2629 占豪原创丨中国这记重锤,让美国内伤!上海原油期货上市,意义重磅!

占豪原创丨中国这记重锤,让美国内伤!上海原油期货上市,意义重磅!

2018年3月26日,对中国来说有重磅意义的一天。这一天,历时17年探索与酝酿,过去两年多次推迟的上海期货交易所原油期货鸣锣上市开启正式交易。上市首日,中国版原油期货迎来“开门红”,主力合约SC1809涨幅为3.34%。


在原油期货上市仪式现场,证监会党委书记、主席刘士余,美国芝加哥商品交易所集团终身荣誉主席利奥·梅拉梅德和上海期货交易所理事长姜岩先后致辞。刘士余在致辞时说,原油期货正式上线运行,证监会有信心、有决心、有能力,把有中国特色的原油期货市场建设好,功能发挥好。



中美刚刚开打贸易战,虽然中国原油期货不是针对中美贸易战的反击,但却是实实在在地对美国的一记重锤,是能造成美国内伤的重重一击,可以说比任何一项中国的反击对美国的影响都大。而且,在占豪(微信公众号:占豪)看来,在没有得到美国支持和允许的情况下,现在也只有中国敢且有实力能开张这样的国际原油期货市场。


为什么说只有中国敢且有实力开张这样的国际原油期货市场呢?在占豪看来,原因有三:


一、中国是世界第一制造业大国、第一消费大国和第一贸易大国,中国的石油消费在2017年已经超过美国成为第一大石油进口国,中国进口石油的规模占全球石油贸易的接近13%。作为全球第二大石油消费、第一大进口国、第一大增量市场,中国当然有基础市场能力开辟这样的市场。说白了,仅仅中国自己购买的原油,就够开一个市场了。


二、中国是世界第一大制造业大国和第一大贸易国,商品制造能力和吞吐能力惊人,在中国可以购买到几乎所有工业品。在这种情况下,那些产油国也就愿意用人民币结算石油。


三、中国政治稳定、经济规模庞大、增长趋势明确,中国拥有强大的军事能力和独立的外交,在这种情况下中国当然就有能力独立建设全球石油贸易市场。


那么,中国开市交易国际原油期货与美国什么关系?又为什么是对美国的重创呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,根本原因有四:


一、金融绝对霸权没有了。


美国拥有全球金融霸权,是因为有石油美元立国,而人民币美元将对石油美元构成压力。这个道理很简单,美元是准世界货币,全世界都认的货币,在世界上买啥都能买到,而这一切除了战后建立的经济秩序之功外,1970年代美国将苏联挤出中东并掌控中东局势后,将美元货币锚由黄金转移到石油身上功不可没。石油是经济的血液,全球石油都用美元结算会导致全球贸易更多国际贸易使用美元结算,美国就能从全球经济增长中获利。


然而,现在人民币虽然不是准世界货币,但中国拥有世界上几乎所有的工业品,在中国要啥有啥,想买啥中国能卖啥,而且质优价廉,这意味着人民币虽然在世界范围内远不如美国通用,但在中国却可以买到美元能买到的一切。然而,理论上,如果中国不再接纳美元,在这个世界上美元所能买到的东西可能还不如人民币多。


上面的逻辑意味着什么呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,这就意味着,虽然人民币因为机制问题远没有美元国际化程度高,远没有美元利于交易,但人民币拥有成为世界性货币的基础,拥有打破美元霸权的基础。现在,当中国拥有了国际性的原油期货市场,其实就意味着美国在金融领域的绝对霸权已经不存在了。


当然,石油人民币与石油美元的实力还远不可同日而语,石油人民币需要运作很多年才可能真正成为重要的国际原油期货市场。别的不说,仅仅现货交易的仓储网络,中国的全面建设就需要很多年。但这并不能否认,有了中国的原油期货市场,美国的金融绝对霸权崩塌了。当然,可能有人会说伦交所也是成熟市场,怎么没有给美原油期货市场构成挑战?这是因为,英国在经济、政治、军事上都从属于美国,英镑某种程度上也是从属于美元,所以伦交所的原油本质上是美国原油期货市场在欧洲市场的延伸,这和中国的人民币原油市场完全是两个概念。所以,英镑石油不会挑战美元石油,但人民币石油则不同,它能打破美元石油的垄断。


二、石油独家定价权没有了。


过去,产油国在美国控制的市场以外是基本没办法交易的,因为根本没有美国体系外的市场存在。但是,有了上交所的原油期货,国际原油就有了美国体系之外的另一个可以交易的原油期货市场选择。如此一来,美元控制国际油价的垄断权被打破,这也就意味着美国对国际原油的独家定价权没有了。


三、对全球商品流动的控制力大幅下降。


自二战以来,美国都拥有非常强的全球商品控制能力,特别是上世纪80年代之后,这种能力得到了进一步的提升,苏联解体后的一二十年,美国这种能力达到的顶峰。正是这种能力,美国在中国入世后充分利用了中国的人口红利,获得了巨大利益。


但是,随着美国实力的下降,美国对商品流向的控制能力在减弱。譬如,就石油、工业品的流向而言,中国一样有一定的发言权。特别是在上海原油期货合约开始交易后,美国这种能力会进一步下降。当然,这种变化背后,也是中国海军力量不断增强的原因。


四、地缘影响力因此被削弱。


过去,美国在全球地缘的影响力靠的是政治、经济和军事三把刀。然而随着中国经济实力的上升,美国在亚洲的贸易经济影响力与中国已经差很多,美国在该地区维系经济影响力主要靠投资和结算。但是,随着中国资本输出的能力不断增强和人民币结算规模的增加,中国经济影响力在地区会越来越大。


伴随着经济影响力的提升,中国的军事能力在大幅提升,中国的政治影响力也在大幅提升,这一切都意味着美国在地区的地缘影响力在被削弱。这一次,当人民币计价的原油期货开始发力,中国的地缘影响力会进一步提升。


那么,中国推出原油期货交易对自己又有什么好处呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,总的来说主要有三方面好处:


一、争夺原油定价权,为经济发展确定稳固预期。


如果大家还记得,2008年国际油价曾到147美元一桶,当时对中国经济的压力可真不是一般的大,如果原油当时飞到200美元上方维持一阵,中国经济就是能顶得住也会受重创。但是,现在不同了,现在中国经济对国际原油的耐受力远非2008年可比,石油成本在中国经济运行总成本中占比已经很低,所以原油的价格风险对中国的影响已经较小。


不过,哪怕如此,国际油价的定价权关乎到人民币在国际上的份额、关系到中国在全球商品中的定价权,所以争国际油价的定价权对中国依然意义重大,它可以为中国经济发展提供一个稳定的预期。譬如,有了这一期货市场,我们国家的企业就可以通过套期保值来确定未来石油交易价格的预期,如此可以保证购买原油价格的稳定,也就能锁定未来生产成本中原油的部分,如此油价波动对企业经营的影响就能降到最低。


二、推进人民币的国际化。


自2008年之后,人民币国际化迎来了一轮高潮。不过,最近基年国际化明显遇到瓶颈,根本原因在于大家使用人民币结算的积极性遇到了瓶颈,其中原因之一就是因为大家依然习惯于美元结算,而且2015年的股灾、汇率市场的不稳定都影响力人民币国际化进程。现在,有了国际原油期货,随着交易规模的不断扩大,这将有利于人民币国际化,因为上海原油期货的结算货币是人民币。


上海国际原油期货对人民币国际化影响有多大?大家主义看一下3月26日人民币的汇率走势,离岸市场快速大涨就是因为国际市场对人民币的需求快速增加留下的交易痕迹。


三、可以扩大金融投资市场开放。


上海国际原油期货市场是一个完全开放的市场,随着市场规模扩大,这一市场必然会带来大量投资资金和交易结算留下的冗余资金,这就逐渐会形成一个很大的金融投资池子。所以,某种意义上说,建立国际原油期货市场,是中国金融投资市场开放的一个重要通道,它能进一步帮助中国金融投资市场进一步开放。


虽然,中国原油期货市场才刚开张,但它的未来前景是非常好的,他对中国、对世界的意义是非凡的,对美国的影响也是长期的。


不管美国愿不愿意,时代都在变,中国在变,美国也在变!只是一味玩霸权,已不得人心,难以取得实质性成效!

巴马:特疯子还在闹啊!


巴马:我勒个去,这要被他带沟里了···咋办···

拜登:死道友不死贫道······阿门······


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……