2450 占豪微看台丨G20会议,中国以彼之道还施彼身于美,两大员释放重大信号!

占豪微看台丨G20会议,中国以彼之道还施彼身于美,两大员释放重大信号!

为期两天的G20财长和央行行长会议5日在土耳其首都安卡拉落幕。会议主要讨论了当前全球经济形势、增长框架、投资和基础设施、国际金融架构、金融部门改革以及国际税收合作等议题。5日晚发布的会议联合公报承诺,将采取果断行动推动全球经济步入正轨,对全球经济加快复苏抱有信心。


这其中,中国央行行长和财长的表态引人注目。周小川强调,尽管金融市场出现了一些波动,中国政府深化改革的决心并未改变,仍将按照党中央、国务院批准的计划有序推进各项改革。楼继伟指出,中国政府不会特别在意季度性的短期经济波动,将保持宏观经济政策的“定力”,并按照既定部署,坚定不移地推进改革和开放。


根据人民日报的报道,周小川还表示,目前人民币兑美元汇率已经趋于稳定,股市调整已大致到位,金融市场可望更为稳定。而财长楼继伟则称,当前中国经济状况仍在预期之内,中国经济已进入新常态,增速预计将保持在7%左右,并且这一状态可能持续4到5年的时间。他还指出,中国经济最大潜力在于改革,中国正按照既定部署,坚定不移地推进改革和开放。


中国央行行长和财长表态的共同点是,中国将继续按照党中央、国务院的整体部署推动深化改革,这主要是澄清之前猜测中国可能会因为股灾而暂缓改革的狐疑。


不同点在于,央行行长强调,“目前人民币兑美元汇率已经趋于稳定,股市调整已大致到位,金融市场可望更为稳定”,这个表态再加上央行降准降息的动作,那么至少短期内人民币兑美元的汇率是稳定的,而股市的调整现阶段就幅度而言,官方认为这已经是到了,并且会加大力度进一步稳定股市。而从技术面看,只要在9月顶住去配资的压力,那么这市场见底即可确认。而在9月,未来一两周大盘能否扛住这个压力,将是市场能否稳住的关键。现阶段,从央行视角还是比较自信的,这应该是基于央行投入到市场的货币量来考量的。


对于财长楼继伟释放的信号,其中7%左右的新常态将会持续4到5年的时间表明,未来中国经济将依然会持续7%一段时间。如果按4到5年计算的话,那么应该说今年是第二年,那么度过难关也就是在2017年到2018年。这个时间跟我们之前的分析也大致相当,即中国宏观经济数据压力最大的一年可能是2015年,2016年逐渐企稳,2017年有望逐渐回到正轨。根据相关表态,中国经济结构调整将在2020年前完成,这个和2017年逐渐回归正轨的时间预期也是基本一致的。中国在这几年总体维持一个较低增长,主要就是要将一些过剩和落后产能给挤掉,同时推动新兴产业发展,这样当宏观经济再次转好起步时,就有望进入正轨。到那时,应该说一带一路战略也有了更多现实的项目可以拉动经济,同时亚投行和丝路基金等也都能产生积极作用。


对中国汇率贬值,中美在G20峰会上进行了一轮博弈,中国一笔之道还施彼身。


根据美国财政部的一份声明显示,卢表示,中国应避免汇率持续失调并避免竞争性贬值。而中国央行副行长易纲在接受采访时则表示,无人可以正确预测市场波动,但是他相信人民币会在均衡水平附近大体持稳,中国经济基本面良好。


很显然,美国不希望人民币贬值,并警示中国不应贬值。中国央行副行长则按照西方汇率“自由波动”来提醒无人可以正确预测市场波动,从而化解了美国的要求。这意思就是说,中国并不会承诺不贬值,因为谁也不能正确预测市场波动。在占豪看来,人民币还会在合适的时候进一步贬值,个人仍然认为人民币兑美元维持在7:1相对较为合理,符合市场预期。


综上所述,中国央行行长释放的是汇率未来一个阶段的稳定预期和股市已基本调整到位,而继续深化改革意味着,资本市场的深化改革也会延续,这对股市来说是长期利好。而关于经济,中国未来宏观经济继续维持7%左右实际上也给了未来市场一些预期,特别是大宗商品、人民币的预期。这些,对未来市场都会产生重大影响。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……