1628 占豪微观点丨美在菲军事基地对遏制中国有效吗?

占豪微观点丨美在菲军事基地对遏制中国有效吗?

美在菲军事基地

根据已经披露的消息,美已在菲律宾获得8个军事基地的使用权,美在菲的军事部署也在不断加强。而根据美国《军队时报》网站1月12日的文章,在上任4个月之后,美国海军最高官员的调门发生转变。在公开讲话和战略指导性报告中,海军作战部长约翰·理查森上将把中国称为竞争对手,与俄罗斯归为一类,还公开宣称中国在发展用于抗衡美国海军的武器系统。


上述的信息表明两点:一是美军将在未来继续推动遏制中国战略,并会在南海针对中国进行更加强有力的遏制;二是美军虽不完全代表白宫态度,但美军已经将中国视为对手。这两则信息都意味着,中美在南海未来的摩擦恐怕不可避免。那么,美在南海真的能遏制中国吗?美巨大的财政投入在西太平洋及南海,真的能遏制住中国吗?


在占豪看来,这种遏制战略恐怕很难达到目的。一方面,我们从过去6年的历史上看,美在亚太投入了巨大人力物力精力,但过去6年中国被遏制住了吗?答案很明显:没有。不但没有,中国无论是国力还是军力,都因为美国的遏制不断在增强中,特别是军力,正是美方的遏制使得中国警惕性提高,不得不加大军费的投入以提升自身的安全性。就拿南海为例,若非过去6年美方搞亚太再平衡激起南海的波澜,搞得南海国家与中国不睦,中国现在根本不太可能真的那么快地修建岛礁以提升自身的安全;相反,中国为了加强与东南亚国家的合作,反而会将这些事情押后。所以,很多事情并非中国刻意为之,而是形势所逼。


从现在看,美在不断加强南海周边的军事部署,但这只能迫使中国不得不在南海增加军事部署,这种部署恰是中美沟通协调不够,美不断施压中国和在周边拱火的结果。很显然,最终中美之间依然会形成平衡,因为中国没想过要挑战美国,而以美国现在的实力根本不可能完全遏制中国。


当然,这种平衡是中国逐渐在南海有了保护自己的能力,而这种能力是过去没有的。因此,对美来说,如何增加部署基本无效,如何与中国沟通协调才是最重要的,否则真搞不好擦出火花,那可是对彼此都很不好的事情。哪怕万幸没有擦出火花,那么随着中国对相关区域的掌控能力,难道白宫和五角大楼就不与北京和解放军沟通了?最终,大家还得沟通协调才能解决问题。与其如此,为何非要投入那么大的人力物力再做这件事呢?为什么不提前做呢?


注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……

警惕,市场在看它的脸色!

抱团股再次大幅下挫,带动上证指数大幅下跌2%、创业板指数大幅下跌4.9%。今天抱团股再次大幅下挫,新能源、消费、医药等前期抱团板块跌幅居前,尤其是新能源板块出现跌停潮,阳光电源、亿纬锂能、通威股份、华友钴业等前期热门股均跌停或者跌幅超过10%。节后11个交易日,代表高位抱团股的同花顺漂亮100指数(885916)累计下跌14%,其中部分核心股跌幅均在30%左右:抱团股持续下跌,使得重仓这些抱团股的公募基金也出现大幅回撤,最极端的一个基金,今年2月9日成立,到2月26日净值已经跌到0.86,如果加上这周的回撤,目前净值可能已经在0.8左右。也就是说,这个新基金成立不到1个月,净值打了8折。这一方面说明当前抱团股以及抱团基金的惨烈,另一方面也再次教育投资者……