2586 占豪原创丨缅甸剧变,中国南亚战略风险大增

占豪原创丨缅甸剧变,中国南亚战略风险大增

8月12日,缅甸政局发生剧变,缅甸执政党巩发党在首都内比都的总部在当天晚上被特种部队包围,人员被限制出入,而巩发党主席、最有望当选下任总统的候选人(原巩发党内部确认的人选)、缅甸议会议长瑞曼被特种部队软禁。其后不久,巩发党总书记吴貌貌登被通知不必再来总部并已被解除总书记职务,而巩发党主席瑞曼也被同时解除职务,巩发党于8月13日对外界宣布了这一消息。至于空缺出来的巩发党主席职位,则改由现任总统登胜担任,由原副主席泰乌实际履行登胜的主席职责。


这一事件,某种程度上说就是一场“政*bian”,因为按照原来巩发党的内部安排,瑞曼将代表巩发党参加大选,而巩发党赢得大选没有任何悬念。所以,如果一切顺利,瑞曼就是下届总统。然而,由于瑞曼突然被特种部队包围软禁,并被快速解除党主席职务,很可能将导致瑞曼丧失下届总统候选人的资格,甚至会在未来被排除在缅甸核心权力圈之外(瑞曼已被降为普通党员,不在由53人中央执行委员会之内)。


这一事件,就缅甸国内来看,是缅甸在新一届总统大选前巩发党内部的一次争权行为。但是,站在国际层面上,从过去一段时间缅北局势看,这一事件对中国的影响则极为负面和深远,甚至已对中国的“一带一路”战略南亚段构成了战略性威胁,但来了局部的系统性风险。对此中存在的巨大地缘系统性风险,中国不可不察,不可不提前布局化解,不得考虑做最坏的打算和相关应对预案。


那么,缅甸的这一政坛剧变到底原因是什么?其背后又如何会对中国战略构成巨大战略性威胁呢?


是谁拿下了瑞曼?


缅甸与中国不同,缅甸是枪指挥党,这一情况自1962年耐温推翻吴努政府以来一直如此,虽然2010年以来缅甸开始西化民主改革,但其军人集团控制缅甸政治的格局并未实质性改变。不过,随着缅甸的政治改革,缅甸军事集团内部也开始出现了明显的裂痕,争权夺利的现象正有向外溢出的趋势。


缅甸军事集团的人总体性质相似,都是缅甸军事集团的利益维护者,但不同的人性格仍有较大差异。瑞曼是一个相对沉稳、老道、相对温、政治上较为成熟的政客,敏昂莱则与其相反,敏昂莱是从底层通过在缅北的投机一步步迈上顶层的,此人善于投机冒险,胆大且做事不顾后果,在战略上是一个缺少长远考虑还会为眼前利益做出突破底线之事的人。就当前缅甸内部博弈局面看,这两人不但性格上完全不同,政治利益上更是针锋相对。


事实上,虽然巩发党内部内定瑞曼为下一任总统的人选,但敏昂莱并不服气,并在年初试图通过在缅北的武装行动来改变缅甸大选的格局。更为重要的是,由于瑞曼在军衔上只是上将,比敏昂莱的大将要低一级,同时也没有真正掌握过最高军权,所以敏昂莱对瑞曼早有取而代之之心,只是因敏昂莱是在近几年才升到高层,资历尚浅,才没有在原来内定之时对瑞曼构成威胁,但敏昂莱一直试图改变缅甸大选格局的行动一直是在进行的。


在缅甸这次大选中,有三个X因素,一个是缅甸军事集团原来的掌舵人丹瑞及其领导的元老集团,一个是最大在野党的昂山素季,最后是现任总统登胜。这三个X因素当中,丹瑞处在幕后,后两者则处台前。在后两者当中,由于缅甸宪法未能如期修订,昂山素季已丧失本届选举总统的机会;至于现任总统登胜,则是因身体原因早就说放弃参选。


然而,事实情况如何呢?民盟到底会在后面做出什么动作虽未可知,但登胜这个X因素却在之前已经在是否参选总统上含糊过几次,这说明登胜或有再干一届的打算,或试图以自己最后余热交换些什么。由此,巩发党内部瑞曼和敏昂莱、登胜都产生了很难化解的矛盾,而瑞曼为了巩固自己的位置,选择了与昂山素季进行合作,并考虑在未来推动修宪;与此同时,瑞曼又在8月12日代表党内单方面宣布登盛不能参选下任总统。


一方面与昂山素季进行沟通修宪,另一方面又单方面宣布登胜不能参选下任总统,这促使已有用强之心敏昂莱和登胜迅速达成了合作协议,联手将瑞曼软禁,并用最快的速度解除掉了瑞曼的党主席职务。


所以,答案很明确,是敏昂莱主导与登胜合作拿下了瑞曼。当然,到底背后大佬丹瑞是否有同意敏昂莱和登胜这么做,现阶段还无法推测。但有一点可以确认,那就是这事是由敏昂莱主导,登胜辅助完成的。至于丹瑞,较大的可能性是并未明确反对或保持了观望姿态。


根据最新的消息,8月13日巩发党新任书记貌貌铁博士说:“巩发党中央执行委员会重组,有53名成员,其中不包括杜雅瑞曼,他已被降职为一般的党员,但仍然允许他代表巩发党在勃固省彪关镇参选。”在被解职后,瑞曼暂时也恢复了自由,当天缅甸联邦选举委员会主席丁埃专程造访了联邦国会主席瑞曼,敦促国会尽快通过议员弹劾法。这个议员弹劾法其实就是针对瑞曼,因为瑞曼近期致力于修宪伤及缅军利益,缅军部分成员及家属向联邦选举委员会致信,要求弹劾其国会议长职务,而瑞曼的议员资格则是2010年在内比都宰亚迪选区获胜当选议员,该选区正是缅军牢牢控制的地区。所以,一旦该法案通过,则瑞曼立刻会被罢免议员身份,同时将丧失对议会的控制力,也将很可能会失去总统竞选资格。


那么,从现在这种情况上看,显然由丹瑞下令拿下瑞曼的可能性并不高,因为如果是丹瑞下令,那么瑞曼很可能就无法恢复自由身,接下来的一切可能都是走程序而不是给瑞曼以喘息之机。因此,综上判断,最可能的情况是,在丹瑞没有反对的情况下,由敏昂莱和登胜联手拿下了瑞曼。至于会否有机会翻身,可能就要看丹瑞和巩发党的元老们的看法了。


瑞曼若废,会给中国对缅地缘战略带来巨大不确定性


如果瑞曼最终被废,失去成为下届总统的机会,考虑到登胜的身体,考虑到丹瑞的年龄,那从下届政府开始,缅甸真正的最高权力人将是敏昂莱。他可能不但掌握三军,还将成为副总统甚至总统。一旦敏昂莱成为缅甸王,则整个缅甸将会进入敏昂莱时代,未来如果没有外力作用,他将可能长期掌权。


我们之前在文章中分析过,敏昂莱这个人是靠投机起家,胆肥鲁莽,做事不计后果,哪怕现在没有真正掌握最高权力,他都敢在缅北拿中国的战略利益与美国进行交换,在过去半年敏昂莱的投机严重伤害了中国的国家地缘战略,也对中国的战略利益造成了严重、不可挽回的损害,对此甚至不但毫无悔意,甚至有变本加厉的倾向。


无论是丹瑞、登胜,或者瑞曼当权,他们都会因为其相对沉稳和有一定大局观而给中国面子,不轻易拿中国战略利益去交换,敏昂莱则不同,一旦当政,为了在中美之间两头吃,大概率会拿中国的战略利益向正在重返亚太的美国纳投名状。也就是说,一旦其当政,他极有可能完全不顾及中国的战略利益,完全以自身的短期利益来和美国进行直接交换。


这样的结果是,中国到那时将可能面临两难选择:要不和缅甸撕破脸,两国可能因此陷入更加不睦的关系;如果不撕破脸,则不断被缅甸和美国敲诈,陷入恶性循环。如果事情演化到这种地步,中国将陷入在地缘上的极其被动状态,考虑到缅甸在“一带一路”上的重要性,中国可能需要花费巨大成本、很长时间才能摆平这里,而这样的结果可能会影响我国大国战略发展和推进。


而现在的情况是,瑞曼已经被敏昂莱和登胜给废了,虽不能说失去了翻身机会,但现阶段瑞曼翻身的机会已不多,除非有什么重大事件促使丹瑞转向瑞曼,并带动更多势力转而支持瑞曼,否则基本不可能。但现阶段,丹瑞真的会支持瑞曼吗?情况不乐观,至少现阶段看不出有任何大事可以刺激丹瑞这么做。


所以,现在的情况是,瑞曼大概率已经确认被废,翻身机会渺茫,而敏昂莱则极有可能成为下届缅甸政府的真正主人。在这种情况下,中国在缅甸的战略局面是极其被动的,如果不能改变这一结果或不能提前布局,那么接下来我国在缅的利益几乎是任人宰割的份。


同时,中国的战略利益随时可能成为被交换的对象,而中国因此可能陷入一场完全没必要的大麻烦当中。所以,在现阶段,个人认为中国应该做出针对缅甸的决策了,该拿出决心在缅甸做两手准备:一方面关注看瑞曼是否有机会翻盘,另一方面就是做好对缅的布局和各种情况的应对预案,要做最不好的打算,随时准备保护国家核心利益。只有这样,才能尽量地维持中国在缅的势力范围,才能稳住缅甸局势。缅甸,已经容不下继续失误下去了,而由于我们年初未能对敏昂莱在缅北的投机展现强势,所以才有现阶段敏昂莱可能成为缅甸下届真正的主人的恶劣局势,故到了现在退无可退的地步,就必须拿出决心来下功夫布局,为后面更复杂的局面做准备,以避免进一步的战略损失。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……