5121 占豪观点丨股汇为何“双杀”,何时到位?

占豪观点丨股汇为何“双杀”,何时到位?

最近,股市汇市出现双杀,很多人有些困惑了,这是什么状况?到底什么时候是底呢?


关于股市,占豪(微信公众号:占豪)在昨天文章《/当前炒股战略:连梅西都不慌了,你慌什么?!丨睿股评》(点击查阅)中已经做了详细阐释。其实,现在中国股市遇到的最重要的困难其实就是两个:一个是缺资金,这一方面是因为美联储加息因素,另一方面是市场信心因素,大家资金不进股市,所以股市比其他市场更加缺乏资金;二是市场心理太弱,对贸易战如惊弓之鸟,结果把贸易战影响放大,于是导致股市持续下跌。这两方面又形成了一个恶性循环,所以股市现在的弱势是非理性状态下的一种畸形反应,这种状态未来会被修复。


考虑到现在整体处于低位,现在的A股整体距离底部不会太远,很多股票的价格接近甚至低于净资产,这种情况不太可能长期持续。事实上,中国宏观经济基础一直在夯实向好,并不会因为贸易战有什么实质性影响,这种对贸易战可能给中国带来多大的负面影响,占豪估计到了年底基本上就消除了。而从贸易战的视角,中美一方面在爆发着贸易战,但谁也不能排除特朗普在某个时刻突然改变主意鸣金收兵,毕竟现在还没有大规模征收关税的情况下,美国国内就已经“烽烟四起”反对特朗普了。所以,变化随时会有,A股也会受这些因素影响。基于这种市场情况,A股短期不确定性较大,但中长期不会有问题,所以投资者应该去寻找中长线机会点和被低估的股票择机增加仓位,并且不断在低位多拿筹码,等待牛市到来之后的大机会。


另外,最近人民币汇率对美元下跌非常快,已经到了6.62:1,而从6.4跌至6.62只用了10个交易日。所以,实际上汇率的下跌也给股市带来了一些负面影响,导致股市更加弱势。


至于汇率为啥那么快下跌,占豪(微信公众号:占豪)认为主要原因有三个:


一、资金短线看空并做空人民币,这个因素因为贸易战而存在。


二、美联储加息和人民币降准。


三、为了对冲贸易战,人民币技术上需要适度贬值。


其实,这次央行没有出手也没有引导汇率,而是默认了汇率的下跌,这个对我们对冲中美贸易战还是很重要的。


关于人民币汇率,占豪(微信公众号:占豪)至少过去3年时间里就不断强调,人民币兑美元汇率会跌至7:1左右(人民币汇率低点证明了这一判断),但最有利的是跌到7.2之后稳定一下,然后逐渐转入升值。但是,当时人民币汇率跌至接近7:1的时候停止下跌,然后开始转入为时一年多上涨。其实,这一年多的上涨,给中国的出口带来了不小的压力,而今又突然遭遇贸易战,并且特朗普还有可能对所有中国商品征税,在这种情况下一些外贸企业肯定会受到影响。那么,汇率的下跌会让中国商品更加有竞争力,也就能对冲掉特朗普对华贸易战的压力。


这一轮汇率下跌,占豪认为回到6.8到7的区域稳定下来是比较理想的,或者干脆跌到7到7.2之间,然后稳一下之后,逐渐进入新一轮升值周期。不过,看现在架势,如果贸易战出现变化,汇率能到6.8就不错了。如果贸易战持续,那估计兑美元会到6.9到7.0之间。现在汇率修正,会更好地稳定宏观经济,当上半年数据出来大家心态会稳定一下,到了下半年经济数据逐渐出来之后,市场信心会逐渐恢复。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……