2129 占豪微解读丨大众造假曝光,背后国家的较量!

占豪微解读丨大众造假曝光,背后国家的较量!

最近,大众汽车因“软件作弊门”事件而股价暴跌,据报道市值损失超过两千亿人民币,而该事件最终给大众汽车带来的损失可能将更高,该事件引发德国总理默克尔的震怒,大众汽车的CEO也因此闪电辞职。


默克尔为何如此震怒?原因是这起事件将会严重打击德国汽车业,处理不好可能会影响整个德国制造从而大大影响德国经济,这对现在遇到困难的德国经济和欧盟经济来说无疑是雪上加霜。所以,这看似是一家企业的事,实际上则是牵一发而动全身的重大事件。


针对这起事件,就企业层面上看,我们可以看到一个大型企业为了达到某种目的去作假风险有多高,一旦事情败露所带来的打击将是致命的。很显然,大众公司在过去几年投机取巧了,其之前吹嘘的所谓“节能环保”被认为是欺骗,这对一家企业的品牌打击非常大。所以,从商业角度说,这是一起非常值得各家企业都从中吸取教训的事件。至于这次事件的内情我们不得而知,但就事件本身而言显然是活该。


不过,如果把该事件仅仅看做是一起简单的丑闻或商业事件,那就把问题看得太简单了。事实上,这本质上就是一次国际政治事件,是美国针对德国制造的重锤一击,是具有很强目的的行动。


如果大家还记得,2009年11月,美国开始调查丰田雷克萨斯突然自动加速问题缺陷导致的车辆失控及死亡事故。《洛杉矶时报》指责丰田公司修改事故报告,丰田刹车门事件发酵。很显然,这次事件是针对日本制造和日本经济而去的,绝不仅仅是丰田汽车。2009年是什么节点?是美国调整国家战略的节点,是美国在奥巴马上台后准备重返亚太搞亚太再平衡的头一年,此时美国要搞亚太再平衡急需日本配合。


但是那时的日本在干嘛呢?2008年6月,日本就东海问题与中国达成原则性共识,中日在东海有走向和解、共同开发的趋势。2009年10月,中日韩进行了中日韩自贸区的第二轮谈判和领导人会晤。很显然,日本正在试图重回亚洲。


试想,如果中日就东海问题达成进一步和解,中日韩自贸区再搞成,美国重返亚太搞亚太再平衡战略还怎么玩?于是,2009年11月,针对丰田汽车(日本制造)的“定点打击”就出现了。1年后,中日就在钓鱼岛因中国船长詹其雄被抓而交恶,日本在政治上彻底刹住了向中国靠近的意向,并重新转投美国怀抱,和中国的一系列合作自然由此暂停。


接下来的事情可能让很多人大跌眼镜。2011年,在日本国家战略转向美国后,2月份美国政府为丰田汽车平反,美国政府称丰田电子控制系统无缺陷,美国媒体马上跟进给丰田恢复名誉,称丰田汽车在汽车加速问题无过失。之后,在长达4年多的调查后,丰田终于花了12亿美元与美国政府达成完全和解,丰田汽车从刹车门解套,而这个过程则是中日交恶的几年。


我们千万不要忘了,日本的政治和美国政治有些地方是相似的,即议会都被极少数精英控制,背后都是是财团支持的政治。因此,日本的企业财团对日本政治影响很大,而美国针对性地打击丰田汽车,事实上是促使日本政治转向的重要原因之一(当然不是全部原因)。


另外,奥巴马政府这么做,也是2009年连任后对支持他的制造业、中产阶级的一次回报,通过这种调查可以刺激美国的汽车业发展。但这事实上不是最重要的因素,最重要的因素还是上述,与国际政治和国家经济有关。


上一次针对丰田汽车的定向打击,有破坏中国与日本关系的因素存在。那么这次呢?


现在的国际格局是什么?美国极力推动欧盟与俄罗斯开打新冷战,但德国却非常稳健,一直在尽量规避欧俄新冷战。哪怕是几年5月9日俄罗斯红场阅兵西方都抵制了,默克尔在第二天依然赶往俄罗斯访问以尽量缓和与俄罗斯的关系,以避免欧俄新冷战。正是德国的稳健斡旋,才有了乌克兰问题进一步的缓和,才使得欧盟与俄罗斯的关系一直未完全破裂。德国的斡旋,事实上一直是美国不爽的事情。


美国为何搞俄罗斯?原因是普京在2013年9月生生用军事威胁拦住了美国推翻叙利亚巴沙尔政权。后来,为了报复俄罗斯美国引爆乌克兰局势,接着推动西方国家制裁俄罗斯以打击俄罗斯经济。一年多时间美国本来以为限制住俄罗斯,再和伊朗达成伊核问题妥协,再通过培养叙利亚反对派,接下来就能推翻巴沙尔政权。


然而,普京再次不按套路出牌,最近一段时间直接出兵叙利亚,这让美国有些恼火也有些措手不及,因为美国推翻巴沙尔政权的目的恐怕又难以达到了。很显然,美国需要对俄罗斯再下狠手,否则叙利亚还是拿不下来。针对俄罗斯下狠手,德国是最大阻力;针对叙利亚下死手,德国依然是最大阻力。那么,如果此时有针对性地打击德国经济,迫使德国就范,则可实现相关战略目的,就像2009年丰田刹车门一样。


所以,现在我们关注大众汽车的“软件作弊门”绝不是仅仅关注这件事本身,而是应该关注德国对俄罗斯的态度变化、在中东问题上的态度变化以及与美国的合作。因为,现阶段美国若想在叙利亚与俄罗斯死磕,在北约内部不达成一致是无法完成的,而北约现阶段恐怕对叙利亚动武最持保留意见的大国就是德国。接下来,看德国、美国的政治互动,德国俄罗斯的政治互动,以及德国在叙利亚问题上的态度,是最能验证这件事与国际政治之间的关系的。未来,如果德国真的战略上配合了美国,美国政府再为大众汽车“平反”一次也不算什么。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……