2126 占豪微看台丨俄经济战略确认东移,中国受益!

占豪微看台丨俄经济战略确认东移,中国受益!

我们知道,俄罗斯无论是政治重心还是经济重心都是在西部,俄罗斯远东地区有很广袤的土地却基本无人居住,也没有开发。过去,中国希望推动俄罗斯开发远东,但由于中国经济实力因素加俄罗斯更加依靠西方经济,所以对中国的建议并不那么重视,过去多年远东地区基本没怎么开发。


但是,美国在2013年引爆了乌克兰危机,同时诱使欧盟和俄罗斯交恶,记得我们当时第一时间分析就明确指出,中国将会是美俄斗法和欧俄关系趋冷的受益者,其中之一就强调了俄罗斯经济重心将东移,将会积极开发远东。


关于俄罗斯经济重心东移,从2014年就已经有很大体现。2014年,中俄签署30年的天然气供应协议,俄罗斯在价格上做了让步。如今,西线天然气供气协议关键条款上也达成了协议,现在就是在输气管道上还未达成协议,但时间应该也不会很久。


俄罗斯开发远东,在乌克兰危机爆发后西方不断制裁后不久,就被俄罗斯主动提了出来,并和中国达成了电力等一些项目合作协议。如今,俄罗斯正在符拉迪沃斯托克举行首届东方经济论坛,普京也参加了论坛,中国派出了黑龙江政府代表团参加了论坛。


当地时间4日,俄罗斯总统普京宣布了一系列远东投资计划,并表示应把远东看作俄社会经济发展的重要中心。普京东方经济论坛上发言称,未来扩大远东地区经济自由度以及为投资者在该地区提供最佳经商条件成为俄政府的首要任务。“应将远东看作社会经济发展的重要中心之一,这一地区应迅速融入迅速发展的亚太地区”。普京还表示,将拨款5000亿卢布用于在2017年前对俄东西伯利亚地区贝加尔——阿穆尔铁路以及跨西伯利亚铁路进行现代化改造。这将是俄罗斯近年来最大型基础设施建设项目之一。


之所以俄罗斯如我们之前预期的那样做了这样的选择,根本原因就在于俄罗斯认为西方已经靠不住,必须和中国、韩国、日本在远东地区进行合作,这样才能找到新的经济增长点,而不至于被西方制裁受重创。


事实上,俄罗斯在经济上还是缺少一些远见,即在前些年油价高企,俄罗斯和西方好的时候没有启动经济区域和产业的多元化,过于依靠能源产业使得俄罗斯经济比较脆弱。如果早些时候俄罗斯响应中国关于开发远东的建议,俄罗斯抗击西方制裁的能力会强得多。当然,那时候俄罗斯在远东地区开发上对中国是不够信任的,如今是迫于压力顾不得那么多了。


但不管如何,中国是从美俄斗法中受益了,中国应该感谢美国将俄罗斯推到中国身边,变成更加紧密的协作伙伴。


重磅政策落地!下周关注 !

近期让人惴惴不安的美股,周五晚间迎来了惊天逆转,也为下周A股开市之前消除了最大的不确定性!周五美股早盘由于债息飙升曾一度下跌,纳指更一度暴跌2.49%,形势似乎岌岌可危!但尾盘迎来惊天逆转,美股三大指数逆市翻红,纳指更V型反弹1.55%,美股科技板块的抛售压力大大舒缓!美股周五的戏剧性逆转,一方面股指已经连跌三日,客观上有技术反弹的需要。另一方面是市场情绪开始转向对1.9万亿刺激方案的憧憬!果不其然,昨天方案在美国参议院以50票赞成、49票反对涉险过关!由于下周送审的众议院有民主党人所控制,因此这轮刺激方案极大机会将获得通过!去年以来的经验显示,财政刺激落地前后以及疫情前景明朗阶段,海外市场就会提升风险偏好,美股强劲、美元走弱。因此,未来一个季度在第三轮财政刺激落地预期下,海外市场有望再度迎来一轮风险偏好提升行情。但要注意的是……

惊魂一夜!

本周五,两市跳空低开,随后震荡上行,到收盘,创业板指数涨0.70%,上证指数微绿0.04%,个股超3000家公司上涨。板块方面,视听器材、汽车整车、证券,涨幅靠前;钢铁、稀土、机场航运,领跌两市。北向资金当天小幅净流入5亿元。周五晚,美股电动车板块迎来惊魂一夜,盘中特斯拉一度暴跌13%,蔚来暴跌18%,小鹏汽车暴跌14%,理想汽车暴跌12%。虽然至收盘,都有比较大幅度回升,但距离各自股价的最高点,特斯拉已经下跌32%,蔚来下跌39%,理想和小鹏,更是已经腰斩,分别下跌49%以及61%。去年11月份,是电动车整车涨势最为凶猛的一个月,现在的电动车整车市值炒作,我确实是完全看不懂的,比亚迪全球排名第四,蔚来市值超越大众通用宝马,理想和小鹏也超过了起亚标致日产。。在我看来……

你更看中企业的长期价值还是现在的景气度?

分析师很重要的一项工作就是预测业绩,通常要建立一个增长模型,比如一个制造业企业,先按产品当年的产能与产能利用率计算产量,根据行业的供需关系预测产品的价格和营收,按之前的毛利润和各项折旧和费用比计算净利润,各产品汇总后,最终估算出当年或几年的归母净利润。问题在于,实际影响财报业绩的因素太多了,特别是经营绩效好的时候,公司习惯于调节利润,所以大部分公司的实际业绩都不及预期(少数长期符合预期的就成了白马股)。甚至部分公司发布大幅低于预期的财报后,投资者才发现上市公司不知道猴年马月藏了一块烂账放在当年冲销了。所以,很多分析师的结果拍脑袋的成份更大,对于预测业绩只能姑且听之,但那些素有声誉的顶尖机构对基金重仓公司的预测却非同小可,每一年都有知名机构因为业绩预测与实际业绩的差距太大,影响了买方的收益,导致当年的新财富落选的悲剧。所以知名机构的预测还是相对谨慎和靠谱的,他们的预测值对于其他小机构也有很强的指引作用,最终影响资讯平台给出的机构平均预测值,即一致性预测。一致性预测的上调或下降,对公司股价……

春节以后80%股票都是涨的!

上周市场继续维持弱势震荡。今年春节以后,各大主要指数都下跌不少。其中,上证指数跌4.2%,中证500指数跌4.5%,上证50指数跌8.4%,沪深300指数跌9.4%,小年轻创业板指数更是大跌15.9%,让人肉疼。但如果看个股,春节以后,80%股票却都是上涨的,与指数的表现完全相反。所以这轮指数下跌,并不是市场出现了问题,而是市场风格在切换。高位抱团的白马股,前两年实在涨太多,外面的资金没法下手再买,里面的资金恐高想着逃顶。但是,不管什么资金,都知道未来还是要配置股市,于是出现了风格切换。社会上钱很多,一线城市的房产又调控越来越严格,除了各类限购措施,据说北京和深圳的二手房成交历史数据,在一些主流房产中介网站上都已经不能查询。因此,股市成了最好的选择。有些朋友怕股市行情就此结束,我可以大声回答……

老乡醒醒!要反弹了!

春节后创业板连跌7天不带喘气,本周一三五踩了几脚刹车,架不住惯性太大,向下又滑行了一段,目前来看,市场杀跌基本告一段落了,下周有机会企稳反弹。最近流行一个词叫“一地基茅”,说的是各个热门行业的茅(行业龙头),包括抱团这些茅的基金,已经跌妈不认,意思是跌到阿妈都不认识了。有个年前建仓的基金,年后这波直接跌20%,逼得基金公司都要登文道歉。选基金也是技术活啊,比如我前面提过的董承非,他的兴全趋势本周几乎没跌,经受住了市场的考验,不愧投资老将。在今年这种流动性收紧和利率上行的宏观背景下,之前享受高估值溢价的公司压力很大,经历一轮杀估值是不可避免了,我还是那句话,不要在高估之上继续追逐泡沫,在估值回到合理区间之前也不要急于……