2360 占豪微看台丨人民币贬值引发大国货币较量!

占豪微看台丨人民币贬值引发大国货币较量!

人民币突然贬值,引发了全球市场的动荡。不但欧美股市出现大跌,包括国际市场的区域货币也出现兑美元的贬值,包括新加坡元和亚洲的区域货币都出现了跟跌人民币的情形。从区域货币跟跌人民币的情况我们可以看出,人民币对区域货币的影响力要比美元更大,这种影响力与货币的国际化程度无关,与经济体的经济影响力有关。由于中国与周边国家的经济融合程度远高于美国,所以人民币客观上比美元在亚洲地区的影响力更大。


虽然各方都在否认货币战争的说法,特别中国在尽量淡化这一点,但大国的货币较量已经体现得淋漓尽致。从人民币突然贬值后的反应看,美国明显更加谨慎,甚至警告中国,不要动摇原来的改革承诺。而IMF的措辞明显和美国不同,IMF虽然也强调了中国的汇率改革,但从语气中更欢迎人民币的贬值。很显然,IMF更代表欧盟的利益,而美国则是代表着自己的利益,而他们表态的不同,背后隐藏的则是大国的货币较量。


我们昨天在《占豪原创丨人民币贬值后,美元暴跌背后的秘密!》中阐释了为什么人民币跌美元也跌,前天在文章《占豪原创丨人民币贬值,重大利好or重大利空?》分析了人民币贬值的影响,去年3月的文章《人民币突然贬值的玄机及对我国的影响!》也提前分析了人民币下跌的逻辑和贬值的预期。今天我们有必要谈谈大国货币较量背后各国出招的逻辑和影响。


中国贬值人民币的逻辑这里就不再赘述了,前面文章中都有分析。但客观上说,人民币的贬值就是对美元的一次亮剑。因为,在美元正在推动加息并由此不断制造加息预期以推升美元的背景下,人民币突然贬值实际上是在给上涨的美元进行空中加油。特别是当人民币快速下跌而亚太国家货币跟着下跌的情况下,包括人民币在内的很多国家的货币就有可能随着人民币兑美元快速下跌。如此的结果是什么呢?本来在逐渐撤出新兴市场流入美元的货币突然被快速贬值锁在了新兴市场内,接下来没有那么多货币向美国流动了。然而,与此同时美元却因为比价因素而快速上涨。一边是没那么国际资金向美国流动,另一边美元却快速上涨,那结果就是在美国市场资本向外流出的冲动,特别是当有另外的市场既稳定又有潜力的情况下将更是如此。所以,美元赶紧对以欧元、日元为首的货币贬值以打压美元指数。


美国的行为,某种程度上是为了避开人民币贬值的锋芒,避免美元被架在火上烤,所以立刻采取了相应措施,以避免美元还没加息,美元的升值预期就用得差不多的窘境。事实上,经过人民币这一贬值,美元恐怕就不一定敢在9月提加息的事了。


至于欧元,在这个过程中则是渔翁得利的。一方面,欧元正处于QE过程中,欧元的频频下跌让欧央行有些头疼,既要保持币值相应稳定又要QE,这终归是矛盾的。如今,人民币贬值,美元不得不考虑自己奉献跟贬,欧元则借机可以受益而升值,那么欧元区QE的时间周期就能更长一些。另一方面,中欧在战略层面合作已经达成了很多一致,譬如亚投行,再譬如欧盟的主要国家对中国资本市场的投资规模的大增等等,都使得他们在欧元升值人民币贬值时能更低价格购买中国资产。所以,中美的货币较量,欧元这次是坐山观虎斗的同时直接获利。


可以预见,人民币贬值这才是个开始,至于是一次性贬值到位还是分两三次,终归是要看国家博弈和经济情况以及战略选择。未来,大国货币的较量会更加激烈,我们拭目以待。


股市操盘丨五月开局不利连续下挫,下周有一大悬念或将揭晓

本周只有2个交易日,节后两天连续走低,加上节前最后一天阴线,上证指数已“三连阴”,创业板指数因医药板块持续下跌走出“两连阴”,五月开局不利,节前我们分析节后大盘或面临方向选择,这两天市场的状态加大了走“五穷”路径的可能,到今天收盘,上证仍没有跌破小波段上升通道下轨,因而还无法确认市场已做出方向选择,这个悬念将留到下周,大家暂时还不能太悲观,不能主观臆断市场一定就会跌破通道下轨,A股经常会走出反向走势,当你看跌时它反而又涨了。下周这个小波段上升通道的下轨将上升到3386区域及以上,下周重点观察3406-3386的支撑,不破,还会企稳回升,而上方压力还是60天线,这条线下周将下行到3480以下,在3456-3486,以及3506-3526还是两道坎,而通道上轨就在3506-3526区域,因而下周的重点就是关注是延续在通道内反复震荡,还是做出明确的方向选择,投资者要做好选择向下的准备,如果走出这种路径,也不会感到意外,不破下轨,则有望探3406-3386后回升;创业板下方主要支撑在2856-2806,短线在这里企稳回升概率大。下周操作……

大宗商品暴力上涨!

“我这张开过光的嘴,说涨不一定马上涨,说跌准得邪门。”今天的股市,再度验证了这句话。医药等白马股大跌,拖累创业板指数跌近2.5%。实际上,我只知道白马股短期大跌后又强势反弹,大概率会遭遇“高位套牢盘”和“抄底获利盘”的双重抛压,具体什么时候跌也不知道。但没想到刚一说,下跌就马上来了。不需要太多担心,就是正常筹码交换,后面继续维持震荡还是很有希望的。医药股是遭遇了消息面的利空,美国政界支持“放弃新冠疫苗知识产权专利”。其实只是个想法,市场反应有些过度。不过,医药股向来如此,受消息面影响波动很大。做医药股的朋友,需要对基本面有很深的研究,才能保持很强的定力。今天白马股表现不好,钢铁、煤炭、有色等资源股却掀起涨停潮。这个昨晚也提到过,通胀预期下,资金会炒作“通胀概念”。比资源股更暴力的是大宗商品。今天动力煤和焦煤主力合约涨停,玻璃、铁矿、螺纹钢等也大涨。从去年11月以来,涨幅已经巨大。我那时说过,对于通胀概念的炒作,搞大宗商品比买资源股更直接、更简单。今天,我一方面得瑟下当时的判断,另一方面,主要还是提示下……

割裂,敌不动,我不动!

沪指早盘小幅低开,开盘后先发力上攻,权重主要表现带动指数,但随后快速回落,伴随着北上流出一度大幅杀跌走弱,午后维持0轴小幅震荡,最终跌0.16%,收大十字小阴线。创业板今日领跌,开盘直接大幅低开,随后大幅下坠,一度大跌超4%,午后开始企稳修复,最终跌2.48%,收下影中阴线。市场依旧局部表现,如果放量收阴线则要谨慎,今天是个十字星还能挽救,沪市(包括科创板)成交4005亿,创业板成交1590亿,沪深两市共成交8755亿。北上资金早盘一度大幅表现,推动了沪指的冲高,随后走弱也带动指数大幅回落,全天先买后卖,最终净流入1.84亿元,数额看波动并不大,对现阶段北上资金和外围对盘面影响依旧比较大,继续重点关注。盘面来看……

0507周五操作策略:近期行情没有方向性,涨跌相互交替,今天的策略……

五一小长假的第一个交易日,我原本以为应该是低开的,毕竟本周的前三天我们没开盘的时候外围市场是走弱的,结果上证指数今天并没有低开,虽然深成指和创业板指数走弱,但个股并不弱涨跌家数比并不悬殊。今天又是横盘的一天,最近一个多月行情波动的幅度特别小,也不涨也不跌,窄幅的震荡。这种窄幅震荡,序列上是会经常重排的,拿今天收盘来说,60分钟、90分钟、120分钟、日线都没有超过3的序列数字,说明近期各个周期都序列重排了。而你看一段时间的历史,在这个震荡的过程中,序列很少出现,就是不断的被中断重排,再被中断重排,反复这个过程。所以近期行情没有方向性,涨跌相互交替,今天的策略跟……

股市操盘丨节后首日走出“开门黑”,是否意味本月要走“五穷”路径?

今天是节后第一个交易日,没有走出“开门红”,相反三大指数全线放量下跌,走出“开门黑”,上证有资源股护盘,跌幅相对较小,跌的最狠的是创业板,主要是医药(疫苗)板块整体下挫,因为权重大,这个板块最近连续上涨也带动创业板指数快速走高;反之,跌起来也一样,节前我们就担心会出现这种情况。今天医药板块大跌和一则消息有关,昨夜今晨,拜登政府宣布“美国支持WTO新冠疫苗知识产权豁免提议”,昨夜美股中的疫苗股板块率先下跌,今天A股一开盘,疫苗股就跌幅居前,到收盘疫苗板块跌幅为4.33%(盘中一度跌6%);而资源板块整体大涨和假期全球大宗商品强势上涨有关。我们昨天分析了节后大盘面临变盘的可能,主要是防范向下走C浪下跌,今天市场“开门黑”,是否意味着本月要走“五穷”路径?目前还不能很快下结论,今天上证指数只出现小幅下跌,仍运行在3月9日探3328后回升的小波段上升通道之内(如下图),短线依然没有做出方向选择,接下来主要关注创业板能否尽快企稳,如此,则不会拖累沪指破位向下,还会继续维持目前的震荡走势,但沪指连续放量向上的可能也较小,即使出现也要防诱多假突破;如果创业板不能尽快走稳,继续连续下挫,则可能带动上证和深成指同步回落,向下走出C浪,周五关注医药板块能否降速走稳,上证短线支撑依然在3426-3406,创业板下方支撑在2956-2906。明天操作……