1985 占豪微解读丨中日为何密集对话?关系能好吗?

占豪微解读丨中日为何密集对话?关系能好吗?

10月14日,国务委员杨洁篪访问日本与日本首相安倍晋三进行了会晤;10月15日,习总会见了来访的日本公明党党首山口那津男(公明党与自民党组成的联合政府)为首的代表团,山口转交了安倍晋三的亲笔信。很快,10月下旬,自民党总务长将会访华······在联想上半年日本3000人的访华团,中日在2015年互访频繁。那么,中日为何密集对话?中日关系会好起来吗?在占豪看来,中日密集对话的根本原因有四:


一、中美战略妥协作用。


中日关系受中美关系影响最大,过去几十年一直如此。2014年11月北京APEC峰会,美国总统奥巴马一改前两届峰会不参加的“惯例”,不但参加峰会还要峰会后停留与习总进行“瀛台夜话”,由此我们可以看出中美关系是不断在妥协的。中日关系,也正是在那次APCE峰会上改善的。中日关系进一步的妥协是在9月后,9月习总访美彼此的战略妥协又是对中日关系的一个刺激。


二、中日均不想撕破脸,均想战略拖延。


自2010年中日关系恶化以来,两国关系越来越差,双方海上、空中发生冲突危险的可能性在增加。但是,现阶段无论是中国还是日本,实际上都不想彼此撕破脸。对中国来说,日本根本不是中国的战略对手,然而中国现在正在推行“一带一路”战略,推动全球治理的改进,此时与日本撕破脸战略上不划算。就像一个人怎么会为了和一条狗互咬而耽误自己的正事?除非,那条狗要咬人,人才可能拿起打狗棒。对日本来说,与中国交恶为的是修改和平宪法,为的是从美国手里拿到更多自主权,为的是军事的强大,现在日本远没有实现这些目标,此时和中国撕破脸是非常不划算的一笔买卖。所以,无论是中国还是日本,战略上都想拖时间。然而,现实的情况在2014年开始已经非常的紧急,所以必须缓和关系以给彼此空间。


当然,中国从与日本博弈中也得到了好处,譬如东海防空识别区,钓鱼岛由过去日本控制转为中国控制权更强,中国海空军进出第一岛链更加理直气壮等等,如果没有日本挑衅,中国也缺少改变这些状态的动力。


三、朴槿惠参加北京阅兵的“斡旋”成果。


中日关系改善虽然契机在习总访美,但朴槿惠出席北京阅兵“斡旋”的作用也不小。因为对韩国来说,出席北京阅兵要有交代,之前我们在文章《原创丨朴槿惠是怎么让美国“充分理解”其到北京看阅兵的?》中分析了韩国是如何让美国谅解其总统出席北京阅兵式的,这其中理由之一就是斡旋中日关系缓和。因为,对美国来说,中日在东海撕破脸也于美国不利,美国绝不想现在就将整个亚太都赌在日本身上,那是巨大的系统性风险,是能避免就避免的结果。所以,最终朴槿惠斡旋中日关系缓和能让美国增加一些理解。


四、中日韩自贸区和东北亚整合的预期。


对朴槿惠来说,说服中国推进中日关系缓和是有很现实的意义的,因为美国搞TPP、搞亚太再平衡,中日韩自贸区停顿已数年,重启中日韩自贸区谈判对中国有利,同时有利于分化美日和对冲TPP。再加上,东北亚整合日本加入总比不加入强。上述战略因素加经济现实,中日关系缓和也就有了更多理由支撑。


虽然中日关系缓和,但中日关系能真的好吗?在占豪看来,中日关系真的好起来恐怕已经不太可能了,战略上已经完全分道扬镳,日本一意孤行走新军国主义道路,做美国遏制中国的打手;中国则要走大国之路,要推动全球治理改革。所以,中日关系,真的好起来恐怕到中日算历史账的时候都不会真正好起来。中日关系缓和,一方面是基于中美关系,另一方面是基于经济现实,但战略上的分歧难以弥合。战略上的分歧越走越远,这关系又如何能好起来?


当然,关系虽然好不起来,但紧张关系可以缓和,彼此之间博弈的腾挪空间增加了,那层脸皮的弹性增加了,不至于一撕就破。所以,未来中日关系吵嘴、争夺会长期存在,但在面对现实时暂时也不会撕破脸搞直接对抗。这种战略方向分道扬镳,现实利益又高度融合的情况,在积累到一定程度后,会在某个契机上出现暴发。占豪最初预估中日2025年可能会彻底撕破脸,后来看前面两三年情况感觉2017年到2020年就可能撕破脸,而现在再看可能还是在2025年前后。中日关系何时因战略分歧的量变引发质变,我们拭目以待。但不管怎么演化,正所谓风水轮流转,20世纪日本占优势,21世纪的时间则在中国一边!


港股放雷误炸友军!A股又要崩?

今天大盘再次和大家玩起了“悲喜两重天”的游戏!早盘两市延续昨天反弹的气势,中小创一度上涨超过1%,一切还是多么的美好!可是10点过后,香港方面传来消息,财政司司长陈茂波表示,不排除再加印花税的可能性!哇塞,上周波哥才说加30%的印花税,还未实施又吹风加码?港股闻风先跌为敬!恒指从10点22分开始高位跳水,很快吞没了此前300点的涨幅!午后跌势加剧,最多跌超过400点,高低波动接近700点!而在恒指急泻的拖累下,大A也跟随掉头向下!大盘急速翻绿,最多下跌超过60点,收市跌幅收窄至1.21%!当中抱团板块再度重挫,股王贵州茅台一度跌超5%,同时前期强势化工、有色等顺周期板块重挫,整体市场气氛……

马上开会了,紧急提醒几点!

从盘面上看,今天抱团股再次重挫,带动指数下跌,而两会概念再次逆市爆发。一方面,昨天刚刚反弹的高位抱团股今天再次重挫,代表股贵州茅台一度大跌5.8%,创出新低。而抱团股再次走弱可能和上午银保监会的讲话相关,上午银保监会的讲话有两点值得留意:一是指出当前“房地产领域的核心问题还是泡沫比较大,金融化泡沫化倾向比较强,是金融体系最大灰犀牛”,态度还是偏谨慎;二是指出“今年整个市场利率回升,估计贷款利率会有回升和调整”,这进一步加强了前期宽松政策退出的预期。之前说过,当前抱团股的走势与市场流动性预期具有较强的相关性,所以在银保监会偏谨慎的表态下,今天抱团股再次走弱。另一方面,两会概念再次逆市爆发。1)碳中和概念迎来大面积涨停,同花顺碳中和板块(885919)整体上涨8%,我们上周五发文重点介绍环保板块,从我们发文至今,同花顺环保工程板块累计涨上来5.2%。2)科技芯片方向虽然盘中一度被抱团股影响,但是尾盘成为引领市场反弹的方向之一,新洁能涨停,北方华创大涨7%。3)军工方向也是盘中在抱团股带动下一度走弱,但是……

“口头加息”与“进一步加征印花税”!

今天,突如其来的“口头加息”直接把市场吓得够呛。在国新办的发布会上,央行书记、银保监会主席郭树清表示:因为今年整个市场利率在回升,估计我们贷款的利率也会有回升,可能会有所调整,但是总的来说,利率还是比较低的。随着同时香港财政部表示可能进一步加税,一时之间,富时A50带头跳水,以茅台为代表的抱团股刚刚缓了一口气,就又迎来了“跌妈不认”的一天。只不过,相比于节前是央妈出手的“报警”,这一次“救救孩子”的换成了“财爸”,各大财经类客户端纷纷弹出财政部长刘昆的“鸽派”发言。加强宏观经济政策协调,统筹疫情防控和经济复苏,避免过早退出经济支持措施。虽然大家都缓了一口气,觉得可以忽视鹰派的“口头加息”,但是很少有媒体会告诉大家,这段话是在上个月的26号,刘部长在G20财长与央行行长会议上的发言。嗯,已经是上一周的事儿了,在需要的时候,不得不拿出来装成新酒.......不过说来,这次G20会议也释放了很多重要的信息……

盘中利空不断!

沪指早盘再次高开,开盘后继续延续最近常见态势,先下杀洗一波,最近的这种走势已经见怪不怪了,随后本来稳定震荡,但随着郭主席的讲话和港股的跳水,我们也绷不住,一路下探,昨天涨1.21%,今天跌1.21%也是有趣,最终收小下影中阴线。创业板今日挨锤反而相对较少,午后下跌企稳后拉升强度更高,最终跌0.93%,收下影中阴线。上涨缩量,今天下跌又有局部恐慌,量能小幅放大,沪市(包括科创板)成交4277亿,创业板成交1640亿,沪深两市共成交9175亿。北上资金今日表现萎靡,开盘小幅流出,临近午盘随着外围表现弱势,开始加速流出,最终全天净流出67.90亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金今日也是过山车,早盘本来还是流入的状况,随着市场传出港股可能继续增加印花税的消息,随后掉头开始流出,北上南下今日都处于收缩的状况。盘面来看……

0303周三操作策略:第一波下跌之后一直没有一个像样的反弹,这说明……

第一波下跌之后一直没有一个像样的反弹,这说明对应下跌的那个反弹没来呢,而非结束。但目前行情进入到相对复杂的阶段,顶部结构是多指数共振的,这里只有上证指数弱,其他指数没有创新低,无法判定反弹是开始了还是没来呢。但这样也好,说明这个地方只是反弹的概率大,相对安全的点,收益明显大于风险的点,还需要更多的耐心。我们现在主要是看上证指数,今天收盘上证指数30分钟线出现了下跌以来的首次底部钝化,级别还可以,但是其他周期并没有底部钝化,所以这里如果有结构,通常也就是一个3天左右的反弹周期,这种规模只能判断是1浪下跌之后的2浪反弹。3天的反弹规模依旧很小,所以还是建议观望为主。