2043 占豪原创丨假期影响股市9月走向的重大消息分析

占豪原创丨假期影响股市9月走向的重大消息分析

上周三收盘,中金所出台了最新的修改期指规则的政策。其中几项政策包括:一、单日开仓超过10手被定性为“日内交易开仓量过大”的异常交易行为(套期保值除外);二、提高持仓保证金标准,投机交易的保证金标准由30%提高到40%,套期保值合约由10%提高到20%;三、将交易手续费由万分之一点五提高到万分之二十三。这三刀砍下去,基本上把投机期指获利这条路暂时给断了,特别是机构通过做空期指来弥补现实市场下跌造成的损失已基本不可能(套期保值除外)。


中金所显然是在执行监管部门的政策,即一方面9月要按计划去市场配资,但又不能让期指再放大做空力量形成助跌。这么一来,现在持仓的多空双方都会非常紧张,特别是空头仓位更紧张。为了避免交割风险,持仓多的一定会赶紧着想着平仓,特别是空头重仓,但一天还最多只能平10手,多了平不出去。那就听天由命。这个听天由命,则意味着如果在本月十八号多头做多,空头平仓平不出去,一旦被多头打反击,将会死得很惨,10个交易日每天最多10手,也就是说最多平100手。


如此一来,这就是期指对现货市场影响的一个重大变数。周一,开盘持有空仓大的可能会快速平仓,但如果开空单的不够,则期指就可能大涨,那么就可能带动现货市场上涨。但相应的,现货市场又是还有大量的配资盘要清仓,所以现货市场可能还会压盘。


如此一来,下周行情将会很吊诡。一方面是期指可能会被多头反击,另一方面现货市场空头的卖压不小。可以毫不夸张地说,对下周市场是最难预估的情形之一。不过,有一点可能是较大概率的,那就是未来一段时间期指对现货市场的贴水行情有望得到修正,毕竟现在期指的价格远远低于现货,再加上一天只有10手的平仓量,这会让期指空方恐慌。因此,这则消息,对市场来说是利好,为的是对冲清配资盘的利空。


当然,现阶段这个手段是非常手段,当市场逐渐企稳,那么期指的交易会恢复正常。


证监会周末在答问中也强调了维稳市场的决心,即一旦市场出现异常下跌,则必然出手。同时证监会还表示,将研究市场熔断机制。这实际上再次给空头设了底线,即现阶段继续做空的对手盘就是国家,继续往下扔国家就接。再考虑上面中金所限制开仓可知,现阶段政策面是只支持做多,坚决打击做空。结合央行行长的股市基本调整到位,个人看法如下:


一、基于9月要解决配资,那么市场抛压不小,这是空方力量;


二、券商筹集千亿(这有两重意思,一方面是收走了券商的资金,限制了券商做空力量;另一方面,又将这部分做空力量转为做多救市力量),中金所限制开仓和增加保证金,以及证监会的表态都说明,国家在做多。


这两股力量在对冲从上周最后两三个交易日看得很清楚,那么个人看法是,市场进一步大幅破位的可能性不高,但市场突然出现快速拉升和快速下跌可能会交替出现,原因是高一点平仓盘会增加,低一点空方持续力不够。最终,9月或到10月市场逐渐构筑出底部是完全可能的,但这个过程可能是曲折的。


另外,需要明确指出的是,一旦9月份配资盘清得差不多了,市场将会转入多头市场,那么行情就可能进入快速的反弹期,这个时间最快9月中下旬发生,最慢估计到10月份。暴跌后的第一波往往会有快速拉升,然后再回落站稳才可能形成新的趋势。注意这个很可能正在酝酿的空头力量最后耗尽后的反弹。对这一点,近期投资者要特别注意技术面的变化,市场多空力量多头力量是不可估量的,原因在于只要国家对能将市场空头制住,那么市场观望资金必然积极入市,这就会催生一轮强势反弹。而现阶段,就是国家队多头和已经明确了的空头(清配资)和未明确的空头(对未来市场没信心的投资者)的博弈,只要国家队赢了,那么之前的空头力量将烟消云散,市场就会进入阶段性多头市场。


就短期而言,周一最关键,因为就技术面而言,上周是一个上上周大探底线后的小探底线;而日线上,上周五则是从3027点附近起来到3160点的一根低开高走的假阳线,这意味着这根线是短线技术支撑,那么如果周一开盘是较大幅度高开,就可以烦心了,市场较大概率走出高开高走的反弹;而如果是低开的,则可能是低开后上冲,然后到3200点才是真正考验,如果放量过去则多头占据短线主动,反之则空头会打压再向3000点探底寻求支撑。3000点到3200点多空争夺的胜败,就是上述国家队、现阶段的多头与清配资盘空头和对未来市场没信心的空头的对决,输赢将是短线强弱的关键,也是大盘转入多头市场前走什么样市场状态的关键。这个结果在本周上半周会出来,投资者应注意。


投资“中国制造”核心资产,重点关注这一点!

从经济学的角度分析一家企业,无非需求与供给两个角度,需求就像一条街上,忽然来了一群消费者,把小店买爆了,供给就好像一条街上只有一家店,自然生意红火。但需求好带来的业绩和供给好带来的业绩,差别很大,需求好,短期能让业绩暴增,是中短期线投资者最喜欢的标的,但高利润引起大量新产能,需求一旦结束,大家一起回到吃土的日子。而供给好,短期内看不到业绩大增,甚至下游不好的话,照样业绩下降,但从长期来看,供给好的企业有定价权,业绩更稳定,更有长期投资价值。而且,需求变化无常,供给相对稳定,对于价值投资者而言,由供给决定的竞争格局,重要性超过需求决定的行业空间,更远超当下的行业景气度。但一个好的竞争格局是怎么来的呢?上一篇《能涨成大市值的公司,产品都有什么特点?》我介绍了消费品定位的“中间法则”——竞争会让所有的参与者向“中间位置”靠拢,以争取覆盖……

一个大家关心的消息!

周末很多朋友都在关心一个消息,是不是又“降息”了。缘由是,多家银行向客户推荐时间比较长的大额存单,背后意思,以后时间比较长的存款,利息会比现在低一些。其实只是利率机制的一个小变化。过去,央妈给一个基准利率,允许各家银行以此为基础,上浮一定比例去拉存款。比如30%。以后的话,也是允许上浮,但不是按照同样比例了,而是短期存款可以多上浮点,长期存款只能少上浮点。(实际是由“上浮同样比例”变成“上浮不同基点”)按照新的机制,一年期以下的存款利率稍微提升,一年期以上的利率有所下降。比如,3年期的从3.75%降到3.2%左右。我不求讲得很精准,只是帮助大家理解,大概发生了一件什么事情。很显然可以看出,这事情并不是降息,但是有利于降低长期资金成本。所以:一方面,不要期盼周一因此会有很大行情;另一方面,要很高兴看到我们仍处于利率下行的大趋势中。既然已经看到未来,眼前有没有利好无所谓的。我们炒股票,也不要总是过于……

0621周一操作策略:能在谈笑风生中去遵守规则,就是一种比较好的状态。

上周五收盘3525点,一年前的2020年7月9日3450点,前一阵子波动幅度小的时候每天波动几个点,我们再看没几天就一年的时间,才涨了70个点。行情在这里横了一年了,期间有下跌也有上涨,但整体上来讲就是一个大横盘。我曾经说过很多市场上的老话是不对的,比方说买是徒弟卖是师傅,比方说预测无用论等等。但我也觉得有些老话是有哲学基础的,比方说横起来多长,竖起来多高。这跟我曾经提到的单阳测顶和单阴测底道理是相通的,一种能量的集聚与爆发。问题的关键是我们无法具体的去判断到底什么时候开始爆发,是横三个月的时候,还是横半年的时候,还是现在横一年的时候,还是未来横一年半的时候。我们只是知道横的越久,未来的行情规模就会越大,所以横盘里的操作是……

股市操盘丨美股重挫周一A股低开概率大,本周大盘再下跌空间有多大?

北京时间周六凌晨,美国三大股指全线大跌,道指单日下挫1.58%,走出5连阴,全周跌幅最大,达3.45%,创去年10月以来最差表现;上周全球主要资产均出现下跌,尤其是黄金、白银、铜等大宗商品更是大幅下探,市场最大的转折点在于上周美联储一改以往鸽派形象,整体态度转向偏鹰派,甚至暗示有望把疫情后的首次加息时间提前至2023年,上周(6月14-6月20日)全球多数资产出现下跌,Wind数据显示,美元指数遥遥领先,大幅上涨2%,这也是导致其他资产大幅下跌的主要原因之一,黄金、白银、铜等本周均大幅下跌超过6%,通胀预期降温,大宗商品市场承压,货币政策的拐点出现,或给全球市场带来明显的冲击,目前看影响已经开始显现。上周五上证在3500边企稳反弹,但放量弱反,这种状态意味着仍要防弱反再下的可能,由于周五美股全线重挫,周一A股三大指数低开再度考验3500的概率较大,可能会直接开在半年线3503附近,下方不远还有60天线支撑位3493,周初盘中或跌破3500关口,甚至小破一下60天线后再探低回升,短线不排除下探3456区域的可能,不过再下跌,会出现15-30分钟以上周期的背离,创业板和深成指会出现60分钟的背离,随时或触发更大力度的反弹,所以本周……

股市操盘丨今天果然弱反再下考验3500关口,下周大盘还会下跌吗?

昨天我们提示,今天市场如果不能补量强反,要防弱反再下,今天两市成交10102亿,比昨天放大13.3%,重回万亿量级,其中沪量成交4463亿,今天市场成交量明显放大,但指数反弹力度依然不强,还是属于弱反,所以午后上证还是向下考验了3500关口,最低在半年线3503附近获支撑后回升,量能放大说明这里有资金进场,主动承接短线抛压,市场热度仍在,利于后市延续反弹行情,创业板这两天明显强于主板,已基本将周三的大阴线吃掉,目前创业板扮演了A股先行指标角色,上涨时它率先领涨,下跌时它也一点不含糊。本周市场在连续3天下挫后在3500附近企稳,虽然还无法判断已完全止跌走稳,但3500附近是短线底部的可能较大,这里不仅有半年线,60天线也距离不远,目前60天线已上行到3491,下周还会缓慢走高,也就是说,再下跌在半年线和60天线区域有较强支撑,下周即使再考验甚至跌破3500,也大概率在3500-3486止跌回升,而且再下跌,会出现……