1827 占豪原创丨亚投行开业,将开启亚欧经济新纪元!

占豪原创丨亚投行开业,将开启亚欧经济新纪元!

亚投行开业


2016年1月16日,这是个重大的日子。这一天,由中国发起并设立,共有来自五大洲的57个创始成员国的亚投行开业了!亚投行,包含了亚洲37个国家,域外20个国家,西欧国家全部加入。这也就意味着,这个组织涵盖了世界上除美日等国在内的主要发达国家,涵盖了联合国五常中的四常,不但涵盖了欧亚主要国家也包括非洲和拉美最大国家。由此可见,亚投行的影响力已不止亚洲,而是涵盖五大洲,是大半个世界。


这一事件重大到什么程度呢?在占豪看来,我们可以认为,这是二战以后世界经济游戏规则发生重大改变的最为重大事件。为什么这么说呢?原因有三:


一、这是二战后第一次有发展中国家将西方发达国家与五大洲的发展中国家联合在一起成立的协作组织。


一个国家能主导成立一个由广泛国家政府参与的国际性经济组织,这个国家基本可以被认为是世界或地区的领导者之一。自二战以来,除美国领导西方成立的由国家参与的组织外,就只有苏联干过这么大的事。但是,这事由发展中国家将发达国家和五大洲的发展中国家联合在一起,成立一个经济协作组织还属首次。这一事件的意义,无法用语言准确描述,只能说这是历史上非常重大且具有里程碑意义的事件。这一组织能够成立本身已经说明,当今世界已不再是单极世界,也不是一个霸权国家可以自己说了算的世界。


二、这是在二战后西方控制体系之外成立的、有大量西方发达国家参与的、由发展中国家主导的首个左右地区经济发展的国际组织。


亚投行,顾名思义,这一投资银行是由亚洲国家特别是中国来主导的。这种组织,在过去没有国家有能力成立得起来,也不可能有大量西方发达国家参与,更不可能由发展中国家主导。当前亚投行这一结果的形成表明,原有的经济体系已经得到了新的发展,世界已经在原有的经济体系之上,又生出了新的合作模式和体系,这是一个伟大进步,这样的事件本身就是里程碑意义的,因为过去发展中国家不可能主导这样的组织,现在世界改变了。


三、这是在西方体系之外第一次有国家有能力主导成立对全世界开放的官方国际性经济组织。


虽然苏联以前也成立过大型的经济组织“经互会”,但这一组织本质上是和西方体系对立的。中国倡议并主导成立的亚投行,则是有很多西方发达国家参与的一个体系,而且是在原有的西方体系之外成立的新的开放性的体系。过去,没有国家有这个能力和影响力,也没有国家在成立类似组织时有如此的开放性。这一事件,在人类历史上也意义非凡。


亚投行开业运行,在占豪看来,这将开启亚欧经济发展的新纪元,将改变世界经济发展的模式。在当今世界,它将起到如下几个重大意义:


一、将帮助亚洲国家改善基础建设、经济发展和民生,大大提升亚洲国家的互联互通能力。


既然是亚投行,首先其任务就是帮助亚洲国家改善基础设施。基础设施投资的增加,必然带来经济的发展和民生水平的提高,同时也必然大大提升亚洲国家的互联互通能力。互联互通能力提高,增加的将是更多的投资、贸易机会,亚洲的经济发展将会进入正循环。


二、将帮助发达国家找到新的投资增长点,提升发达国家的资本投资收益。


亚投行的伟大创造性就在于,通过该平台,借助中国的工业能力,把发达国家和发展中国家给联通了。发达国家拥有资本、技术,发展中国家拥有资源、劳动力,如果没有强大的工业能力是无法将两者联通的,西方的去工业化已经使得西方国家难以独立完成这一重任,如今两者通过中国的工业能力联通起来,带来的是巨大的发展潜力和发展机遇。


而且,这样的合作将会更加平等。在过去,发展中国家的很多发展机会往往是发达国家拥有绝对主导权,而今有了中国这个有巨大工业能力的国家作为支撑,发展中国家将可以获得大量廉价的工业品,可以拿未来的市场换投资,这无疑会提升投资合作的平等性。


这种合作,对发展中国家来说当然是发展机遇,对发达国家来说同样意味着发展机遇,因为发达国家冗余的资本终于可以找到实实在在的投资机会,中国的巨大工业能力可以承载整个亚洲的基础投资,可以将整个亚洲的基础投资转化为资本的投资机会,这无疑会大大提升西方资本的未来收益预期。


正是基于这种预期,以英法德为首的发达国家才会不顾美国的强烈反对一股脑地投入到了中国“怀抱”。事实上,美日不加入亚投行绝对是自己因为意识形态给自己带来的损失,因为这意味着别人可以得到的利益自己将很难分享到,这可是整个亚洲的未来发展收益。在这方面,日本可能还可以通过自己的工业品出口一定程度弥补(譬如日本高铁出口),毕竟近水楼台,美国这部分缺口将很难弥补。


三、将帮助中国释放产能并推动中国产业升级,提升中国经济竞争力。


对中国来说,这事绝对是大好事,不但能推动中国提出的“一带一路”战略,还将帮助中国释放过剩产能,推动中国更加快速地进行产业升级。这种推动,将会提升中国在地区和世界上的竞争力。试想,亚投行的基础建设主要依靠的是中国的工业能力,这些利益当然会首先流入中国,中国也必然是受益者。而且,由于亚投行设在中国,这又会提升中国的地区政治和经济影响力。


四、将帮助世界经济复苏和发展。


亚投行在当今世界经济发展难以找到新经济增长点的情况下,无疑是创造性地给了世界一个重大启示,即:发展中国家可以利用中国强大的基础工业能力发展自己的基础设施,发达国家可以利用中国的工业能力去对发展中国家进行投资,这样发达国家的资本技术与发展中国家的市场就形成了对流循环,各国的经济要素将会被调动到世界经济的大生产当中,如此生产利润就产生了。


这样,发展中国家得到的是实实在在的经济发展成果,而发达国家得到的则是资本的投资利润及未来可持续开发的地区大市场。打通了发展的“任督二脉”,世界经济就有望实现复苏。欧盟可以借这一力量逐渐走出债务危机,发展中国家则可借此走出投资低迷的危机。


虽然,亚投行起到初步效果可能还需要一两年时间,但5年之后必然会制造出大量的投资机会,对此我们可多多予以关注。


五、将推动欧亚大陆走向和平。


在当今世界,中国是一个很大公无私的国家,中国为相关国家提供帮助向来是追求互惠互利,决不会像有的国家那样乘人之危,要求相关国家签署近乎“出卖自己”的协议以实现一己之私。中国这种平等互利的合作,有诚意有能力,就能推动更大规模的合作,就能给地区相关国家带来发展利益。


当今世界最大的问题是什么?正是发展机会减少带来的地区矛盾激化,因贫穷带来的混乱,因混乱生出的发展困难。当这些矛盾逐渐被各种赚钱的机会吸引时,那么发展将会成为主旋律。有了发展,大家有钱赚了,“打架闹事”的兴趣也就降低了,谁不想过安稳日子呢?因此,中国提出的“一带一路”战略与发起成立的亚投行,将会起到推动欧亚大陆走向和平的作用。


1月16日亚投行成立,习总上午出席开幕式并致辞,下午李总又参加活动,可见中国对亚投行成立开业的重视。2016年开年,亚投行开始投入运作,以中国做事的高效,相信两年多时间能从无到有成立亚投行,那么两三年时间就能小有发展成效。相信中国,相信亚投行,我们都已出发,我们都在路上!各地,应该多围绕“一带一路”战略和亚投行制定相应的发展策略,这是一列已经启动的列车,不要忘了上车!


注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……

警惕,市场在看它的脸色!

抱团股再次大幅下挫,带动上证指数大幅下跌2%、创业板指数大幅下跌4.9%。今天抱团股再次大幅下挫,新能源、消费、医药等前期抱团板块跌幅居前,尤其是新能源板块出现跌停潮,阳光电源、亿纬锂能、通威股份、华友钴业等前期热门股均跌停或者跌幅超过10%。节后11个交易日,代表高位抱团股的同花顺漂亮100指数(885916)累计下跌14%,其中部分核心股跌幅均在30%左右:抱团股持续下跌,使得重仓这些抱团股的公募基金也出现大幅回撤,最极端的一个基金,今年2月9日成立,到2月26日净值已经跌到0.86,如果加上这周的回撤,目前净值可能已经在0.8左右。也就是说,这个新基金成立不到1个月,净值打了8折。这一方面说明当前抱团股以及抱团基金的惨烈,另一方面也再次教育投资者……