2079 占豪微观点丨巴以大冲突随时上演!

占豪微观点丨巴以大冲突随时上演!

巴以局势已经剑拔弩张,据报道,巴勒斯坦人在西岸城市纳布卢斯(Nablus)纵火焚烧犹太圣地。骚乱者点燃了一座被认为是圣经中人物约瑟夫的坟墓,坟墓被严重毁坏。本月以来,巴以之间的暴力不断升级,几乎每天都发生持刀攻击的事件。已经有7名以色列人被杀,数十人受伤。新闻没有报道巴勒斯坦人伤亡情况,根据过去,巴勒斯坦人的死亡一定是n倍于以色列人,只是巴勒斯坦人没有发声平台所以关于他们的消息报道得少而已。


对于巴以和平问题,我们在月初《原创丨普京中东大冲锋,可能会上演5大新状况!》中已经分析,其中俄罗斯出击中东所带来最重要变化之一就是巴以局势,这是必然的一个结果。道理也很简单,一方面是因为美国控制世界能力下降,使得美国力量不但解决不了巴以冲突问题,甚至连中东稳定都维持不了了,在这种情况下巴勒斯坦人必然会为自己的独立而做出新的动作;另一方面,俄罗斯在叙利亚的军事行动实际上已经宣告中东的战略格局已彻底发生变化。这一变化的结果是国际秩序重组的进程加速,巴以和平作为美国执柄世界权力的支点,不出现松动是不可能的,而一直受到压制的巴勒斯坦一定会借机寻求新的机会。所以,在9月30日巴勒斯坦总统在联大会议上宣布不再承认《奥斯陆协议》为标志,巴勒斯坦已经准备再次拿起武器来捍卫自己的国家民族利益。


有这种背景,巴以和平岂能存在?巴以局势岂能不恶化?从媒体舆论上看,这一次巴以冲突和之前不太一样,之前西方媒体都是高调宣传,但这一次包括以色列和西方媒体都较为低调,根本原因就在于这次形势和之前完全不同,现在高调的结果只会对以色列更加不利,让更多国际关注聚焦在巴以问题上。


从时间点上看,巴以进一步的更大规模冲突总体还处于酝酿阶段,未来真正的爆发点很可能是在俄罗斯在轰炸伊拉克境内IS之后,即当俄罗斯真正用军事行动控制了叙利亚和伊拉克局势后,需要新的热点来转移走国际舆论对叙利亚和伊拉克关注时,那么哈马斯就可能展开对以色列的军事行动。如此,接下来热点转入巴以问题,叙利亚和伊拉克的打击成果就可以慢慢消化了。


其实,现在的悬念是,在俄罗斯空天部队军事行动进入尾声之前,白宫到底会有什么措施应对,难道真的是南海“碰瓷”?若真如此,那真是中国瞌睡的时候白宫递过来个热枕头,我们应该热烈欢迎这种“碰瓷”,然后借“碰瓷”加速南海岛礁上的军事设施建设。


抓住市场最大的确定性!

周四晚上,我很开心和大家说,市场出现买点,结果周五市场马上以大跌来回应。你要问我尴尬不尴尬,我倒觉得没什么。这种情况(我一说机会来了市场就马上跌给我看)过去几年也时有发生,因为我讲的是中线行情,并不是预测第二天的涨跌。周五市场大跌过以后,中证500指数、创业板指数和上证指数仍然保持着多头趋势,沪深300和上证50指数等重新陷入震荡,还是具有一定操作性的。今年可能要重点关注中证500指数。这并不是因为我持有中证500ETF,屁股决定脑袋,而是从趋势角度和宏观角度两方面分析的结论。趋势角度上面已经写了,宏观角度,周末我看了几篇券商机构的分析文章,大致讲了以下内容:一是国君策略提到,2021年我们面临的是大宗涨价、通胀加速,以及信用紧缩等多重环境,可以关注盈利多于估值。从A股上市公司盈利预测情况来看,大盘盈利优势不再,中盘盈利弹性……

一字跌停!提醒这类股票的风险!

周末和大家梳理一下行业和公司的动态信息。本周两大互联网巨头都摊上了大事。阿里被重罚182亿,腾讯遭遇大股东减持1100多亿,看似天文数字,我以为,其实也没什么大不了。这次市场监管总局对阿里巴巴的反垄断调查,最终罚了阿里182亿,虽说是一笔巨款,却只是阿里2019年中国境内销售额的4%,也就损失了阿里一年利润的10%,影响完全可控。而且这个事情发酵了很长时间,市场早有预期,阿里的股价已经跌了30%,现在算是利空落地了,对股价不会有太大冲击。再进一步来看,按照反垄断法,原本最高可以罚10%,最终只罚了一半都不到,说明国家对企业还是关爱的,就像自家孩子一样,调皮的时候教训一顿,是为了他更好地成长,也是为了让其他兄弟们长点记性。不是一棍子打死,我看人民日报等官媒,也表达了这样的意思。值得注意的是,芒格的基金近期在大手笔买入阿里。芒格一般喜欢在大公司遭遇重大利空,对股价形成压制后出手,其实就是买公司的困境反转,阿里因为利空的打压,现在的估值……

股价上涨时,怎么区分基本面向上,还是被高估了?

我收到的很多问题都是关于估值的,比如说,这个公司很好,但估值是不是太贵了?或者,这个公司我看不错啊,为什么估值那么低?或者直接问我,XX公司的合理估值应该是多少?对于价值投资者,合理价值买入好公司,然后长期持有,是一条被反复验证的有效方法,但问题在于——什么才是合理估值?所有的估值方法都是基于某些经验(PEG)、某些理论(DCF)、或者比价效应(XX公司都只有多少,你这明显不合理啊),这些方法很好,但估值本质上是无法准确的,就像有人拿了一个无法打开的装着钱的盒子,报一个价格问你愿不愿意买下,因为盒子永远无法打开,所以它里面到底有多少钱,是永远无法准确地知道的。所以判断合理估值还有另一条思路——提供一些线索,让一群有看法有能力的人来猜,并经过充分的讨论,最后的平均出价将非常接近真实的钱数,即利用市场性来定价。市场有效性是有一系列条件的,如果通过某些迹象表明,此时市场满足这些条件,那么此时的股价就接近于此时的合理估值,此时买入,未来相对指数的超额收益,就可以认为接近于业绩增长的收益。条件一、足够多的价值投资者……

股市操盘丨周末有一把“剑”终于落下,本周如出现这种走势要更加谨慎!

周末最令人关注的消息就是悬在阿里头上的剑,终于在4月10日落下,阿里被罚款182.28亿元,创下中国“反垄断”的最高罚款记录,182.28亿元的罚款约占阿里年度利润的12%左右,这个数额只能算是皮肉之苦,还谈不上伤筋动骨,对阿里开出“天价罚单”,并不意味着国家支持平台经济发展的态度有所改变,如果阿里能认真对待处罚,调整经营策略,最大限度实现合法、合规经营,那么这次处罚或许意味着利空基本出尽,罚单开出来,反而有“利空基本出尽”的意思,这一关阿里基本上就算过去了。清明节后首个交易周,大盘没有延续节前上涨态势,周线收阴止步二连阳,这是否意味着周线级别的B浪反弹已经结束?短线仍无法判断市场已选择向下,还需要等待本周方向选择的进一步明朗,上周五上证守住20天线和5周线,半年线也在这里,因而本周初继续关注20天线和半年线的支撑,不破,还会震荡回升,再上冲3586-3514;反之,如放量跌破,则有选择向下的可能,将回撤3420-3386,不破3344-3328,则筑三重底后回升,再寻求上冲3500和60天线,跌破,则走小C浪下跌;周一重点关注3440-3400的支撑,看能否在此探低回升;创业板下方支撑在2756-2706。明天操作……

0412周一操作策略:后市市场走单边市的概率很大,方向判断错是原则性错误!

上周我说清明之后的市场走势是相对复杂的,目前仍然维持这个观点,上周四个交易日指数前三天不涨不跌,波动率是很低的,个股呢则分化和反分化不断来回切换,最后一天是下跌的,但个股还好。我描述行情复杂是因为没有倾向性,或者在短期内的倾向性变化比较快,前三天从指数的角度是没有倾向性的,最后一天变化又很快。拿结构来说,如果是高点不形成结构,应该是破趋势,而上周的前三天横盘,导致向上只涨一点点就会形成顶部钝化,上周五上午如果是上涨的,下午就会有钝化,并且级别会是60分钟以上的。但偏巧上周五的整个全天是下跌的,并且主要跌幅在上午完成,而个股再一次出现分化,指数的明显下跌,个股基本上是涨跌家数1比1的关系,市场并不是……