2169 占豪原创丨朴槿惠是怎么让美国“充分理解”其到北京看阅兵的?

占豪原创丨朴槿惠是怎么让美国“充分理解”其到北京看阅兵的?

我们知道,韩国总统朴槿惠登上天安门城楼观看中国抗战胜利70周年纪念阅兵式是顶着美国巨大压力的。关于这一点,日媒早在8月初就爆料称美国施压韩国,要求朴槿惠不要出席北京阅兵,而从西方主要国家没有一个领导人出席可以看出,美国对此做了大量公关工作,很显然韩国必然在公关之列。


对于朴槿惠出席北京阅兵式我们早有分析,其出席北京阅兵是大概率事件,原因由两方面决定:一方面是因为,朴槿惠是一个有远见的政治家;另一方面是因为,韩国的国家安全与经济的可持续发展都要依靠中国,韩国现阶段最大的战略危险是跌入美日韩联盟对华包围的陷阱。基于这两个条件,朴槿惠只要不糊涂,出席就是大概率事件。最终,事实也证明了我们当时的分析是正确的。


朴槿惠出席北京阅兵式不令人意外,但美国在做了一圈工作后,眼睁睁看着韩国史上最大访华团即将出现在北京的情况下,还由其国务卿克里在与来访的韩国外长会谈时专门表示“充分理解”,并在舆论和学术界普遍对朴槿惠参加阅兵表示“理解”,这背后显然就有些值得玩味的文章了。这不仅让人产生一个疑问,是什么原因让美国国务卿不得不咬着后槽牙说对此“充分理解”呢?这背后有什么逻辑支撑呢?


在占豪看来,这背后有着很复杂的背景和逻辑,也有着相关的协商和谅解,我们不妨对此进行一个分析和解读。


首先,朴槿惠参加中国抗战胜利70周年纪念活动有非常强大的朝野民意基础,这一点在之前一个来月就有韩国朝野力量建议朴槿惠应该参加北京的纪念活动,朴槿惠的支持率在参加完阅兵式后上升也说明了这一点。很显然,在这种情况下,如果美国硬压着不让朴槿惠出席,那么韩国民间对美国的反抗力量必然增强。美国一直在推动美日韩联盟,韩国人本来就反日,也希望韩国政府能更加独立,如今如果因美国施压朴槿惠放弃了访问北京,那么美韩两国政府有可能形成双输之局。一方面是美国推行美日韩联盟将更缺乏民意基础,另一方面朴槿惠的支持率也会下降。据此逻辑,朴槿惠政府有理由坚持自己的意见并实施,在韩国已经决定后美国若再明确反对,那结果不但不会改变,反而会增加韩国朝野对美国人的反感。这应该是美国朝野都表示“理解”的原因。


事实上,克里在会见访美的韩国外长时也对“充分理解”进行了进一步的解释。克里指出,理解并不代表支持。虽然不希望韩国做出如此决定,但考虑到对方处境还是表示理解。既然克里说对韩国的处境表示理解,那么这又是一个什么处境呢?


这个处境,实际上就是韩国忌惮的朝鲜核问题和朝鲜军事冒险问题。针对这一点,韩国很好解释,即发展与中国的关系,就是拉中国一起约束朝鲜,遏制朝鲜的冒险主义,避免朝核问题和半岛局势走向更加复杂。由于这种理由是基于韩国切身的国家安全利益,美国是没有办法强压的,是必须“理解”的,如果作为盟国不能理解这种国家安全的利益,那盟国之间的信任就会打折扣,这是美国绝不希望看到的。


事实上,在朴瑾惠临行前朝鲜方面对韩国的打炮,某种意义上也起到了给朴瑾惠访华“打掩护”的作用,虽然朝鲜的初衷也许并非为此,但对韩国来说,就效果而言是起到了这样的效果。韩国会拿此对美国说,你看,正是中国的斡旋(韩媒报道,正是中国积极斡旋,朝韩才很快得到“和解”)才避免了半岛局势恶化,美国就更没有理由因此责怪韩国。


当然,如果仅仅是这些,要让美国国务卿克里对朴槿惠出席北京阅兵式表示“充分理解”,理由还是单薄了一些,这背后必然还有更加深入的内容和逻辑。这又是些什么逻辑呢?战友们跟着占豪看一下新闻,新闻已透露给了大家。


据韩联社昨晚报道,韩国总统朴槿惠结束对中国为期三天的访问,于4日下午返回韩国。返回途中在专机上,朴槿惠举行记者会向随行记者们介绍了此次访华的成果。她说,若要解决朝核问题等不断造成局势紧张的问题,归根结底要实现和平统一,韩方将同中方着手探讨如何尽快实现韩半岛和平统一。朴槿惠表示,此次访华期间同中国国家主席习近平举行会谈,就诸多问题深入交换意见,其中最主要的议题是在维护韩半岛和东北亚的和平稳定的过程中韩中如何开展合作。朴槿惠指出,在朝核问题上,可以预测到今后可能会发生核试验等各种挑衅,而韩中反对任何导致局势紧张的行动。解决朝核等问题的最根本、最快捷的方法是实现韩半岛的和平统一,因此为实现和平统一韩国将同中国携手合作。她强调,半岛统一不只是韩朝之间的问题,周边国家乃至全世界的认同也非常重要,中方对朝鲜半岛和平统一在此表示支持。另外,朴槿惠就韩中日首脑会谈表示,日本在历史问题上仍未改变态度,但为了东北亚和平,韩方认为有必要从大局出发,习近平主席也对此表示了赞同,两位领导人还一致希望于今年10月底或11月初举行韩中日首脑会谈。


朴槿惠的这个记者会是非常有内容的,而且也已经基本说出了韩国是怎么让美国“充分理解”的,即朴槿惠访华为的是拉拢中国和美韩一起抑制朝鲜的冒险冲动,特别是核试验的朝鲜的“挑衅行动”。而朴槿惠,另外还给韩国国内和美国画了一张大饼,即中国支持韩国和平统一。事实上,中国不可能完全接受韩国的和平统一主张,而是可以接受朝韩协商的和平统一。但是,就现阶段来说,大家都清楚,有美国在,朝韩是没办法实现所谓的和平统一的,但有这张饼在这,朴槿惠就有了能给大家解释的理由。因为,对美国来说,韩国的这种行为毕竟有离间中朝关系的作用,所以表面上也能接受。


朴槿惠的记者会上更重要的内容还有一个,那就是中国同意举行中日韩三国首脑会谈,这应该是朴槿惠访问北京给美国的“回报”。为什么这是给美国的“回报”?原因是,现阶段避免中日关系激化也是美国努力要做的。对美国来说,如果中日关系现阶段激化,则美国就被有被拖入战争的漩涡,很显然美国并未做好这样的准备,也不符合美国的战略利益。经过韩国斡旋,中日韩三国领导人会谈能举行,那么至少中日韩关系缓和了,就为美国赢得了更大的博弈空间。


而且,正是由于中日关系的恶化,才形成了中韩在历史问题上围剿日本的局面,如此中韩与日本关系缓和,在美国看来是有助于继续推动美日韩联盟的,这也是战略回旋余地。基于此,美国国务卿克里才对朴槿惠访问北京表示“充分理解”。

事实上,在这一点上,美韩在韩国外长8月31日访美与克里会谈时已体现了出来。据韩《国民日报》报道,美韩双方商定,通过9月2日中韩首脑会谈、中国国家主席习近平9月访美和朴槿惠10月访美等一系列首脑会谈持续开展战略对话,讨论朝鲜无核化等有关半岛和平与稳定的事务。此外,双方讨论了开展中日韩、韩美日以及中美韩等小规模多边合作,增进东北亚和平与稳定的相关问题。韩国外长尹炳世提议加强中美韩协商机制,遏制朝鲜核能力升级。请注意,美韩讨论了开展“中日韩”、“美日韩”及“中美韩”等小规模多变合作,其中韩国外长提议加强中美韩抑制朝鲜核能力升级的协商机制是对美国有很强的吸引力的。如果没有上述这些好处,美国就不可能对朴槿惠访华“充分理解”。


当然,对中国来说,之所以韩国要中国配合的这些条件都支持,原因在于中国也不希望中日关系激化,也希望有更大缓和空间,从而为进一步构建新兴大国关系留足战略回旋空间。当然,最重要的是,时间在中国这边,中国拖得起。


至于日本,最近一直像发疯一样对韩国总统朴槿惠、联合国秘书长潘基文出席北京阅兵式进行指责和诋毁,日本为什么要这么做?原因就是,日本并不希望美国对韩国“充分理解”,要尽最大努力通过制造杂音,借机来离间美韩关系,从而使得美国在西太平洋的战略中心完全落在日本身上。如此,安倍政府就能向美国要求更多的支持,安倍政府就能更快地实现“宪法松绑”。事实上,在日本看来,成为正常国家之前,所谓的美日韩联盟对日本并没什么好处,这会抑制日本修宪的速度和降低美国对日本修宪支持的力度。基于这些背后的逻辑,日本才像发疯一样指责朴槿惠和潘基文。


不管怎样,朴槿惠登天安门城楼都有历史意义,对东北亚的格局都会产生重大影响,这种影响总体对中国是有利的,中国为此不但给足了韩国总统面子,也给了韩国里子,这一切都是基于中国国家的战略利益考量。


抓住市场最大的确定性!

周四晚上,我很开心和大家说,市场出现买点,结果周五市场马上以大跌来回应。你要问我尴尬不尴尬,我倒觉得没什么。这种情况(我一说机会来了市场就马上跌给我看)过去几年也时有发生,因为我讲的是中线行情,并不是预测第二天的涨跌。周五市场大跌过以后,中证500指数、创业板指数和上证指数仍然保持着多头趋势,沪深300和上证50指数等重新陷入震荡,还是具有一定操作性的。今年可能要重点关注中证500指数。这并不是因为我持有中证500ETF,屁股决定脑袋,而是从趋势角度和宏观角度两方面分析的结论。趋势角度上面已经写了,宏观角度,周末我看了几篇券商机构的分析文章,大致讲了以下内容:一是国君策略提到,2021年我们面临的是大宗涨价、通胀加速,以及信用紧缩等多重环境,可以关注盈利多于估值。从A股上市公司盈利预测情况来看,大盘盈利优势不再,中盘盈利弹性……

一字跌停!提醒这类股票的风险!

周末和大家梳理一下行业和公司的动态信息。本周两大互联网巨头都摊上了大事。阿里被重罚182亿,腾讯遭遇大股东减持1100多亿,看似天文数字,我以为,其实也没什么大不了。这次市场监管总局对阿里巴巴的反垄断调查,最终罚了阿里182亿,虽说是一笔巨款,却只是阿里2019年中国境内销售额的4%,也就损失了阿里一年利润的10%,影响完全可控。而且这个事情发酵了很长时间,市场早有预期,阿里的股价已经跌了30%,现在算是利空落地了,对股价不会有太大冲击。再进一步来看,按照反垄断法,原本最高可以罚10%,最终只罚了一半都不到,说明国家对企业还是关爱的,就像自家孩子一样,调皮的时候教训一顿,是为了他更好地成长,也是为了让其他兄弟们长点记性。不是一棍子打死,我看人民日报等官媒,也表达了这样的意思。值得注意的是,芒格的基金近期在大手笔买入阿里。芒格一般喜欢在大公司遭遇重大利空,对股价形成压制后出手,其实就是买公司的困境反转,阿里因为利空的打压,现在的估值……

股价上涨时,怎么区分基本面向上,还是被高估了?

我收到的很多问题都是关于估值的,比如说,这个公司很好,但估值是不是太贵了?或者,这个公司我看不错啊,为什么估值那么低?或者直接问我,XX公司的合理估值应该是多少?对于价值投资者,合理价值买入好公司,然后长期持有,是一条被反复验证的有效方法,但问题在于——什么才是合理估值?所有的估值方法都是基于某些经验(PEG)、某些理论(DCF)、或者比价效应(XX公司都只有多少,你这明显不合理啊),这些方法很好,但估值本质上是无法准确的,就像有人拿了一个无法打开的装着钱的盒子,报一个价格问你愿不愿意买下,因为盒子永远无法打开,所以它里面到底有多少钱,是永远无法准确地知道的。所以判断合理估值还有另一条思路——提供一些线索,让一群有看法有能力的人来猜,并经过充分的讨论,最后的平均出价将非常接近真实的钱数,即利用市场性来定价。市场有效性是有一系列条件的,如果通过某些迹象表明,此时市场满足这些条件,那么此时的股价就接近于此时的合理估值,此时买入,未来相对指数的超额收益,就可以认为接近于业绩增长的收益。条件一、足够多的价值投资者……

股市操盘丨周末有一把“剑”终于落下,本周如出现这种走势要更加谨慎!

周末最令人关注的消息就是悬在阿里头上的剑,终于在4月10日落下,阿里被罚款182.28亿元,创下中国“反垄断”的最高罚款记录,182.28亿元的罚款约占阿里年度利润的12%左右,这个数额只能算是皮肉之苦,还谈不上伤筋动骨,对阿里开出“天价罚单”,并不意味着国家支持平台经济发展的态度有所改变,如果阿里能认真对待处罚,调整经营策略,最大限度实现合法、合规经营,那么这次处罚或许意味着利空基本出尽,罚单开出来,反而有“利空基本出尽”的意思,这一关阿里基本上就算过去了。清明节后首个交易周,大盘没有延续节前上涨态势,周线收阴止步二连阳,这是否意味着周线级别的B浪反弹已经结束?短线仍无法判断市场已选择向下,还需要等待本周方向选择的进一步明朗,上周五上证守住20天线和5周线,半年线也在这里,因而本周初继续关注20天线和半年线的支撑,不破,还会震荡回升,再上冲3586-3514;反之,如放量跌破,则有选择向下的可能,将回撤3420-3386,不破3344-3328,则筑三重底后回升,再寻求上冲3500和60天线,跌破,则走小C浪下跌;周一重点关注3440-3400的支撑,看能否在此探低回升;创业板下方支撑在2756-2706。明天操作……

0412周一操作策略:后市市场走单边市的概率很大,方向判断错是原则性错误!

上周我说清明之后的市场走势是相对复杂的,目前仍然维持这个观点,上周四个交易日指数前三天不涨不跌,波动率是很低的,个股呢则分化和反分化不断来回切换,最后一天是下跌的,但个股还好。我描述行情复杂是因为没有倾向性,或者在短期内的倾向性变化比较快,前三天从指数的角度是没有倾向性的,最后一天变化又很快。拿结构来说,如果是高点不形成结构,应该是破趋势,而上周的前三天横盘,导致向上只涨一点点就会形成顶部钝化,上周五上午如果是上涨的,下午就会有钝化,并且级别会是60分钟以上的。但偏巧上周五的整个全天是下跌的,并且主要跌幅在上午完成,而个股再一次出现分化,指数的明显下跌,个股基本上是涨跌家数1比1的关系,市场并不是……