2264 占豪微解读丨朴槿惠为何最后还是决定参加中国抗战胜利阅兵?

占豪微解读丨朴槿惠为何最后还是决定参加中国抗战胜利阅兵?

韩国总统朴槿惠最终还是决定出席中国抗日战争胜利70周年纪念日,而之前日媒报道称美国要求韩国总统不出席,韩国政府立刻予以否认,但当时并未确认要出席北京的纪念活动。对于日本的搅混水,我们之前分析过,关于朴槿惠正常情况下大概率会出席北京的抗战胜利70周年纪念活动我们之前也分析过。那么,为何朴槿正常情况下大概率会参加呢?


在占豪看来,朴槿惠只要不头脑发昏,正常情况下必来有四个理由:


一、韩国不想成为中美角力对抗带。


1950年代,朝鲜南北的政治问题最终与东西方大国角力形成共振,结果朝鲜战争将朝鲜打了个稀巴烂。如果说那个时候承受战争还不算什么,今天的韩国如此富有,哪里承受得起战争呢?所以,韩国绝不想历史重演。


韩国不想历史重演,但美国却希望推动美日韩联盟遏制中国,一旦美日韩联盟构筑起来,美国遏制中国的能力会大大加强。但是,问题在于,一旦如此中国若要冲破这一联盟的遏制,就必然会实施反击。在这种背景下,作为在前沿被挤压的朝鲜,很可能就会主动发起攻击,那么朝鲜的南北战争就可能重演。基于这种逻辑,韩国必须和中国拉近关系,和日本疏远关系,只有这样才能避免上述被动形势的出现。


基于这种逻辑,朴槿惠访华参加阅兵就是大概率的事情了,因为这关乎到国家的安危。


二、中韩在对日历史问题上有共同利益,这是韩国政府合法性存在的基础。


在历史问题上,中韩是有共同利益的,这个共同利益关乎到韩国政府的合法性。如果韩国政府在历史问题上不能清清楚楚,那么历史上由于韩国政府是在日伪政府的基础上构建起来的,就会被翻历史旧账,那么韩国政府的合法性问题就出来了。所以,韩国无论谁上台,在对日问题上都不敢乱来。


三、日韩有领土纠纷,中韩有共同利益。


日韩和中日一样,都有领土领海纠纷,这一点中韩也有共同利益。在日韩领土纠纷中,美国是站在日本一边的,所以韩国需要拉中国这个大国做平衡。


四、韩国经济的未来在中国。


韩国经济在1997年东南亚经济危机中遭到重创,被美国洗了劫,2000年后的发展完全是依靠中国经济增长而实现了增长。可以预见,未来中国的市场增长空间依然是韩国经济增长空间唯一可以真正依赖的对象。为了避免美日韩联盟形成对华的形势,朴槿惠参加这样的纪念活动,具有非常重大的意义。


基于上述四点,我们才可以在很久之前就认为正常情况下朴槿惠大概率会出席中国的阅兵式。至于日本的不出席,我们之前也已经分析到了,现在结果也和当初分析一致。当然,之所以晚宣布一些,是照顾美国盟友的情绪。现在还有不少国家也还没宣布,其实也是为了避免刺激美国、得罪美国。



重磅政策落地!下周关注 !

近期让人惴惴不安的美股,周五晚间迎来了惊天逆转,也为下周A股开市之前消除了最大的不确定性!周五美股早盘由于债息飙升曾一度下跌,纳指更一度暴跌2.49%,形势似乎岌岌可危!但尾盘迎来惊天逆转,美股三大指数逆市翻红,纳指更V型反弹1.55%,美股科技板块的抛售压力大大舒缓!美股周五的戏剧性逆转,一方面股指已经连跌三日,客观上有技术反弹的需要。另一方面是市场情绪开始转向对1.9万亿刺激方案的憧憬!果不其然,昨天方案在美国参议院以50票赞成、49票反对涉险过关!由于下周送审的众议院有民主党人所控制,因此这轮刺激方案极大机会将获得通过!去年以来的经验显示,财政刺激落地前后以及疫情前景明朗阶段,海外市场就会提升风险偏好,美股强劲、美元走弱。因此,未来一个季度在第三轮财政刺激落地预期下,海外市场有望再度迎来一轮风险偏好提升行情。但要注意的是……

惊魂一夜!

本周五,两市跳空低开,随后震荡上行,到收盘,创业板指数涨0.70%,上证指数微绿0.04%,个股超3000家公司上涨。板块方面,视听器材、汽车整车、证券,涨幅靠前;钢铁、稀土、机场航运,领跌两市。北向资金当天小幅净流入5亿元。周五晚,美股电动车板块迎来惊魂一夜,盘中特斯拉一度暴跌13%,蔚来暴跌18%,小鹏汽车暴跌14%,理想汽车暴跌12%。虽然至收盘,都有比较大幅度回升,但距离各自股价的最高点,特斯拉已经下跌32%,蔚来下跌39%,理想和小鹏,更是已经腰斩,分别下跌49%以及61%。去年11月份,是电动车整车涨势最为凶猛的一个月,现在的电动车整车市值炒作,我确实是完全看不懂的,比亚迪全球排名第四,蔚来市值超越大众通用宝马,理想和小鹏也超过了起亚标致日产。。在我看来……

你更看中企业的长期价值还是现在的景气度?

分析师很重要的一项工作就是预测业绩,通常要建立一个增长模型,比如一个制造业企业,先按产品当年的产能与产能利用率计算产量,根据行业的供需关系预测产品的价格和营收,按之前的毛利润和各项折旧和费用比计算净利润,各产品汇总后,最终估算出当年或几年的归母净利润。问题在于,实际影响财报业绩的因素太多了,特别是经营绩效好的时候,公司习惯于调节利润,所以大部分公司的实际业绩都不及预期(少数长期符合预期的就成了白马股)。甚至部分公司发布大幅低于预期的财报后,投资者才发现上市公司不知道猴年马月藏了一块烂账放在当年冲销了。所以,很多分析师的结果拍脑袋的成份更大,对于预测业绩只能姑且听之,但那些素有声誉的顶尖机构对基金重仓公司的预测却非同小可,每一年都有知名机构因为业绩预测与实际业绩的差距太大,影响了买方的收益,导致当年的新财富落选的悲剧。所以知名机构的预测还是相对谨慎和靠谱的,他们的预测值对于其他小机构也有很强的指引作用,最终影响资讯平台给出的机构平均预测值,即一致性预测。一致性预测的上调或下降,对公司股价……

春节以后80%股票都是涨的!

上周市场继续维持弱势震荡。今年春节以后,各大主要指数都下跌不少。其中,上证指数跌4.2%,中证500指数跌4.5%,上证50指数跌8.4%,沪深300指数跌9.4%,小年轻创业板指数更是大跌15.9%,让人肉疼。但如果看个股,春节以后,80%股票却都是上涨的,与指数的表现完全相反。所以这轮指数下跌,并不是市场出现了问题,而是市场风格在切换。高位抱团的白马股,前两年实在涨太多,外面的资金没法下手再买,里面的资金恐高想着逃顶。但是,不管什么资金,都知道未来还是要配置股市,于是出现了风格切换。社会上钱很多,一线城市的房产又调控越来越严格,除了各类限购措施,据说北京和深圳的二手房成交历史数据,在一些主流房产中介网站上都已经不能查询。因此,股市成了最好的选择。有些朋友怕股市行情就此结束,我可以大声回答……

老乡醒醒!要反弹了!

春节后创业板连跌7天不带喘气,本周一三五踩了几脚刹车,架不住惯性太大,向下又滑行了一段,目前来看,市场杀跌基本告一段落了,下周有机会企稳反弹。最近流行一个词叫“一地基茅”,说的是各个热门行业的茅(行业龙头),包括抱团这些茅的基金,已经跌妈不认,意思是跌到阿妈都不认识了。有个年前建仓的基金,年后这波直接跌20%,逼得基金公司都要登文道歉。选基金也是技术活啊,比如我前面提过的董承非,他的兴全趋势本周几乎没跌,经受住了市场的考验,不愧投资老将。在今年这种流动性收紧和利率上行的宏观背景下,之前享受高估值溢价的公司压力很大,经历一轮杀估值是不可避免了,我还是那句话,不要在高估之上继续追逐泡沫,在估值回到合理区间之前也不要急于……