3103 占豪原创丨股市大跌、人民币大跌,还会爆发股灾吗?背后祸首就是他······

占豪原创丨股市大跌、人民币大跌,还会爆发股灾吗?背后祸首就是他······

过去4个交易日,A股下跌最高超过400点,跌幅一度超过10%,如果从最高点3587点计算,沪市大盘在过去10个交易日的最高调整幅度接近15%,股市直接回到了2017年五5、6月份的位置。市场在总体涨幅不大的情况下,突然如此剧烈的调整,完全超乎寻常,超过了市场的预期。


那么,为什么会有这样的下跌?这背后到底是什么力量在起作用呢?谁是罪魁?这恐怕是很多人都非常关心的问题。而且,在过去几天,人民币也出现了大跌,股市和汇市双杀,这是什么情况?还会爆发股灾吗?


在占豪看来,这次A股的下跌,从1月29日到2月5日这个调整,都是正常的,接下来的4个交易日则是异常的。A股在正常的调整过程中,突然出现这样的走势,完全是拜美股所赐。如果我们注意盘面会发现,A股2月2日和2月5日都是探底反弹的,这是一个正常回调后的过程,A股2月5日对美股大跌的反应是低开高走,收了一根实体高达80点的中阳线。这种走势,若非美股突然出现崩盘,意味着A股接下来是要走反弹、回踩企稳的行情,节奏和过去不会有太大差别。


然而,变故出在美股在2月5日晚上的行情,这一天盘中道指一度跌幅超过6%,是极其罕见的下跌,这种行情出现在美股连续大涨且长期缺乏调整的情况下,意味着剧烈调整的到来,这种预期的改变导致了一些资金开始出逃,特别是那些在一些股票上已经中长线获利颇丰的机构,赶紧获利出货了,结果A股很多有一定上涨幅度的股票暴跌,同时那些弱势股也顶不住破位了。接下来,A股连续杀跌3个交易日,就上演了4个交易日跌幅一度超过10%的残酷行情。


所以,A股的放量连续暴跌,其主要原因在于美股崩盘的影响。不过,这也不是全部,我们还需要进一步分析。


美股下跌是因为什么呢?占豪(微信公众号:占豪)之前分析过,有两个:一是持续上涨积累下来的泡沫风险;二是因为美联储换帅了,新的美联储主席大概率将开启快速加息步伐,这引发未来市场对流动性短缺和资金成本压力的担心。两者共振,导致美股暴跌。


所以,美股暴跌很大的原因就在于特朗普政府要走快速加息路线,并且希望快速(未来两年)结束加息周期,进入新一轮降息周期,从而刺激美国经济进入新的增长周期。然而,快速加息的预期使得市场很紧张,结果在股市泡沫较大的情况下导致市场暴跌。


那么,美股下跌是否会像2008年那样酿成美国股灾从而引发美国新一轮金融危机呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,如果美国不管,美股的持续暴跌真的可能酝酿新一轮美国的债务危机,因为美股涨得太多了,泡沫严重,一旦崩盘意味着美国私有经济部门的资产负债表的重置,所以美国最不能允许的就是股市的持续暴跌。美国,只有将一部分高价筹码出货给新到美国投资的资金,美国股市跌才不至于导致资产价格负债表重置从而引发债务危机。


既然不能让美股持续暴跌,股市又需要调整,怎么办?就是通过短期暴跌进行技术修复,以空间换时间以避免进入熊市。而且,考虑到美国经过10年的调整,实际上经济指标已经调整到了比较理想的位置,所以美国再次爆发债务危机的可能性是不高的。


如果这个判断正确的话,那么美股接下来的走势应该是快速暴跌后再快速反弹,接着是遇阻回落再回调,再接着就进入较长周期的横盘震荡,或震荡后再继续寻求突破。


如果暴跌后快速反弹的这个判断是正确的,它对A股的影响也是一样,那就是在暴跌影响后短线会导致A股的跟着快速反弹。因此,个人的判断是,接下来美股和A股都会在暴跌后出现快速的反弹行情。


这几天比较引人关心的是A股和人民币的股市汇市双杀,这让一些投资者想到了2015年的股灾,当时就是股市和人民币的双双大跌,所以有些投资者会担心重新爆发股灾。在占豪(微信公众号:占豪)看来,A股不会爆发股灾,原因有三个:


一是美股不会发生股灾,美国也不允许;二是中国宏观经济向好对股市是有支撑的;三是因为A股涨得太少了,所以剧烈调整不会有很强的持续性。


至于人民币下跌,原因在于美国股市高企,美国股市汇市和2015年中国股市汇市有些相像,但与中国当时情况不同的是,美国却不能股市和汇市的同时暴跌,因为那样很可能会引发资本出逃美国的同时伴随恶性通胀,对美国来说那是真正的灾难。因此,接下来在美国暴跌调整后,美元反而会走出一定的强势,会有阶段性反弹。关于美元和美股跷跷板效应,之前占豪(微信公众号:占豪)在文章中分析强调过。


美元出现反弹,人民币当然会出现下跌。所以,这次短期内的中国股市和汇市双杀是一个短期现象,和2015年股灾时的情况完全不同。所以也不具备持续性。


股市就是这样,会因为某个因素突然出现而引发风云突变,所以股市存在不可完全预测性,只能进行分析、推导,是个概率问题。也就是说,分析股市总是有一个概率,操作也有个概率。因此,投资者操作股市,首先是要控制风险,其次是要尽量提高判断和操作成功概率,减少失败概率。当失败的时候控制住风险,成功的时候尽量让利润奔跑,那么在股市的操作就是赢多输少,也就能实现赚钱了。


对于大多数投资者来说,由于不具备靠股市生存的能力,占豪建议一定要坚守两点:一是不要把身家性命都扔到股市谋求暴富,一般有这种想法的人90%以上都会巨亏;二是不要轻易把股市当职业,否则将会陷入窘境,因为人一旦脱离社会没有主业,股市再亏了本钱,再继续想翻身是很难的,一个人至少需要经过两轮牛熊市还能保证赚钱才可以考虑专职炒股,否则想都别想。


最后再说一句,2018年头一个多月行情有些悲喜交加,但考虑到1月份行情好于预期,考虑到2月初被美股影响跌幅过头,2018年的总体上机会应该强于2017年,但不能指望A股进入理想牛市。这个在2017年底的判断,可以继续维持,而2月份的这次暴跌,实际上应该是2018年的一次机会的契机。

朗普:跌点差不多就行了,不要太不给我面子!赶紧给我涨涨!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……