2218 占豪原创丨习总访美,基辛格为何说这是“历史转折点”?

占豪原创丨习总访美,基辛格为何说这是“历史转折点”?

据人民日报报道,当地时间9月22日,华盛顿州当地政府和美国友好团体为到访西雅图的中国国家主席习近平举行联合欢迎宴会,美国前国务卿基辛格在会上致欢迎辞。习主席在发表演讲时说,基辛格博士“总能说出一些新颖的观点,他的介绍让我对自己也有了一个新的认识角度”。基辛格表示,(美中两国建交)消除了两国之间的隔阂,并携手并进。同样重要的是,中国实行了大胆的改革开放政策,当时的目标充满远见。30多年过去了,中国几代领导人的努力和跨越太平洋的合作越发成为现实。基辛格还强调,习近平主席今天的到来,又是一个历史转折点。


我们都知道,基辛格是中国的老朋友了,这位在美国少有的政治家是新中国后第一个访华的美国高官,也是打破中美关系坚冰的美国第一人。在过去40多年中,基辛格访华一百多次,与中国政要关系密切,其中也包括习总。正是这些原因,基辛格不但在美国政坛具有很高的地位,在中美关系上也是不可替代的代表性人物。作为一个在中美关系上具有里程碑意义的人物,作为美国政坛最了解中国的美国前政要,他特别强调习总访美又是一个历史转折点,这背后一定有很深的意义。


那么,习总访美到底为何被基辛格评价为“又是一个历史转折点”呢?占豪认为,其背后的逻辑有四:


一、这或是中美真正开始构建“新型大国关系”的历史转折点。


历史上,中美关系曾多次出现大转折。新中国成立后,由于意识形态、国家利益、地缘格局等因素的变化,中美关系出现大转折,由二战时期的盟友转成你死我活的敌人。1950年,中美在朝鲜战场兵戎相见,最终以中国抗美援朝胜利告终,自此中美进入战略对峙期。1960年代,中国又在越南战场抗击了美国,最终导致美国陷入战争泥潭而不可自拔。1970年代,中美才因苏联的霸权主义而有了共同利益,并在1972年尼克松访华打破外交坚冰,中美关系再次迎来一次大转折。1979年邓小平访美,使得中美确立了这一大转折,中美关系进入了10年蜜月期。1989年,东欧剧变后的一系列事件使得中美关系进入大转折后的新的发展阶段。


而习总这次访美,是在2008年世界金融危机后,中美实力此消彼长的背景下发生的;而且,还是在美国重返亚太搞亚太再平衡战略遏制中国5年后,是在中国无论经济实力、军事实力都已和美国不再存在综合能力代差的情况下实现的。很显然,以中国现在的综合国力,再维系过去的中美关系显然已经不合适了。脚长了,自然就该换新鞋了。


习总在2012年2月访美时提出了“新型大国关系”倡议,2012年5月中美战略与经济对华中隆重推出这一倡议。2013年,中美第一次“习奥会”时双方元首确立了构建“新型大国关系”的框架。而这一次,习总正式访美,实际上就是要在“新型大国关系”框架的基础上,为“新型大国关系”注入新的内涵和实质内容。


虽然,无论学界、政界还是国际社会,对“新型大国关系”都还有怀疑,但对中美来说,“合则两利斗则两伤”却是现实逻辑。所以,站在两个大国战略利益的基础上,中美两国都会积极地发展“新型大国关系”。


中美都会积极发展“新型大国关系”背后的逻辑也很简单:发展,中美可以通吃世界;不发展,世界会通吃中美。虽然,两国分歧仍会不断,局部领域甚至会出现摩擦,但管控分歧的同时加强合作,深化“新型大国关系”的内涵也已是彼此共识。


这一次习总访美,双方首先将经济合作作为深化“新型大国关系”的基础和突破口,这是既明智又现实的选择,也是最容易取得突破的选择。经济开道的影响力有多大,看看习总这次访美的行程以及美国企业界的振奋程度可知,连美国国务卿克里都说“美方为迎接习近平访问感到振奋”,可见背后的确利益巨大。


事实上,美国政治是企业财团政治,玩政治竞选花钱越来越多,没有财团支持玩不转竞选。2012年美国的总统选举总花费就达到60亿美元,其中奥巴马和罗姆尼两人的竞选就花费20亿美元,可见企业的献金对美国竞选有多重要。如此一来,奥巴马政府在此时若能在中美经济合作上取得突破,对民主党2016年的选情会有利。而且,进一步管控中美分歧,避免形成中美直接对抗的系统性风险也符合美国工商界的利益;对中国来说,与美国为敌绝非上策,因此在经济上与美国加深合作不仅对美国有利,对中国也一样有利,特别对中国经济的确定性预期有帮助。所以,双方由经济深化合作出发,然后向更广泛的领域延伸,既现实又符合双方现阶段的利益选择。


在这种情况下,如果未来中美由于深化合作而不会爆发战争,最终共同构建出一个新的国际秩序,那这次具有里程碑意义的访问自然就是一个转折点。当然,如果最终多年后中美没能达成更高级别的妥协,形成了新的对峙甚至对抗,这次访问自然也是转折的开始。所以,基辛格对此的定义是准确的。


二、这是中美彼此给对方重新定位的转折。


中美自新中国以来,彼此对对方的定位是随着两国关系的转折而变化的。从1949年新中国开始到1972年中美关系破冰,美国在中国眼里都是美帝国主义,是百分百的敌人,而中国在美国人眼里也是“独裁”国家;1979年后,中美关系迎来蜜月期,那时候中美关系是亲密的,中美那时候对对方的定位都是“敌人的敌人就是朋友”,中美因为有了苏联这个共同的“敌人”而成了“密友”。2008年后,中美实力已此消彼长,到现在综合国力已相差不大,在这种情况下,现阶段无论中国还是美国都应到了给对方重新定位节骨眼上。自2008年至今历经7年,自2010年美国重返亚太搞亚太再平衡也已五年有余,这么长时间中美彼此该摸的底基本应该也摸得差不多了,是该到了给对方重新定位的时候了。


中美彼此进行重新定位,这自然也是一个历史转折点。


三、这是世界到底是走向和平还是走向战争的转折,是世界走向合作还是对抗的转折,是构建怎样的国际秩序的转折。


历史上,新兴大国与守成大国多是兵戎相见分出上下的,这被称作“修昔底德陷阱”。中国提出的“新型大国关系”构建,就是要打破这一陷阱,避免世界陷入新一轮生灵涂炭。习总这次访美是要为“新型大国关系”注入实际内容和新内涵的“和平、合作、友谊”之旅,若最终中美在博弈中合作、在合作中博弈的格局长期持续,并避免掉一场新兴大国与守成大国的战争或激烈对抗,那必然是人类世界历史的转折点,将会具有里程碑的意义。


四、这是世界大国角力进入新阶段的转折。


虽然中美博弈的激烈程度并不会因为习总这次访美而减弱,但中美进一步夯实“新型大国关系”,在其中注入实质性的内容,就已说明世界博弈进入了一个新的阶段。


一方面,中美之间因习总访美使得双方形成对立的可能性被大大降低了,中美不但都给彼此留了回旋空间,也加强了实质性的合作;另一方面,鉴于中美这两个世界上最重要的大国没有走向直接对立和对抗,那么对世界其它区域、领域的争夺必然会更加激烈,这也就意味着世界博弈进入了新阶段。


新的博弈阶段的特点是:中美一边角力一边合作,双方不会进入全面合作或全面对抗。合作体现在经济领域和新的国际秩序构建上;角力则主要体现在对区域的争夺和对相关国家外交的竞争。这种双重性,必然会引发局部更加激烈的冲突,也会在局部逐渐呈现站队的情况。当然,在一些区域和领域,又会体现出很强的合作性。这种局面,是一种国际秩序重组和构建的体现。


这种状态,客观上说也是一种历史转折。因为,经过一定时间的博弈和角力,到底是中国最终完成伟大复兴,还是美国继续维系其全球霸主,在经过这一阶段持续二三十年的博弈后,将会有一个令世界满意的结果。


所以,本质上说,“新型大国关系”既可以被认为是彼此对对方的战略忽悠,也可以被认为是双方为世界和平而做出的努力,到底最终是一个什么样的结果,取决于彼此的智慧。譬如,若结果是中美一方最终没有达到战略目标,那么没有达到战略目标的一方就会认为自己是被战略忽悠;相反,对全世界来说,只要是中美没有爆发直接对抗或战争,那么就是为世界作出了和平努力。而站在中国视角和立场,保持清醒头脑,理性作出最符合国家战略利益的选择,最终时间就一定属于中国。


最容易出十倍牛股的“曲棍球增长模型”!

马斯克在2018年的一次投资者会议中,直言不讳地说:“护城河的概念很逊(lame),也很古旧(quaint),如果你对抗入侵敌人的唯一壁垒就是护城河,你坚持不了多久,真正重要的是创新节奏,这才是保持住竞争力的核心要素。”不光马斯克,我发现,在投资界被奉为圣经的“护城河理论”,在企业管理界也很少有人提及。管理学更相信,基业长青是一件非常非常困难的事,管理的作用就是为了对抗“企业利润长期下降”的趋势。为什么说企业利润将长期下降?在一个完全竞争的市场达到长期均衡时,必然出现下面的情况:在长期残酷竞争中生存下来的厂商个个具有最高的经济效率,最低的成本,因而仅能获得正常利润,迫使任何新进入的竞争者都无法生存。当然,“长期均衡”和“完全竞争市场”不可能完全实现,价值投资的核心任务是寻找在一段时间内能对抗平庸、维持高投资回报率水平的企业。麦肯锡战略业务的三位合伙人ChrisBradley、SvenSmit和MartinHirt合写了一本名为《突破现实的困境:趋势、禀赋与企业家的大战略》的书,他们研究了麦肯锡企业数据库中2393家企业15年的财务数据,每一年按20%为一档,以年底利润为标准,将其分为……

赚钱的好机会!

假期前两周,股市表现不错,创业板指数大涨11%,沪深300指数上涨3.2%,白酒、医药等一季度超跌的白马股强势反弹。假期中,外围股市偏弱,香港恒生指数下跌1.1%,美股标普500指数和纳斯达克指数也都下跌。对应我们股市的新加坡A50期指,跌幅约1.2%。受外围股市影响,A股明天大概率下跌开盘。但是,根据4月份的观察和感受,智能制造(包括科技ETF)和通胀概念股,5月份可能继续有不错的表现。白马股的话,4月份大幅反弹一方面是因为股价前期超跌,另一方面,是因为2020年和今年一季度,业绩总体都还不错。对于上市公司来说,稳定“成长性”(一直能赚钱、能增长)是非常稀缺的,所以资金愿意给它们相对比较高的估值。不过,因为高位套牢盘和前期抄底盘比较多,会有人想快回本了跑路,有人想捞了一票走人,两种抛压汇集,5月份走势可能会比较波折。指数方面,中期维持“偏多”的观点。市场总体趋势……

关于巴菲特股东大会,说些个人体会!

五一长假期间,消息面很平静,比较热闹的新闻来自两个世界级大富豪,巴菲特股东大会和比尔盖茨离婚。后者纯属八卦,没啥好聊,巴菲特股东大会,我说些个人体会。巴菲特谈航空股问题:你曾说当别人恐惧时我贪婪,但疫情中伯克希尔也抛售了航空股,等于别人恐惧时你们也恐惧了,如何回顾当初伯克希尔的决策?巴菲特:我们那个时候没有卖很多。我们总共拥有7000亿,其实只卖了1%的部分。航空业不是我们投资组合里重要成分,当初想帮助航空公司,有少数股东觉得不好做。四大航空公司都在破产边缘经营,他们的市值加起来仅在2000亿左右,而苹果的市值达到了上万亿。我们现在还持有不少股票。我知道航空业有了不少复苏,但是我还是不想买航空股,因为商务出行和旅游仍未自底部完全复苏。我们也不打算把这些减持的航空股买回来。不过即使我们抛了航空股,我们也希望这些公司日后能好起来。点评:巴菲特减持航空股,原因是疫情改变了人们的出行方式,也就是说视频会议等交流方式成为常态,疫情过后,一些非必要的旅行可能就取消了,而且疫情还有反复发作的风险,航空公司短期不乐观,长期看不清。对此,段永平也认为,航空公司的商业模式“确实没那么好”了。这次疫情对航空公司的冲击,属于……

跳水,外围跃跃欲试!

节日最后一天,惯例先看一下假期消息:1、政治局经济会议召开。每年4月都会有一个研究经济的会议,从股市的角度来看,看政策其实主要看两个方面就行了。政治局经济会议基本是我们了解宏观政策和货币方向的最主要来源,也最可靠(央妈都是后期执行),而具体产业政策对股市影响最多的就是工信部了,而一些其他部分的消息多和民生相关,影响有限。当然,经常还有一些省市和地方的政策新闻媒体也经常报道,除非大管理层定位过的大政策,否则市场基本是不会大反馈的,关注起来意义并不大。所以,股市看政策消息也要把握方法和要点,不需要每天去花大量时间去看和吸收,了解大方向即可事半功倍。这次经济会议也基本是延续之前的表述,市场主要来看有没有啥超预期的变化。关于一季度经济,管理层认为“恢复不均衡,基础不稳固”,从这里也可以看出货币政策难以大动。关于财政和货币政策表述变化不大,财政方面提到兜牢基层“三保”底线(保基本民生、保工资、保运转),而未提六保,货币政策再提要保持连续性和稳定性,不急转弯。从管理层对经济形势的判断和财政、货币政策来看,都反馈出这里货币政策不会大幅变化,那么大概率就还是延续之前的逐步小幅收缩的状况了,并且伴随着外围要开始逐步加息,今年预期是只有小的波段行情。对应的影响,就还是如我们之前反复强调的,业绩一般的行业龙头不要期待太高,需要时间消化估值,不能简单的靠去年流动性提升估值,而具有业绩支撑的成长标的,会更受市场青睐。2、美财长耶伦喊话,市场大波动。耶伦周二先是公布的访谈表示“为了防止数万亿美元政府刺激带来经济过热,未来可能不得不加息。”,这算是吹吹风先试探一下外围的反馈,结果美股大幅跳水走弱,纳斯达克一度大跌3%,随后澄清并无预测或建议加息的意思。外围目前就是虽然在涨,但是涨的并不稳固,甚至涨的让持仓的人心惊胆战,最近算是频频给市场吹风,外围有跃跃欲试跳水的意思,前面已经反馈过几次,依然需要……

股市操盘丨五一假期消息面有不少大事,节后大盘将面临方向选择!

在周二开盘之前美国财长耶伦表示,可能需要“在某个时间节点加息来抑制美国经济过热”,这一表态一度导致美股跌幅明显扩大,科技股大跌主要是因市场对美联储意外加息心存担忧,另外还有财报季利好接近收尾,美股可能会进入一段疲弱期,收盘后,耶伦重新表态,称自己没有预测或建议加息;国内受市场关注度较高的是中国平安披露关于参与方正集团重整进展的公告,此次重整中国平安拟收购的资产范围包括新方正集团下属医疗、金融、信息技术、教育、商贸及地产等板块的股权类、债权类及其他类资产,金融板块主要以方正证券、北大方正人寿保险为核心主体,未来证券行业并购整合的动作还会此起彼伏,或为目前低迷的券商板块注入活力。大盘这波自3月9日探低3328点后出现的反弹,到目前已走了快两个月,运行了一个小的上升通道,底部逐步抬高,明显走出三只“脚”,上周的3417是否是第四只“脚”还需观察,如果说春节后出现的一波下跌是A浪,那么3月9日探低3328点后出现的反弹则属于B浪,后面应还有一个C浪下跌,如果如果不走C浪直接上冲3373的高点,甚至创出新高,则还属于大3浪的延伸浪,如果走出C浪下跌,跌破3328创出新低,则这波自3731的下跌可能就是大四浪调整,究竟如何定性,目前还无法完全确定,但不论怎么走,可以确定的是,目前大盘……