1847 占豪微观点丨石油跌破30美元,后面会发生什么?

占豪微观点丨石油跌破30美元,后面会发生什么?


石油跌破30美元,何时见底?

美原油一度跌破30美元一桶,伦布油也已逼近30美元,原油回到20美元的时代已经基本没什么悬念了。对于原油的下跌,记得在80来美元的时候,占豪曾分析油价将会回到50美元左右。但是,当油价在50美元都稳不住并在去年年初的时候跌破50美元并没走强后,占豪在微信里曾分析判断过,以未来经济的增长预期和美元的走强预期,再加上美俄的交恶,多重因素的作用很可能会将原油打在30美元以下一桶。当时,还有不少不认可意见的战友发来私信发表观点,基本都认为50美元左右是原油的底。但现在看,原油见到30美元了,而且还没见底。


为什么占豪当时就判断油价会跌破30美元?根本原因就是上述三个原因:美元加息预期、经济增速放缓和美俄交恶,其中如果没有最后一个因素,那么油价应该会在四五十美元左右波动,但有了美俄的交恶,油价被打到30美元以下是大概率的事情,毕竟美元计价的原油定价权很大一部分都掌握在美国手中。为了打压俄罗斯,美国市场必然放大各种利空作用,将油价打到很低的价位以打击俄罗斯。


那么,何时原油会见底呢?在占豪看来,原油价格真正要回到50美元左右,需要几个因素的作用:


一、美俄妥协。


俄罗斯只要向美国妥协,原油价格会回到50美元左右。但问题是,俄罗斯在战略层面很难向美国妥协,所以这种可能性短期内还是不会出现。当然,站在中国角度也要力挺俄罗斯,俄罗斯的不妥协对中国有战略利益。


二、中东爆发大战。


如果中东爆发大战,影响到了沙特、伊朗等这些原油出口大国,那么油价会有较大反弹。但现在看,暂时也不会,哪怕沙特和伊朗打起来,也是在伊拉克和叙利亚境内打,而一时半会打不到彼此本土。


三、世界经济复苏,进入新的上行周期。


现在也看不出世界经济有进入新的上行周期的迹象,这至少还需要两三年的时间,需要中国经济增速回到8%以上才可以,现在还看不出有这样的迹象。所以,短期内,世界经济对国际油价难有利多作用。


基于上述三点,未来较长时间,国际油价都可能在30美元上下10美元内拨动,甚至会较长时间在30美元以下运行。在低油价的时候,中国也正在加快速度建石油储备。2015年12月,我国原油进口3319万吨,环比增长21.4%,同比增长9.3%。


根据路透计算,2015年头11个月,中国抓住机会增加了1.47亿桶原油储备。官方数据称,2014年11月至2015年中期,我国战略原油储备规模翻倍,库存增加的速度超过分析师的预估。所以,从现在情况看,中国的原油储备会快速增加,相关储存设施的建设进程将进一步加快,中国会借油价下跌机会建成中国的石油储备库。



股市操盘丨今天确认阶段性买点出现,接下来又要开始玩一个“游戏”了!

今天全国人大会议开幕,其中最大看点就是“政府工作报告”传递了很多重要信号:今年没有提到“降准降息”,意味着今年极有可能没有降息,也没有全面降准,最多有定向降准;对于广义货币M2和社会融资额的提法,力度不如去年,预示了今年钱的宽裕度不如2020年;这次最大的一个看点是仍然设立了GDP增长6%以上的具体目标,目标不算低,显示了国家还是要抢抓发展机遇,推动国力再上新台阶的决心,对于股市和楼市是利好;另外这次粮食产量首次列入“重要目标”,未来粮食生产要放到更加重要的位置上,利好农业板块;这次“报告”对于股市的表述是18字:稳步推进注册制改革,完善常态化退市机制;而住房政策,则以“租”为主,总体看“报告”对于今年宏观政策的表述主要传递了宏观政策将回归常态化的信号。我们昨天特别提示,从周五起A股或随时跌出一个重要的阶段低买机会,隔夜外盘大跌让三大指数大幅低开,因而开盘点基本就是当天的低点,上证最低点3456正好就是3486-3456的下沿,创业板更是正好打到我们昨天提示的2850-2800的低点,这里也是我们建议大家可以出手的目标区域,最终三大指数开盘后快速回升,由于市场情绪依然没有回稳,又正逢周五,今天两市成交量比昨天萎缩9.8%,今天拉红后无力继续推高,但能收出低开高走的小中阳说明市场已有止跌企稳迹象,下周初走势很关键,决定了反弹的高度,从技术面看,今天上证和深成指、创业板60分钟底部结构形成(深成指和创业板还有90分钟结构),确认阶段性买点出现,下周应有反弹动能,周一先关注3536-3556的状态。下周操作……

注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……