1967 占豪原创丨美再制裁刚被解除制裁的伊朗,他们都打得什么算盘?

占豪原创丨美再制裁刚被解除制裁的伊朗,他们都打得什么算盘?

美再制裁刚被解除制裁的伊朗

2015年7月美伊就伊核问题达成全面协议,纠结N多年的伊核协议终于达成。2016年1月16日,伊核全面协议顺利执行,联合国及相关国家解除对伊朗的经济制裁。这一切顺利得让人觉得不可思议,何况当前中东美俄在叙利亚问题上还在较劲,伊朗在伊拉克、叙利亚还有军队,这一切看起来美伊依然都不对付,可在这种情况下伊核全面协议竟然执行了,联合国和相关国家的经济制裁也解除了,这种情况一定令各位看官觉得很诧异。


不过,很快本来面目就露出来了。美对伊朗16日刚刚解除的制裁,在17日就又进行了新制裁。美国财政部17日发布声明,将“支持伊朗弹道导弹计划”的11家企业和包括伊朗公民在内的数名个人加入制裁黑名单。声明说,对于协助伊朗开展其弹道导弹计划的人,美国政府向来予以打击,“本次行动与这一主张保持一致”。美国财政部恐怖主义和金融情报局副局长亚当·舒宾说,美国将在伊核协议《共同全面行动计划》之外对伊朗实施制裁,原因是“伊朗支持恐怖主义、给地区带来不稳定和发展弹道导弹计划等”。美国总统奥巴马17日警告说,如果伊朗继续开展弹道导弹计划,美国将对其实施新的制裁。


好嘛,这制裁解除仅仅维持了不到一天就来了新制裁,这手段可真是用得炉火纯青。事实上,在2015年7月达成全面核协议后,白宫就开始酝酿起来了对伊朗的新制裁计划。在多次指控伊朗违反联合国禁令试射弹道导弹后,奥巴马政府去年年底向国会提交了一份名单,准备对伊朗、阿联酋等国家与伊导弹计划相关的近12家公司和个人实施新的经济制裁。但此后,白宫推迟了这项制裁措施的宣布。


那么,为何美国再次追加对伊朗的制裁?美国既然又要进一步制裁为何前面还要解除制裁?伊朗既然知道美国会再对伊朗制裁,为何还要和美国达成全面核协议?这各方打得都是什么算盘呢?在占豪看来,这背后自然有其很机巧的逻辑。


伊核协议达成各方的算盘


伊核全面协议之所以能够达成,根本双方在于伊朗与美国,其它包括俄罗斯、欧盟和中国当然都希望达成全面协议,因为美伊和解对俄、中、欧都是有现实利益的。那么美国和伊朗为何最终彼此妥协了呢?


美国的算盘:


关于这个问题其实我们之前分析过,今天再总结补充一下。美国之所以要推动伊核问题妥协,根本原因有四:


一、伊核已接近核爆,美担心中东核扩散。


伊核问题已经持续十多年,伊朗的核技术实际上已经有了很大的积累,此时如果继续激化中东矛盾,不排除伊朗以极端化的核试验来打破伊核问题的平衡。一旦伊朗进行了核试验,则中东无核的现状将被打破,沙特、土耳其、以色列等国或将宣布拥核、或会开始研发核武器。这种格局成立,意味着美主导的中东格局肯定崩塌,美在中东权力崩塌,在世界范围内也就很快崩塌了。所以,美必须遏制伊核问题进一步发酵,必须拔掉中东核扩散的导火索。


二、奥巴马要创造政绩。


奥巴马就剩下一年多任期,任上业绩不多,急需在外交成绩单上写下重重一笔,美做出让步,伊核协议达成,与此有很大关系。


三、追加延伸制裁,一箭双雕。


伊朗除了发展核,还在研究弹道导弹。之前,美伊关系已经太过紧张,进一步制裁伊朗可能会引发矛盾激化,从而导致伊核问题激化。所以,先通过妥协化解掉伊核问题的风险,然后再在导弹问题上制裁伊朗,就可以实现一箭双雕的目的。如此,不但可以继续制裁伊朗,还能既遏制伊朗发展核武器,又能抑制发展弹道导弹。


四、担心俄向伊朗转让关键核技术。


美在乌克兰问题上与俄罗斯交恶,当时俄罗斯还未在中东出击,美担心俄会迫于压力向伊朗输送关键核技术。所以,在对俄罗斯收紧绳子的情况下,美试图通过缓解伊核问题避免出现这样的风险。


伊朗的算盘:


伊朗人是不是会意识到美在解除制裁后还会有新制裁?大概率是预测到的,因为之前双方一定在联合国有大量交手,美为了站在道德制高点上一定会先在联合国有动作,美想干什么伊朗应该清楚。既然如此伊朗为何还要在伊核问题上妥协呢?在占豪看来,根本原因有三:


一、伊朗经济压力所致。


伊朗已被制裁多年,经济压力非常大,之前内贾德时期,强硬路线已经到顶,再往前走就面临与美国彻底决裂对立的格局。也就是说,若伊朗继续强硬,也就只能走半岛金家的自我封闭路线,但那并不适合伊朗。相反,伊朗通过伊核问题的妥协,可以换回联合国及相关国家的经济制裁解除,这对被制裁多年的伊朗经济来说会有很大促进作用,也能争取更多时间。


二、伊朗图的是联合国解除制裁后与非美国家的合作。


伊朗与美国并未真正和解,只是在伊核问题上的妥协,双方在中东很多层面的冲突是根深蒂固的,所以伊朗真正图的并非从美国那里得到多少经济好处,而是在联合国际解除之擦后,与其他国家的经济、政治、军事等合作。这也是为何伊朗早早就宣布购买114架空客飞机,习总在伊朗解除制裁后立刻访问伊朗,俄罗斯在去年即宣布对伊军售的原因。大家都在等着制裁解除后的合作,所以虽然美国制裁会继续,但其它合作会比较多,这对伊朗政治、军事和经济来说都有莫大好处。联合国的制裁解除了,那么即使美国再对伊朗发起类似制裁,那也需要较长时间和过程。在此过程中,伊朗与中欧俄的合作加深,将会提升美推动制裁的难度。


三、伊核问题妥协后,有利于伊朗拓展在中东的活动空间。


伊核问题妥协后,美国和伊朗的敌视相对还是减少了,特别是伊朗与整个西方的敌视会因此减少,这会大大降低伊朗的国际外交压力。外部压力减轻了,伊朗在中东拓展影响力的大好时机就来了。而且,由于经济可能因被解除制裁而受益,未来经济和政治影响力的拓展会形成良性循环。而且,只要联合国制裁解除,那么伊朗就可以更容易地加入一些国际组织,譬如加入上合组织。


美再制裁伊朗的意图


美国一方面要达到伊核问题上的妥协,另一方面又不想真正解除对伊朗的制裁,再加上美还想借机遏制伊朗发展导弹,所以开始新的制裁才符合美国的政治逻辑。在占豪看来,美重新制裁伊朗有如下意图:


一、遏制伊朗弹道导弹发展。


美国最怕两样东西,一个是核武,一个是战略导弹,担心这种大杀器对美国制定的国际秩序、美国遍布全球的军事基地及本土构成威胁,所以除非那些已经发展起来的导弹大国或美国允许发展的盟友外,谁发展弹道导弹美国都会反对并采取措施。伊朗也不例外,美国是一定想办法遏制伊朗发展战略导弹,制裁只是手段之一。


二、对冲伊朗制裁全面解除后的影响。


伊核问题达成全面协议,必然很快给伊朗政治、政治和经济都会带来很多好处,美需要用新制裁进行对冲,否则伊朗会获得太多的机会,这对美国在中东的博弈不利。所以,美国通过新制裁可以对冲掉一部分对美国的负面影响。


三、为下届总统对伊政策创造更大空间。


美国的政府的政策总体上还是有一定的延续性的,虽然每一任总统都会有自己的政策,但不会像一些国家那样完全不顾国家利益。伊核问题上美国妥协了,但对伊朗却不能妥协。而且,奥巴马任期即将结束,美国必须给下一任总统留下能够进一步遏制伊朗的工具,这个最新的制裁就是这一工具,如此下届总统白宫的选择会更多。


四、再造“新缰绳”以遏制伊朗,提升自己中东控制能力。


虽然伊朗遭受制裁,但在萨达姆政权倒台后,伊朗在中东的影响力是在不断拓展中获得增强的。如今,俄罗斯军事介入中东,俄罗斯、伊朗、伊拉克和叙利亚甚至结成反恐盟友,这对美国来说都是非常不利的情况。伊核问题上的妥协就像美国给伊朗解开了经济的束缚,若任由伊朗发展,美在中东利益将会因此受损。基于这种情况,美需要再造一条“新缰绳”来遏制伊朗,以提升自身在中东的控制力。未来,白宫可以根据自己需要来收紧或放松缰绳以实现自己在中东的利益。


中东的博弈还在继续,美国和伊朗的斗法也并未结束,只是双方暂时转移了战场而已。习总即将访问中东的沙特、埃及和伊朗三国,中国主动出击中东,将会给中东格局带来新风,一定会引发中东的新变化,中国在此过程中必然提升自己在中东的影响力,我们拭目以待习总在阿盟的演讲会说些什么以及上述中东三个大国在习总访问期间会说什么。


股市操盘丨今天确认阶段性买点出现,接下来又要开始玩一个“游戏”了!

今天全国人大会议开幕,其中最大看点就是“政府工作报告”传递了很多重要信号:今年没有提到“降准降息”,意味着今年极有可能没有降息,也没有全面降准,最多有定向降准;对于广义货币M2和社会融资额的提法,力度不如去年,预示了今年钱的宽裕度不如2020年;这次最大的一个看点是仍然设立了GDP增长6%以上的具体目标,目标不算低,显示了国家还是要抢抓发展机遇,推动国力再上新台阶的决心,对于股市和楼市是利好;另外这次粮食产量首次列入“重要目标”,未来粮食生产要放到更加重要的位置上,利好农业板块;这次“报告”对于股市的表述是18字:稳步推进注册制改革,完善常态化退市机制;而住房政策,则以“租”为主,总体看“报告”对于今年宏观政策的表述主要传递了宏观政策将回归常态化的信号。我们昨天特别提示,从周五起A股或随时跌出一个重要的阶段低买机会,隔夜外盘大跌让三大指数大幅低开,因而开盘点基本就是当天的低点,上证最低点3456正好就是3486-3456的下沿,创业板更是正好打到我们昨天提示的2850-2800的低点,这里也是我们建议大家可以出手的目标区域,最终三大指数开盘后快速回升,由于市场情绪依然没有回稳,又正逢周五,今天两市成交量比昨天萎缩9.8%,今天拉红后无力继续推高,但能收出低开高走的小中阳说明市场已有止跌企稳迹象,下周初走势很关键,决定了反弹的高度,从技术面看,今天上证和深成指、创业板60分钟底部结构形成(深成指和创业板还有90分钟结构),确认阶段性买点出现,下周应有反弹动能,周一先关注3536-3556的状态。下周操作……

注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……