2448 占豪原创丨苹果崩盘!与中国有关,库克紧急约见特朗普!

占豪原创丨苹果崩盘!与中国有关,库克紧急约见特朗普!

4月24日,或许很多投资者都会觉得奇怪,怎么当天A股大涨,美股却大跌?这不合常规啊?


A股走强,很重要的原因在于,前一天召开中央政治局会议,罕见同时提及了信贷、股市、债市、汇市和楼市的健康发展,再加上美国制裁中兴后芯片概念股的持续强势激活市场,使得A股在周二走强。


美股走弱,两个原因:一是美债的收益率破3了,这意味着资金使用成本的上升,而这种情况自2011年以来只在2013年和2014年初出现过,资金使用成本上升当然会对股市形成压力。美股下跌另一个原因,是苹果股价持续下跌。在过去4个交易日,苹果股家连跌四天,市值蒸发756亿美元。


苹果股价的下跌,则是因为芯片代工商台积电上周五公布业绩。台积电是苹果芯片代工商,上周五公布了2018年二季度的业绩预期,预计营收在78亿美元到79亿美元之间,明显低于华尔街预计的88亿美元。台积电业绩下滑意味着什么呢?意味着苹果芯片订货的减少。苹果芯片订货的减少,也就意味着苹果智能终端出货量的减少,那当然也就意味着收入增长遇阻。于是,苹果股价应声大跌。


苹果是美国股市乃至全世界市值最大的公司,它的一举一动直接就是风向标,特别是对于高估值的美股来说。所以,当苹果股价出现持续下跌后,美股也跟着大跌。


当前美国最怕什么?之前占豪(微信公众号:占豪)分析过,最怕的就是资产价格泡沫破灭,因为一旦股市暴跌,美国机构的资产就会大幅减少,美国债务问题就会凸显,危机就可能爆发。所以,美国经济要稳定,现阶段稳住股市是关键,必须顶过美联储的紧缩周期方可。然而,一旦苹果股价持续下跌,那必然带动美国科技股的持续大跌,其结果就是刺破美股资产价格泡沫,美国经济将会面临突如其来的困难。


正是在这样的背景下,为了维系苹果股价,CEO库克到白宫找上了特朗普。据媒体报道,白宫官员证实,库克与特朗普的会面被安排在当地时间25日下午(北京时间26日凌晨)。虽然,官方并未透露会谈的具体内容,但在这个节骨眼上,内容是显而易见的。


首先,双方必然谈到的就是苹果的业绩、股价和美国股市问题,由此必然延伸到如何维系苹果股价的问题,而维系苹果股价最关键的就是——中国市场!所以,归根结底——中美贸易战!


日前,美国制裁了中兴公司,这几天又在传言要制裁中国的华为。中国外交部发言人已经严重警告了美国,其中有两个表述非常严重:一是中美关系已经走到了十字路口;二是苹果手机在中国随处可见,而华为手机却被美国以国家安全为由拒之于门外。


在占豪(微信公众号:占豪)看来,这两个表述放在一起,性质是很严重的,实际上这是在暗示中国政府的两个态度:一是如果美国继续升级科技战,中美关系将严重恶化,中国将展开非对称反击;二是如果中国展开非对称反击,其中大概率就包括以彼之道还施彼身的措施:以国家安全为由禁售苹果。


如果真的中国市场禁售苹果,那对苹果公司来说犹如一记闷锤。因为,苹果在中国大陆市场的份额占其营收的比例很高,2017年苹果在大中华地区共营收460亿美元,占苹果总营收的19%,而苹果在中国智能终端的市场份额是11%。所以,如果中国真的反击杀到苹果身上,只需要如法炮制以国家安全为由禁售苹果,那苹果直接就少了20%左右的营收和大笔的利润,苹果的股价必然因此暴跌,这种暴跌再传染到整个美股,性质就严重了!


在这种背景下,库克是必然要和特朗普谈谈的!库克对美国发起对中国的贸易战一直持反对态度,特朗普到底能听他的多少意见依然有待观察,但有一点特朗普不得不在乎,那就是苹果股价对美国股市的影响力以及中国市场对苹果的影响力。


美国能把中兴直接打休克,中国也有能力直接把苹果致残。中兴不过才一千多亿人民币的市值,休克对A股影响有限,所以中兴股价的波动对中国经济影响有限;苹果则不同,苹果股价如果腰斩,那对美股的影响可就大了,美国股票的高估值可能会因此灰飞烟灭。所以,中国如果反击苹果,对美国的影响将高于中兴对中国的影响。事实上,苹果股价的持续下跌,与贸易战的持续发酵制造出的不良预期也密切相关。


事实上,苹果公司深知,他们能够维系市值只能靠中国,因为全球智能终端市场已经饱和,2017年更是首次出现下降。中国,是苹果增收最重要的市场。这不仅仅是因为中国已经是世界第一大消费市场,更重要的是,中国市场还是消费增长最快的市场。


根据国家统计局4月24日公布的数字显示,一季度居民消费持续平稳较快增长,市场规模持续扩大,对经济增长的拉动作用进一步增强,成为保持经济平稳运行的“稳定器”和“压舱石”。一季度,最终消费支出对经济增长的贡献率为77.8%,比资本形成总额贡献率高出46.5个百分点。从名义增长看,一季度,社会消费品零售总额90275亿元,同比增长9.8%,增速比1-2月份加快0.1个百分点;其中,3月份,社会消费品零售总额29194亿元,同比增长10.1%,增速比1-2月份加快0.4个百分点。从实际增长看,扣除价格因素,一季度社会消费品零售总额增长8.1%,比1-2月份加快0.1个百分点;其中,3月份实际增长8.6%,加快0.6个百分点。


这些数据表明,只有中国市场才能维持苹果股价,只有苹果股价稳住了美股才能稳定。所以,贸易战最终的结果必然是中美都会重创,特朗普想要的结果根本不可能出现。而库克紧急约见特朗普,应该就是想说服特朗普不要持续打贸易战。


很快,特朗普就要派特使访华进行贸易谈判了,库克与其见面后,特朗普还会狮子大开口吗?这的确是值得我们关注的焦点。现实情况是,如果特朗普狮子大开口,中美贸易战的制裁关税开始落地,那么中美关系必然进一步恶化,接下来会发生什么就很难绝对预知了,而苹果几乎必然会是最受伤的那一个之一!


中美科技战才刚刚开始,美国有进一步升级的态势,而这次苹果能否拦住特朗普,将直接关乎自己的命运,非常重要!


库克:咱不能总犯驴了,总统!再犯,股市一跌,川普大厦就不值钱了!

总统:什么······你再说一遍······还能有这种操作······秘书······


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……