9364 占豪原创丨上市公司炒房近万亿,这是与民争利、脱实向虚!

占豪原创丨上市公司炒房近万亿,这是与民争利、脱实向虚!

91

向中国军人致敬!战友们建军节快乐!



针对很多人对资本缺乏认识,昨天写了一篇《/原创丨资本的本质、力量与驾驭!》,供那些想发财的童鞋研读。其实,当今的社会人,如果不能深刻理解资本,理解中国的体制,想发财是很困难的,或者说完全凭运气。因为,在当今这个大时代,努力虽然很重要,但很多时候选择往往比努力还重要,而能否理解资本、理解中国的政治体制方向,关乎到努力的方向和选择。所以,这篇文章,供有心人阅读思考。


正文:

昨天看到一篇半月谈的文章,文章称,审计署近日发布2017年工作报告显示,多家金融机构和企业涉及房地产资产闲置。据wind数据显示,截至6月26日,A股3582家上市公司中,共有1656家上市公司持有投资性房地产,占比46.23%,合计持有市值9904.66亿元,同比增长近两成。


文章还披露,上市公司炒房只是炒房冰山一角,非上市公司朝方规模远比上市公司庞大。而且,近段时间随着部分城市房产市场重新热起来,各类公司又开始扎堆买房了。文章以上海为例,某楼盘4月10日开盘推出118套房源,根据上海公证网公布的信息,一共有385组客户参与上述楼盘摇号,其名单中的公司客户达214组,占比55.6%,超过了总认购数量的一半多。


这些数据是很可怕的。因为,我们国家过去些年一直存在宏观经济脱实向虚的倾向,大量资金涌向虚拟经济,而实体经济却资金紧缺。譬如,房产作为具有金融投资属性的特殊商品,房价在不断上涨的情况下,促使那些投机性购房的人很多,这些人买房不是为了自住,而是为了资产升值。


过去些年,由于炒房所获得的利润远远大于做实业,企业就失去了做实业的耐心,于是我们看到,一些实业干得不错的老板,他们不再增加实业投资,而是把挣来的钱或者融来的钱投资买房,他们不再寄望于实业挣钱,而是寄望于房产增值获利。试想,仅仅上市公司就有万亿市值投资性房产,考虑到非上市公司的数量远远大于上市公司的数量,那么非上市公司投资性购房规模肯定要大得多,这还不算以个人名义投资性购房炒房客。


那么,我们不禁要问,为啥很多企业不好好搞事业,或者有钱不增加投资,而是去买房呢?


在占豪(微信公众号:占豪)看来,其实原因很简单,买房实现资产增值更快,而且由于中国正处于城市化进程当中,房产套现也很容易,实在不行到银行抵押贷款也可以满足资金流动需求。如此方便、如此高的获利预期,实业资本脱实向虚投资房产是资本趋利本性决定的。


这些企业投资房产之所以可怕,原因在于他们是拿实体经济的钱以金融资产的方式投资了房产,而他们投资房产特别是住宅是不会去自住的,绝大部分会处于空置状态,而这种空置并不会像刚需那样会带来大量衍生消费。


与此同时,由于这些实体经济的资本脱实向虚做了房产投资,他们如果需要流动资金又会向银行做抵押贷款,如此又导致银行的资金向房产领域错配,从而导致流动性的严重结构问题。


而从地方政府的视角,他们很大程度上不太会考虑买房的资金是不是实业资金,他们在意的是多少房子卖出去了,房价是不是更高了,因为这关系到他们的钱袋子——土地财政。另外还有一个原因,就是投机性购房的资金很多时候并非来自于本市或本地区,所以他们更加愿意让别人盘子里的菜到自己碗里来。


然而,问题在于,地方经济过于依赖房地产犹如嗑药,虽然保持了GDP的短期增速,但却会压抑实体经济的创新和投资积极性,从而压抑长期经济的可持续增长能力。然而,由于地方政府有财政压力,他们看到这些利益依然会忍不住,这就是现实。


毫无疑问,上市公司也好、非上市公司也罢,他们大规模购买房产,特别是购买住宅,毫无疑问是在推动资金脱实向虚,同时由于这些资金推高了房价,显然这是与民争利。由于房价上涨,老百姓的钱通过房产转移到了企业和炒房客手里,他们会通过卖方套现获利,这不但增加了贫富差距,也压抑了经济的可持续增长能力和潜力。


基于这种现实,占豪(微信公众号:占豪)认为,我们应该出台专门针对炒房的强力政策,特别是企业炒房的政策一定要压制。譬如,限制企业大批量购买住宅,对企业购买的住宅设定限制交易年限,以及对企业用住宅贷款进行限制等。总之,我们只有卡死炒房、特别是企业炒房,才能很大程度上堵死资金借房产投资流向虚拟经济的通道,也才能促使更多资金脱虚向实。


上市公司为啥持有这么多的投资性房产?一方面是因为投资房地产风险小、获利速度快,另一方面原因就是实体经济的投资往往风险大、回报周期长,在有更安全、更快速的获利通道的情况下,资金自然会追逐房产投资。基于此,占豪(微信公众号:占豪)认为,一方面我们应该出台投机性购房的政策,压制资金通过房产投资脱实向虚;另一方面,还需要地方政府从长远产业发展去考虑地方经济的规划,要努力通过产业集群的发展去打造一方经济的发展,而不是简单粗暴地通过房地产来实现。


据最新消息,深圳市7月31日出台了楼市调控新政,果然针对了朝方:暂停企事业法人单位购房;居民家庭新购买的一二手住房3年内限售;购房人离婚2年内申请住房贷款,首付款比例不低于七成。


这样抑制朝方是不错的,地方必须把投机性购房都堵上!把房价控制住,然后去满足刚需。其实,对于很多年轻人来说,一个城市的房价不算太高现在反而是城市的优势,因为如果能结合地方优势规划一些有发展潜力的产业基地,然后再用地方加和住房优惠政策等吸引人才,再在创业方面进行一些辅导和政策支持,那么地方产业就有望在数年后发力,就能造福一方经济!


相反,如果地方政府一直像嗑药一样天天惦记房地产的短期利益,大量向投机性购房开放市场,那意味着未来这个城市的经济很可能被提前严重透支,逐渐发展成一潭死水。留不住人才,无法激活产业和社会分工的进一步细化,城市的长期发展就要遇到大麻烦了!


从中央到地方,严控投机性购房,堵死通过房地产市场让经济走向脱实向虚,非常有必要!非实施不可!


右下角,为现役和退役的中国军人,为有一颗军人之心的战友,点赞!




股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……