却因为特朗普的贸易战大幅减少,真是可悲可叹。别忘了,去年11月特朗普访华时,中国可是和他签署了2536亿美元的框架协议,如果没有贸易战,美国今年对华出口应该暴涨才对。然而,现在本来给美国的好处,被欧盟、日本、俄罗斯等国给分了。


美国对华出口下降了,那么中国对美出口有没有受到特朗普政府贸易战的影响呢?据商务部数据显示,1-8月,我对欧盟、美国、日本等传统市场出口分别增长4.4%、6.5%和1.4%,增速较前7个月分别提高0.4个、0.9个和0.1个百分点。2018年8月,中国对美出口的顺差额高达279.1亿美元,创历史新高!


特朗普,你哭不哭?


这这这······原来,在欧、美、日三个方向中,中国出口增长速度最快的是对美出口,同比增长高达6.5%,8月的增速反而出现了较大幅度的提升。不知道特朗普看到这个数据后,会不会背过气去?这,难道就是某些人说中国输了,美国赢了?这不是搞笑吗?这不尴尬吗?


针对特朗普如此搬起石头砸自己的脚,欧洲央行都看不下去了。据德媒报道,根据欧洲央行一项研究结果,若贸易战扩大,美国会是最大输家,中国则有可能从中受惠。


欧洲央行什么逻辑呢?又是根据什么来做这样的评判的呢?


据德国之声电台网站9月26日报道,欧洲央行9月26日指出,模拟美国对所有进口商品征收10%特别关税、各国采取相应报复措施的结果显示,美国的外贸业绩将受到实质性影响。美国企业会削减投资、减少雇人,美国GDP增长率可能因此会降低两个百分点。国际货币基金组织原预期,美国今明两年的经济增长率分别是2.9%及2.7%;而中国则甚至有可能受惠,因为,中国可转向其它国家出口,从而导致这些国家减少从美国的进口。


欧洲央行是捧杀中国吗?显然不是。因为,中国外贸进出口数据非常抢眼,而美国的外贸数据非常差。


根据商务部公布的数据,中国1-8月全国新设立外商投资企业41331家,同比增长102.7%;实际使用外资5604.3亿元人民币,同比增长2.3%(折865亿美元,同比增长6.1%)。8月当月全国新设立外商投资企业6092家,同比增长126.8%;实际使用外资637.2亿元人民币,同比增长1.9%。(折104.3亿美元,同比增长11.4%)。


几个意思?美国二季度FDI是-82亿美元,中国1到8月的FDI竟高达865亿美元,同比增长6.1%。


耶耶耶······这不是特朗普原来说的剧本啊!这完全相反啊!这怎么就“中必最输”?到底谁最输?


所以,欧洲央行说,美国将成为贸易战最大输家并不是夸张说法。至少,迄今为止,美国发起贸易战,不但对中国宏观经济数据没看到有任何实质性影响,甚至中国的外贸数据因为全球市场的复苏而大涨。反观美国又如何呢?数据大幅下滑甚至成为负数。


那么,可能会有人问,为何美国GDP二季度大增?这其实很简单,因为美国在去年底大幅减税,再加上统计上稍作调整,2季度的GDP数据就会抢眼。但是,在经济缺乏内生动力的情况下,美国的GDP哪里能保持这样的增长动力呢?接下来,随着时间的推移,美国GDP增速必然快速回落,根本不具备持续性。相反,中国的GDP已经连续几年都维持在6.7%左右,可谓极其稳定。


占豪(微信公众号:占豪)很早就分析过,这次美国发起对中国的贸易战,只要中国挺住,美国对中国不但无能力为力,其经济数据和民众生活反而受影响最大。现在,这么快就开始显现在经济数据上,那么在不会很长时间的将来,美国发起对华贸易战的行为,将会影响到其民众生活质量,提升民众生活成本和社会经济运行成本。


至于所谓制造业回美国,那不过是特朗普的黄粱一梦而已!!!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……