2106 占豪微观点丨中日竞争,印尼为啥选择中国高铁?

占豪微观点丨中日竞争,印尼为啥选择中国高铁?

据《南华早报》报道说,印尼国家发展规划局局长索夫亚.达里尔周二在东京向日本内阁官房长官菅义伟表示,印尼计划接受中国的高铁建造方案。


对于印尼的最终选择,日本表示极度遗憾。在与日本高铁的竞争中,中国再次成了赢家。53亿美元的合同,最终花落中国。那么,为何印尼在徘徊后最终还是选择了中国高铁呢?在占豪看来,印尼的选择根本原因有四:


一、成本、投资、建设、运营等系列问题。


中国高铁与日本高铁相比,无论是投资建设成本、运行成本、运营经验,日本与中国相比都存在明显劣势。譬如,中国可以提供融资、投资、建设、运行、维护等一整套的服务,而日本相对来说虽然也能提供相应复苏,但无论是效率、成本、经验与中国相比都不在一个档次。所以,仅仅从成本、运营等成本方面考虑,印尼选择中国方案都是大概率的事情。事实上,中国帮印尼修高铁,可能三四年就投入运行了,但换了日本十年八年也不一定。


二、泛亚铁路整合问题。


未来谁有能力整合泛亚铁路?事实上只有中国一家。印尼未来终归是要和泛亚铁路进行对接的,由中国来修建,未来在进行互联互通方面成本会大大降低,也更加有利于互联互通。


三、地缘因素。


印尼在南海南端,未来谁是南海的主人?虽然美国、日本闹得欢,但中国那是中国的地盘,所以从地缘发展趋势上来说,印尼选择中国更可靠。


四、经济未来。


无论是美国还是日本,事实上都无法替代中国在东南亚的经济影响力,特别是中国东盟自贸区升级版的推进,“一带一路”和与之配套亚投行,都表明中国才是未来亚太经济发展的主导。印尼在战略上与中国进行对接,显然利益会更大,特别是在中国拥有超强工业能力,并在加速对外资本、工业双输出的情况下,更是如此。


五、政治因素。


印尼希望高铁项目合作是企业与企业之间的合作,政府主要起到牵线搭桥的作用,如此该项目的合作推进将不会受制于政治,其国内政治风险也相对小得多。然而,日本介入该项目其本身很重要的原因就是因为政治,所以日本希望通过该项目来影响印尼的政治决策。这一矛盾,也是双方无法谈拢的一个原因。而根据印尼国家发展规划局局长索夫亚.达里尔对菅义伟的表示,中国近期又提交了一份新的高铁建造方案,不需要印尼花费财政支出、也无需债务担保。很显然,中国给的方案更优惠,当然承担的风险更大。中国之所以敢这么干,根本原因在于中国有两个自信:一个自信是政治自信,即现在对自己国力足够自信,不怕印尼赖账;二是中国有信心整合东南亚经济,从而让该高铁能够在运营中带来足够大的好处。事实上,对中国来说,只要能进行泛亚经济、政治整合,那就是最大的利益,这件事做好了高铁不挣钱从其它地方也能补回更多的利益。很显然,日本则没有这种能力。菅义伟称印尼态度的大幅转变“很难让人理解”,并对此感到“极为遗憾”。


印尼高铁竞争中国取得胜利,意味着中国在未来亚太地区高铁竞争中将会取得对日本的足够优势。而且,对中国来说,该项目的成败还涉及到亚投行这个更为重大的计划。因为,日本也成立了相关基金,准备破坏中国的亚投行计划。事实上,日本实际上并非为了给别人修铁路,而是捣乱阻挠中国的战略推进,延迟中国的崛起时间。因此,在印尼这个项目上中国哪怕是吃点亏也得把日本给打败,否则接下来很多事情将无法展开。所以,该项目竞争成功,对中国推行工业和资本输出具有标志性意义。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……