2410 占豪原创丨美主导的TPP能架空中国吗?

占豪原创丨美主导的TPP能架空中国吗?

奥巴马最后一年也是拼了,虽然是跛脚总统,但好像却在“励精图治”,一定要大干一番。这不,在伊核协议达成后,又要决心将TPP搞成,试图为美国留下一些他在任的政治遗产,也试图为民主党竞选在最后一年加把力。虽然奥巴马期望第三个任期,但他没能力像普京那样玩修宪,那就只能寄望于民主党再赢一次,他也能保留一些光环。


经过几个月的努力,当地时间6月25日,美国联邦众议院终于以286票对138票通过延续《贸易调整协助计画法案(TAA)》,协助受国际贸易冲击劳工。如此,加上之前通过的《“快速审批”的贸易促进授权法案(TPA)》,奥巴马总算获得了推动TPP协议签署的国内条件。奥巴马只有获得了这两项授权,TPP才能继续推进,否则这游戏就玩不下去了。


于是,我们看到,TPP在各种炒作下大有“一夜”达成协议之势头。然而,令人大跌眼镜的是,信心满满准备在夏威夷达成协议的美国再次落空了。根据日本共同社7月31日的报道,在美国夏威夷州茂宜岛召开的跨太平洋伙伴关系协定(TPP)谈判部长级会议当地时间7月31日闭幕,与会的12个国家未能达成基本共识。有关医药品数据保护期和乳产品的磋商没有取得成果,各国的立场仍存在分歧。12国的部长在会议后的联合记者会上发表了声明,表示“取得了巨大进展。将继续努力解决剩下的少数课题,寻找妥协的途经”。据日本政府相关人士称,美国有意在8月再次召开部长级会议。


协议为何没达成呢?其实根本原因在于,美国主导的这个TPP本身各国私利都太大,美国试图基于自身利益达成一个总的规则,这让相关国家看到了其中的负能量和不确定性。我们不妨看看主要的两个分歧:


一、为了优先照顾本国大制药商的利益,美国要求把最新生物制药的保护期定为12年,希望通过推广非专利药遏制医疗费上涨的澳大利亚等国主张把保护期定为5年。二、围绕乳产品的市场开放问题,新西兰要求取消关税,加拿大和墨西哥则出于对进口品增加将打击本国乳产业的担忧提出异议。双方的对立未能消除。其实,各国的分歧还远不止这些。


就现在情况看,考虑到奥巴马试图留下一些政治遗产,试图为希拉里·克林顿的竞选点上一把火,那么美国最终可能会做出适当让步,然后再施压迫使相关国家让步,最终TPP还是有可能在奥巴马任期内达成协议。但是,问题在于,达成协议后,考虑到相关国家经济内部调整的能力不足,那么因为协议导致各国内部利益分配的问题,很可能会出现大量的抗议事件,最终协议的执行及后续的更深的推进都存在巨大问题。这些不确定性,其实也是TPP存在巨大变数的原因。甚至,TPP相关国家签署了,能不能都获得相关国家国会的通过也很难说。


既然TPP有可能达成协议,我们知道TPP是为了架空中国的,那么美国能达到其最终目的——架空中国吗?在占豪看来,这是不可能完成的任务,原因有四:


一、美国已无在经济上架空中国的实力。


虽然美国依然是世界第一大经济体,但中国却是是世界经济增长最大贡献者,GDP在2020年前后也将超越美国成为世界第一,以美国现在的实力试图在经济上架空中国,那是不可能完成的任务。以现在美国正在推动的TPP为例,12个成员国中,四分之三都已经与中国签署了自贸协议,只有美国、加拿大和墨西哥没有签署与中国的自贸协定。这种格局下,TPP内部达成一致都很困难,又如何能一致架空中国经济?


二、中国市场是最大的增长市场和未来世界最大的市场。


中国是世界最大的增量市场,13.6亿的人口、依然中高速增长的经济、产业升级与中低端产业转移、资本输出与工业输出、消费的大升级······这些,都意味着中国能给他们带去的是战略性发展机遇。


我们再看看TPP都包括哪些国家,美国、智利、秘鲁、越南、新加坡、新西兰、马来西亚、文莱、澳大利亚、日本、加拿大、墨西哥。这12个国家当中,排除美国,智力、秘鲁是拉美国家,中拉合作正在加速深化,中拉合作论坛已经实质性地展开深化合作的推进(正在规划的两洋铁路就途径秘鲁);越南、新加坡、马来西亚、文莱这四个都是东盟国家,东盟距中国这么近,无论政治上还是经济上都脱不开中国,中国东盟不但建成了自贸区,事实上已经在推进自贸区的2.0版本;新西兰、澳大利亚和日本对中国经济依赖都很深,特别是新西兰和澳大利亚已与中国签署自贸协议,中日韩三国的自贸协议也在谈判;加拿大与墨西哥与中国的合作也在加深,包括美国自己的经济与中国的融合度也非常高······


这一切的一切,都决定了架空中国将非常困难,连美国自己都无法放弃这个世界最大增量市场,其它国家会舍得放弃吗?


三、世界政治多极化的趋势决定了经济的多极化趋势。


世界多极化趋势已经明确,美国的霸权主义不但越来越没市场,甚至美国已经越来越没能力来维系这种霸权。在这种背景下,美国又如何能靠一个TPP来对中国完成围堵?


不过,这也并非意味着这一切绝无可能,假如美国在军事上完成对中国围堵,让中国动弹不得,被美国控制,那么TPP就能发挥围堵中国经济的目的,即通过政治、军事将经济统合起来,然后对中国进行釜底抽薪。


然而,问题在于,美国做好了和中国直接对抗的准备了吗?做好了和中国打仗的准备了吗?至于中国,在《和平发展白皮书》发布后就已经确定了核心利益,任何一个国家如果非要阻挡中国的和平发展道路,那么中国必然用拳头将其打开,这是必然的逻辑。


事实上,正是基于这种逻辑,美国、日本才试图要控制南海,然后进一步扼死中国;这事实上也是中国为什么要控制住南海,决不能有失的根本原因之一。


四、围堵思维已不合人类发展潮流。


其实,在占豪看来,美国的TPP之所以不可能围堵住中国,根本原因在于美国的这种冷战思维是不符合人类发展潮流的,是不合当前世界发展大环境的。当前世界经济之所以难以推进,根本原因是由于发达国家由于去工业化过于严重及虚拟经济的过度开发,导致世界经济体内部发生了失调。这种内部失调,导致世界上的资本、资源流动性逐渐丧失,这种丧失最终引发了危机并持续至今。


美国现在采取的办法是什么?是拔世界经济最大车轮的“气门芯”,是要将当前世界经济增长的最大引擎给搞熄火。这损害的是中国一国的利益吗?显然不是,可别忘了,中国推动的“一带一路”战略可是利于世界除某国之外的几乎所有国家的。在这种潮流下,再搞负循环的围堵战略又岂能成功?试问,一个正在超过美国的经济体并将在2020年后逐渐甩开美国的经济体不断前进之时,大家看到的都是机会,而美国要用自己越来越颓废的机会换掉这个前途满满的机会,有几个国家会真心干?


所以,美国只要在军事上搞不定中国,在经济上绝无可能搞定中国。而以美国现在的能力,想在只求自保的中国这里讨到便宜,在现阶段是不太可能发生的事情。基于上述逻辑,我们可以得出结论,美国的TPP不可能困住中国,TPP遏制中国的梦必破无疑!


白酒和医药跌惨了!

周三和周四的时候,很多朋友想让我说说对后市的看法,我都回答说不要急,等周五的行情走完,会看得清楚很多。为什么我这样说,原因在于:周一周二是情绪崩溃性行情,周三周四是救市干扰性行情,走得都不够自然和纯粹,拿来分析后市,可能会不准。所以,需要看看周五,在正常情况下资金抛弃什么、选择什么。周五,资金在指数风格上抛弃了大指数,选择了小指数;在行业风格上抛弃了白酒和医药,选择了新能源和半导体。我认为,这种选择,具有短中期的预兆意义。也就是说,8月行情,有可能延续分化,主要关注小指数、关注新科技。我们自己的话,继续持有中证500和科创50ETF。1.关于指数。大指数的问题,是上证50指数率先进入技术性熊市,然后带崩沪深300指数。明天开盘,沪深300指数的20日均线也将下叉年线,形成“死叉”,同样进入技术性熊市。今年前7个月,沪深300指数下跌7.68%,中证500指数上涨6.29%,拉开了14%左右的差距。这个分化风格,三四季度还可能延续。从趋势交易的角度,沪深300指数短中期可以回避,但长期来看……

“新牛市”三大法宝:深度价值、风格轮动与适度抱团

行情到了七月份,风格终于极致到开始演绎“损不足以奉有余”的状态,去年被抛弃的“金融三傻”队伍又陆续加入了各种“消费茅”。对这种极端的风格,很多基金经理一边转发各种嘲讽段子,一边身体却很诚实,疯狂卖出底部的消费股,追高高在上的新能源。到底是价值投资错了,还是坚守价值投资的人错了?我在上一篇《牛市已经两年半,A股也能涨十年吗?》中提出机构资金在新牛市的三大策略:深度价值、行业轮动和适度抱团。大部分时候,“深度价值”和“行业轮动”就是两种完全不同的核心策略,大家井水不犯河水;可一旦市场进入“抱团行情”,这两种投资风格就不可避免地开始“短兵相接”了。而此时,刚好是我们理解“深度价值”和“行业轮动”这两种核心策略的最佳时间。“深度价值”的“深”在哪儿?……

0802周一操作策略:我并不认为这个地方V型反转的概率很大!

在大上个周五我判断差不多两周左右的下跌,在上周过去了之后,目前依旧维持这个观点,我并不认为这个地方V型反转的概率很大,而且我们假设是V型反转,于交易的帮助是不大的,因为没有好的办法应对于这种走势,这里面有一个很深层次的逻辑问题,我试着说一下,不知道大家能不能理解。很多人对结构的理解还是太简单了,结构背后很深邃的哲学思想。事物会经历新生、鼎盛、衰退,然后进入到另一个反向运行周期的新生、鼎盛、衰退。这里包含了两大哲学思想,平衡与循环。日出是新生,日中是鼎盛,日落是衰退;然后进入反向运行周期,初夜是新生、深夜是鼎盛、黎明是衰退。结构其实就是为了捕捉从鼎盛到衰退的,最简单的就是速度,也是最实用的。行情速度特别快的时候,就是某个周期处于鼎盛时期,所以上周的大跌,我判断也是某个周期处于鼎盛时期,这个下跌会有一定的惯性,所以大概率会有后续。这个时候我们可以进行速度的对比,如果后续继续很快速的下跌,则继续判定鼎盛,周期级别会更大。如果后续虽然下跌但速度没有那么快了,则判定衰退,即将转为上升周期。这个思想是……

股市操盘丨这个周末信息量大,一重磅会议涉及多项核心问题,如何影响股市?

每年7月末,中央都会举行一次政治局会议,研究上半年经济形势,部署下半年经济工作,同时传递重要政策信号,30日举行的这次重要会议,强调下半年经济着重扩大内需稳中求进,当前全球疫情仍在持续演变,外部环境更趋复杂严峻,国内经济恢复仍然不稳固、不均衡,要增强宏观政策自主性,做好宏观政策跨周期调节,保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性,统筹做好今明两年宏观政策衔接,保持经济运行在合理区间;要从四个方面着手,挖掘国内市场潜力,包括支持新能源汽车加快发展,加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系,加快推进“十四五”规划重大工程项目建设,引导企业加大技术改造投资。“要增强宏观政策自主性”这句话含义丰富,或向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期将到来,因而市场不悲观;对于近期收紧互联网企业和教育机构监管引发的股市震荡,会议并未直接回应,但强调“完善企业境外上市监管制度,坚持高水平开放”,间接回应投资者对中国金融市场与外界脱钩的担忧。上周市场风云突变,大盘出现连续重跌,不仅跌破3500,甚至跌破年线和3400,还瞬间击穿今年3月的低点3328,一口气打到3312才快速回升,改变了原先的震荡格局,两根放量长阴跌破之前的上升通道,虽然反弹了一百多点,但还在通道和年线之下,技术形态破位后需要重新修复,而震荡筑底就是修复的过程,一般直接V上去的概率较小,那么反弹后……

股市操盘丨下周再回落或走出第二只“脚”,在这里可能出现一个技术买点!

本周是7月的收官周,但却走出惊心动魄的一幕,在上周末重要事件的影响下,市场风云突变,大盘出现连续重跌,不仅跌破3500,甚至跌破年线和3400,还瞬间击穿今年3月的低点3328,一口气打到3312才快速回升,这两天反弹了一百多点,上周末我们认为本周会再次向下扳返,下跌的方向看对,但跌幅之大还是超出我们的预期,上周末的重磅事件还是显出它的威力,中国股市政策市的属性往往会超技术面的范畴,但政策市的本质又决定了A股最终一定会回到管理层管控的区间内,这也是我们在周二、周三连续大跌后呼吁投资者要坚信管理层不会坐视不管,更不会让市场连续大跌的原因,结果我们的判断正确,后面发生的事情大家都已经看到。但是毕竟大跌还是发生了,在7月的最后一周,市场改变了原先的震荡格局,两根放量长阴跌破了之前的上升通道,虽然反弹了一百多点,但还在通道和年线之下,技术形态破位后需要重新修复,而震荡筑底就是修复的过程,一般直接V上去的概率较小,那么反弹后再次回落就会出现一个技术性的底部结构,下周上证有可能出现60分钟周期的背离,创业板和深成指可能出现60-90分钟的背离,60分钟以上周期属于较大级别的背离,更利于确认市场这波下跌的底部形态,因而下周是……