8024 占豪原创丨祸害美国!没想到,特朗普贸易战第一个恶果这么快就来了!

占豪原创丨祸害美国!没想到,特朗普贸易战第一个恶果这么快就来了!

特朗普发起贸易战,看似气势汹汹,其实是想通过讹诈迫使中国快速屈服,尔后获得巨大利益。为了达到这一目的,特朗普显得非常的歇斯底里与不顾一切。在特朗普的套路下,一些国人与特朗普遥相呼应制造国内舆论恐慌,也有一些国人因为犬儒主义思想试图举手投降。


对于中美贸易战,中国是不想打,但被迫不得不打。因为,如果中国真的屈服于特朗普,特朗普会得寸进尺,得尺进仗,尔后一步步把中国逼入甚远。相反,只要中国坚决应战,那么最终白宫必然会回到谈判桌上。


对这场贸易战,占豪的判断是:初期对中国局部有较大影响,但对中国宏观经济影响不大,随着时间推移,中国对美国发起的贸易战会越来越适应,贸易战对中国的影响会越来越小,直至完全适应而可以忽略;对美国,由于美国大幅减税政策,贸易战短期看似对美国影响不大,但随着时间推移,由于制造业回流美国几乎是不可能的事,再加上贸易战对美国商业的影响,必然会推高美国的消费成本,从而影响美国经济。


而且,由于中国是全世界制造业的中心,美国是全世界的科技中心,两者本来非常互补,而美国这么一搞,中国这个制造业中心只能加快向科技中心迈进,而美国失去中国这个制造中心和巨大市场,科技转化效率会大大降低,这必然会大大影响其科技研发效率从而影响其领先地位。


因此,占豪(微信公众号:占豪)认为,这场贸易战虽然从经济角度不会有赢家,不仅是中美双输,更是全世界多输,因为特朗普发起贸易战影响了整个世界的产业生态。但是,这场中国被逼应战的贸易战,最终从政治上必然是中国赢,其中原因有两个:


一、中美贸易战美国不能把中国怎么样,是美国用自己的实力证明了中国的实力,这种“打”出来的国际地位是中国花多少钱和很多时间都达不到的宣传效果。所以,贸易战只要中国不屈服美国又不能怎么样,政治上就是中国赢。


二、中美贸易战的过程,就是全球新的经济规则逐渐形成的过程。美国的单边主义、保护主义、霸凌主义会带来国际贸易投资的混乱,为了对抗这种混乱,全球各国都会想办法,这就是新的经济游戏规则形成的过程。在这个过程中,中国必然扮演重要角色。


所以,这次特朗普发起的贸易战,经济上短期内没有赢家,但政治上美国必败,中国必胜。政治上的胜利,在未来会化作现实的经济利益。因此,从这个逻辑上说,既然美国要打贸易战,中国也应该和他干到底,把他干到谈判桌。


之前,我们已经知道,特朗普发起贸易战已经促使一些包括哈雷摩托、特斯拉、福特等企业的生产线转移,其中特斯拉在中国要投资50亿美元建10万辆的产能,福特汽车也要转移生产线到中国。而刚刚,又传来一个“大消息”,特朗普发起贸易战的第一个明确恶果已经到来。


据华尔街见闻网报道,多年以来,美国一直都是全世界最大的海外直接投资目标国然而,特朗普高调推行的“美国优先”战略似乎非但没能吸引更多海外直接投资,反而令其罕见地变成了负数。


然而,据国际投资组织(OFII)最新发布的报告显示,今年第二季度,美国的外国直接投资(FDI)为负82亿美元。这至少是2015年初以来首次出现负值。


曾经是外国直接投资最受欢迎的国家,为何突然FDI变成了负值呢?据报道,原因是因为“高到不同寻常的资产抛售和交易”,有多达1000亿美元的对美投资已经将所有权转移到了海外。OFII直言不讳地评论称:随着跨国公司对潜在投资按下了暂停按钮,上述数据在一定程度上可以被看作是海外投资者对特朗普政府的进口关税及其他贸易举措的回应。


所谓“高到不同寻常的资产抛售和交易”,直白说就是有些跨国公司看到特朗普搞贸易战,认为会因此失去更广泛的世界市场,于是卖了资产跑了。然而,这些资金的跑路,还是在特朗普政府推出大规模减税等措施的情况下。两相对比,这也就意味着投资者认为特朗普政府的减税政策所带来的好处,赶不上贸易政策对自己的伤害,于是这些企业对美国失去了信心。


美国国际事务及外交政策研究领域最权威、影响力最大的学术杂志之一《外交》(Foreign Affairs)在两个月之前发文指出:今年以来,美国及海外的跨国投资公司对美国的净投资额几乎降至零,这是一项可以权衡特朗普政府的贸易冲突政策所造成的损失的早期指标。


美国各界对于当前状况感到非常担忧,因为跨国公司对美国投资建设长期看必然伤及长期收入增长,同时会因此减少高薪就业岗位。如此循环,则会促使更多企业将投资转移到海外而非留在美国国内。更为严峻的是,企业投资一般会做10年以上甚至30年周期的考虑,一旦做了决策短期内将无法逆转,由此我们也可以认为,特朗普对美国经济、世界经济的破坏,也许需要很多年才能恢复。试想,这种情况还是在美国大幅减税的情况下出现的,那么当一两年后减税效应消失,这种局面可能会进一步恶化。


2015年、2016年两年,美国的FDI都超过了4500亿美元,其中2015年1季度就超过2300亿美元,这两年的数据偏高,2017年回归正常的2870亿美元。2017年,中国的FDI 1680亿美元,与美国依然有较大差距,但相比全球2017年FDI下降23%,中国2017年的FDI是创历史新高的。


2018年,美国1季度FDI是637亿美元,2季度直接是-82亿美元,上半年合计555亿美元。中国的情况则比美国稳定得多,根据中国商务部7月12日发布的最新数据显示,中国1-6月实际使用外资(FDI)4462.9亿元人民币,同比增长1.1%,按当时汇率合美元674亿美元(因统计口径问题,中国数据与国际机构数据往往有差异,中国统计数据往往低于国际机构的数据),超过了美国。换句话说,特朗普发起对中国贸易战,结果中国FDI稳中有增,而美国自己则惨遭跨国企业抛弃。


这一状况,其实在9月24日中国国务院新闻办公室发布的《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书中已经明确指出,美国政府的经济民族主义政策不仅使美国在贸易领域付出了代价,在投资领域引发的消极后果也开始显现。“不断升级的经贸摩擦使企业信心不稳,在投资上持观望态度。”


看看,特朗普发起对华贸易战想祸害中国,结果没想到中国没怎么样,美国自己出问题了,企业用脚投票离美国而去。


特朗普喊着“美国优先”,事实却是世界各国都反感“美国优先”,那些跨国企业更是优先从美国撤离。这些恶果,客观上是特朗普制造。按现在的境况,美国这样的贸易战又能打多久?由于美国二季度GDP数据因为大幅减税的因素显得非常抢眼,但随着更长时间相关数据的出炉,美国精英能误信特朗普一阵子,能误信特朗普一辈子吗?


贸易战,没什么大不了,兵来将挡水来土掩,如此特朗普必然搬起石头砸自己的脚!譬如最近,特朗普都对中国2000亿美元输美商品征税了,但中国股市都不再受影响了,这就是贸易战对市场心里的影响在加速递减,而现实中大家会逐渐发现,原来也就那么回事!


朗普:emmmm······到底哪个王八蛋陷我于如此境地的?


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……