1861 占豪微观点丨安倍惨了!几乎倒贴给印度修高铁,结果反被说优惠不够,可能血本无归!

占豪微观点丨安倍惨了!几乎倒贴给印度修高铁,结果反被说优惠不够,可能血本无归!

中国高铁雄起,速度、运营里程、技术成熟度都早已世界第一。一直把中国作为战略对手的印度不干了,一直想学中国,也修高铁。虽然,三哥家挂票传统艺术高难且优雅,但总挂着也不是事,所以很理解印度谋求修高铁的发展思路。


印度要修高铁,中日曾激烈竞争。一度,好似中国领先,后来换了莫迪上台,民粹主义情绪开始占据决策思维,再加上日本不惜血本“死磕”中国,最终中国出局(中国也不能免费给你修不是),日本终于在国际高铁市场上赢了中国一把!


然而,情况好似并非那么简单。因为,日本之所以最后中标了,不仅仅是日方为印度提供了巨额的低息贷款,还大幅延长了贷款的偿还期。贷款条件有多优惠呢?根据协议,日本提供总计约1900亿日元(约合人民币112.6亿元)的日元贷款,并破例将年息降至0.1%,偿还期更是长达50年(一般为30年)。这些条件应该说够优惠了,几乎是倒贴,但印度人还是不满意,印媒明确说日本的优惠没什么特别值得感恩之处。


那么,日本为印度修高铁能为日本带来现实利益吗?在占豪(微信公众号:占豪)看来,日本的这笔投资很可能会打水漂。之所以这么说,原因有三:


一、日本高铁修建和运营成本都很高,印度的征地、效率成本也非常高,这和印度的消费能力之间有鸿沟。


日本高铁是磁悬浮技术,各方面成本都要比中国高得多,后续运营成本也一样很高。另外,印度是私有土地,征地成本非常之高、效率又非常之低,未来日本的贷款大概率是不够用。高昂的成本注定是高昂的票价,这必然会和印度的消费能力之间存在巨大差距。未来,印度高铁的运营并不乐观。


二、印度和日本距离太远,双方经济整合度欠缺,影响高铁使用率。


日本和印度距离非常远,双方经济整合度欠缺,这必然会影响高铁利用率。票价高、利用率低,这会让印度高铁的经营遇到困难。


三、印度人运营高铁的能力堪忧。


印度的铁路普遍速度是几十公里,70公里都被称高铁,印度一周之内铁路两次脱轨,每年都是铁路事故不断,这充分表明印度的运营能力堪忧。日本本身高铁运营的经验都不算太足,再遇到普通铁路运营都成问题的印度,未来高铁的运营也难言乐观。


一旦印度高铁运营陷入困境,日本的投入就可能打水漂了。甚至,在占豪(微信公众号:占豪)看来,未来该项目很可能会因为投资不够而陷入阶段性中断,日本还要追加投入才能真的修成,而真的修成不知要多少年之后了。


那么,有人问,如果中国投资会怎样?在占豪看来,如果中国修一定是一个系统工程,即中印政治上达成战略互信,然后将中印缅孟给连起来,再与中国、东南亚等国家连起来,这样才能最终形成一盘棋,带活整个市场。与此同时,中国与印度近,如果中印之间有了较高互信,则中印经济可以互补,这样也有利于提升高铁利用率,再加上中国建高铁和运营高铁成本都低,相对来说风险要比日本小得多。


然而,现在日本跳坑里了,很可能未来血本无归。当然,日本人也很狡诈,这事甚至合同签了,多少年也不会开建,直到印度莫迪政府结束都可能建不起来。而在中印关系不睦的大背景下,现在印度哪怕求着中国修高铁,中国也不会再轻易修了。


莫老仙:小日本的免费料理真好吃!

小三:阿迪,有点出息,吃相不要那么难看!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……