2160 占豪原创丨特朗普硬了几天,为啥突然又软了?

占豪原创丨特朗普硬了几天,为啥突然又软了?

9月3日,朝鲜进行了第六次核试验。这一次核试验与前5次相比,当量明显提升了,这一点从测到的核试验引发的地震震级高达6.3级即可看出。据各方估计,这次核试验的当量应该在10万吨到20万吨之间。


10万吨到20万吨之间是什么水平?就是比印度水平要高一大截。印度核试验最高当量不过四万多吨,朝鲜核试验的当量水平却高达一二十万吨,由此可见朝鲜核技术已经到了相当高的水平。另外,考虑到朝鲜的弹道导弹试验竟然可以有超万公里的射程,这意味着朝鲜理论上已经具备了对美国的直接核威慑。


朝鲜核试验后,特朗普非常恼火,号称做好了对朝鲜军事打击的一切准备云云。然而,就在核试验的3天后,特朗普在一个月内第二次给中国元首打了电话。特朗普的电话,除了和中国沟通相关的合作外,最重要的还是朝核问题。中国元首再次向其强调:中方坚定不移致力于实现朝鲜半岛无核化,维护国际核不扩散体系。同时,我们始终坚持维护朝鲜半岛和平稳定,坚持通过对话协商解决问题。要坚持和平解决的大方向,解决朝鲜半岛核问题,归根结底要靠对话谈判、综合施策,积极探寻长久解决之道。特朗普表示,美方对当前朝鲜半岛形势的发展深感关切,重视中方在解决朝核问题上的重要作用,愿加强同中方的沟通,尽早找到解决朝鲜半岛核问题的办法。


这番电话,特朗普是再次试探中国的态度,结果中国态度没有哪怕一丝一毫变化,于是气势汹汹号称要对朝鲜动武的特朗普就没劲了,也就只能说“军事手段不是必然选项”。


那么,特朗普为何从朝鲜第六次核试验后气势汹汹的“军事打击”到“不是必然选项”只相隔三天?这背后到底有什么玄机?特朗普是否真的想打击朝鲜呢?美国的目的是否达到了呢?


在占豪(微信公众号:占豪)看来,特朗普所谓的气势汹汹是很矛盾的:


一方面,美国需要朝鲜进行核导试验来刺激东北亚局势,因为美国不但希望在日韩部署“萨德”,还希望在两国部署核武器,要达到这一目的,朝鲜的“配合”是不可或缺的。因为,在美国看来,只有在日本、韩国部署了反导系统和核武器,才能对中国构成军事优势。在中国经济实力、工业能力都将超越美国的情况下,留下美国完成这一部署的时间就剩下5到10年时间了。


另一方面,美国又担心,朝核问题一旦失控,不但日韩可能要自己搞核武器并将美国赶出东亚,朝鲜的核武器也将直接威胁美国。与此同时,美国还担心朝鲜的核导技术进一步向中东伊朗、沙特、土耳其等国扩散,那将成为美国全球霸权的灾难。


所以,本质上,美国对朝鲜核导试验既爱又怕。怎么办?还得找中国,于是特朗普就一个月内第二次给中国元首打了电话。特朗普深知,没有中国的同意,美国根本不可能对朝鲜采取军事手段,因为那意味着中美撕破脸。中美撕破脸,其本质就意味着美国霸权大概率将很快终结,没有任何一个美国领导人有勇气在这种时候做出这样的决定。


但是,对中国来说,中国如果同意美国对朝动武,这将直接意味着中国失去朝鲜这个缓冲带不说,半岛的战争也将给中国经济带来巨大压力,给中国国家安全带来巨大挑战。所以,中国无法向美国做这样的妥协与让步。至于特朗普,测试的就是中国在这一点上的态度,以及中国在制裁朝鲜方面的态度。


在占豪(微信公众号:占豪)看来,没有中国的认可,美国不敢冒险打击朝鲜,特朗普也知道中国不可能认可美国打击朝鲜。在这种情况下,美国对朝军事打击的威胁,除了威胁朝鲜、安慰盟友之外,很重要的原因就是,白宫想以此为筹码从中国换取更多现实利益,或者说继续增加中朝之间的猜忌,从而谋求中朝在未来某个时刻两国关系发生变故而渔翁得利。


事实上,在占豪看来,特朗普政府实际上其战略目标都在一个个达到或接近中,这次朝鲜核试验,特朗普至少达到了四个目的:


一、完成“萨德”在韩的部署。


文在寅政府在上任初期,本来还想借缓和与朝鲜、中国的关系来延缓“萨德”部署,但上任后发现,美国不断施压军演,朝鲜不断搞导弹试验,中国又没有任何缓和关系的迹象,这种局面意味着如果没有动作将一无所获,选民将很快会对其失去信心。什么最可能取得成效?还是部署“萨德”。于是我们看到,打算延缓部署“萨德”的文在寅,在一两个月后就被迫开始推动。当朝鲜进行了连续的导弹及第六次核试验后,文在寅赶紧完成“萨德”部署以稳固自己的地位。


其实,文在寅政府之所以敢完成“萨德”部署,和美国的施压、朝鲜的不断核导试验密切相关,但还有一个很重要的因素是,部署“萨德”的代价是最低的,因为哪怕部署了中国也不会再对其进行直接惩罚。虽然,韩国会因此失去未来和中国的机会,会因此在未来遭受长期伤害,但短期内没有直接伤害,文在寅当然先解决眼前的问题,于是部署“萨德”就成了直接选择。


而从各方局势看,对于东北亚局势的演化,中国在局面上是相对被动的,但这就像2010年后的南海一样,是没办法的事。面对现在这样的局面,由于中国控制不了任何国家,又不希望直接产生中美对抗,那么就只能立足于自己进行反制,在底线之上任你们折腾。你们只要不动武,中国就继续推进大战略谋发展;你们只要动武,那就来一个大洗牌。


二、有了在韩国、日本部署核武器的现实讨论。


美国在韩国基本完成“萨德”部署,日本碍于俄罗斯的压力暂时不敢进行“萨德”部署的情况下,又开始了将核武器部署到韩国、日本的酝酿。就在数日前,韩国防长访问华盛顿,双方就谈到了部署核武器。而就在这两天,日本也激烈反应,称要和美国谈部署核武器。


朝鲜核试验,引发美国在日韩重新部署和武器的讨论,在占豪(微信公众号:占豪)看来,特朗普的阶段性目的就达到了。


三、未来可能向日韩出售更加高端的军事装备赚钱。


在朝鲜进行第六次核试验之后,美国总统特朗普第一时间表示,要增加对日韩的武器销售,主要以尖端武器为主。几个意思?不就是为了给背后的军事利益集团创收嘛!所以,某种程度上说,美国也不想重蹈覆辙打朝鲜战争,但却也想借机卖武器。


所以,当朝鲜频繁进行核导试验后,日韩的军事装备需求自然就提升了,于是美国借机赚军火钱。特朗普国内政治压力大,必须给幕后支持者足够大的利益总统位子才能稳固。


四、既刺激了在日韩加强遏制中国的军事部署,又没有让东北亚出现不利于美国的核扩散迹象。


美国其实非常担心中国在朝核问题上做出激烈反应,因为现阶段美国还没搞定俄罗斯,如果中国与美国尖锐对立,那么美国就得向欧俄让步,并且美国还要面临巨大风险。在东北亚,如果中国不配合美国,日韩也可能自己开发核武器。这些,对白宫来说都是非常头疼的事,所以美国要和中国沟通,他既想实现不断遏制中国的目的,又不希望中国过于激烈的反应。


对中国来说,其实也一样不希望和美国直接对抗,直接面对世界霸主对中国现阶段来说是战略上的不利。所以,只要美国不突破底线,中国就会在某些方面适度隐忍,然后在另一方面不断出击,同时争取更多发展时间继续壮大自己。比较简单的例子就是,虽然中国对美国某些方面有隐忍与妥协,但中国在东海划设了防空识别区,在下太平洋明显增加了军事存在,更是在南海“种岛”大大提升了军事控制力······这些实际上又是迫使美国不得已做出的让步。当然,在此期间,中国继续推动自己的大国战略,中国继续争取着发展的大好时间。


事实上,中美之间,赌的还是时间。美国赌的是,在未来5到10年通过各种手段在不和中国撕破脸的情况下,遏制住中国的发展势头。中国赌的是,在未来5到10年中美不撕破脸的情况下,完成大国战略部署的同时,在综合国力上完成对美国的超越。


所以,现阶段,中美之间既有非常激烈的较量,也有很多合作与妥协,大家实际上都是在为自己争取时间。至于最终谁赢得博弈的胜利,大家都想在用时间来证明。5到10年,中美谁将掌握更大主动就将现出端倪!


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

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