2153 占豪微解读丨中日为何密集对话?关系能好吗?

占豪微解读丨中日为何密集对话?关系能好吗?

10月14日,国务委员杨洁篪访问日本与日本首相安倍晋三进行了会晤;10月15日,习总会见了来访的日本公明党党首山口那津男(公明党与自民党组成的联合政府)为首的代表团,山口转交了安倍晋三的亲笔信。很快,10月下旬,自民党总务长将会访华······在联想上半年日本3000人的访华团,中日在2015年互访频繁。那么,中日为何密集对话?中日关系会好起来吗?在占豪看来,中日密集对话的根本原因有四:


一、中美战略妥协作用。


中日关系受中美关系影响最大,过去几十年一直如此。2014年11月北京APEC峰会,美国总统奥巴马一改前两届峰会不参加的“惯例”,不但参加峰会还要峰会后停留与习总进行“瀛台夜话”,由此我们可以看出中美关系是不断在妥协的。中日关系,也正是在那次APCE峰会上改善的。中日关系进一步的妥协是在9月后,9月习总访美彼此的战略妥协又是对中日关系的一个刺激。


二、中日均不想撕破脸,均想战略拖延。


自2010年中日关系恶化以来,两国关系越来越差,双方海上、空中发生冲突危险的可能性在增加。但是,现阶段无论是中国还是日本,实际上都不想彼此撕破脸。对中国来说,日本根本不是中国的战略对手,然而中国现在正在推行“一带一路”战略,推动全球治理的改进,此时与日本撕破脸战略上不划算。就像一个人怎么会为了和一条狗互咬而耽误自己的正事?除非,那条狗要咬人,人才可能拿起打狗棒。对日本来说,与中国交恶为的是修改和平宪法,为的是从美国手里拿到更多自主权,为的是军事的强大,现在日本远没有实现这些目标,此时和中国撕破脸是非常不划算的一笔买卖。所以,无论是中国还是日本,战略上都想拖时间。然而,现实的情况在2014年开始已经非常的紧急,所以必须缓和关系以给彼此空间。


当然,中国从与日本博弈中也得到了好处,譬如东海防空识别区,钓鱼岛由过去日本控制转为中国控制权更强,中国海空军进出第一岛链更加理直气壮等等,如果没有日本挑衅,中国也缺少改变这些状态的动力。


三、朴槿惠参加北京阅兵的“斡旋”成果。


中日关系改善虽然契机在习总访美,但朴槿惠出席北京阅兵“斡旋”的作用也不小。因为对韩国来说,出席北京阅兵要有交代,之前我们在文章《原创丨朴槿惠是怎么让美国“充分理解”其到北京看阅兵的?》中分析了韩国是如何让美国谅解其总统出席北京阅兵式的,这其中理由之一就是斡旋中日关系缓和。因为,对美国来说,中日在东海撕破脸也于美国不利,美国绝不想现在就将整个亚太都赌在日本身上,那是巨大的系统性风险,是能避免就避免的结果。所以,最终朴槿惠斡旋中日关系缓和能让美国增加一些理解。


四、中日韩自贸区和东北亚整合的预期。


对朴槿惠来说,说服中国推进中日关系缓和是有很现实的意义的,因为美国搞TPP、搞亚太再平衡,中日韩自贸区停顿已数年,重启中日韩自贸区谈判对中国有利,同时有利于分化美日和对冲TPP。再加上,东北亚整合日本加入总比不加入强。上述战略因素加经济现实,中日关系缓和也就有了更多理由支撑。


虽然中日关系缓和,但中日关系能真的好吗?在占豪看来,中日关系真的好起来恐怕已经不太可能了,战略上已经完全分道扬镳,日本一意孤行走新军国主义道路,做美国遏制中国的打手;中国则要走大国之路,要推动全球治理改革。所以,中日关系,真的好起来恐怕到中日算历史账的时候都不会真正好起来。中日关系缓和,一方面是基于中美关系,另一方面是基于经济现实,但战略上的分歧难以弥合。战略上的分歧越走越远,这关系又如何能好起来?


当然,关系虽然好不起来,但紧张关系可以缓和,彼此之间博弈的腾挪空间增加了,那层脸皮的弹性增加了,不至于一撕就破。所以,未来中日关系吵嘴、争夺会长期存在,但在面对现实时暂时也不会撕破脸搞直接对抗。这种战略方向分道扬镳,现实利益又高度融合的情况,在积累到一定程度后,会在某个契机上出现暴发。占豪最初预估中日2025年可能会彻底撕破脸,后来看前面两三年情况感觉2017年到2020年就可能撕破脸,而现在再看可能还是在2025年前后。中日关系何时因战略分歧的量变引发质变,我们拭目以待。但不管怎么演化,正所谓风水轮流转,20世纪日本占优势,21世纪的时间则在中国一边!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……