2085 占豪微看台丨风水轮流转!伊朗好日子来了,沙特苦日子来了!

占豪微看台丨风水轮流转!伊朗好日子来了,沙特苦日子来了!

据国际货币基金组织(IMF)警告,沙特阿拉伯若维持当前财政政策,受国际油价重挫拖累,五年内财政资产将有耗竭之忧,IMF 10月21日出炉的报告预测,沙特2015年的预算赤字将扩大至国内生产总值(GDP)的20%以上,2016年的赤字比率是19.4%。沙特为支撑财政,政府已计划缩减支出,官员也多次信心喊话,强调沙特经济能挺过油价暴跌的冲击。沙特8月底净外国资产缩水至6545亿美元(约合人民币4.15万亿元),是两年多来最低水平,且连七个月下降。


我们都知道,过去多年的高油价让沙特很“土豪”,为什么现在突然遇到了这样的困难?沙特遇到困难根本原因有三:


一、世界经济在后危机时代的放缓。世界经济走势放缓是后危机时代修复过去经济危机的一个过程,这个过程将持续很长时间,因此靠经济增长拉动国际油价的时代已经过去了,特别是中国经济增速放缓对原油需求增长预期有很大的降温作用。


二、国际大宗商品下跌和美元强势。美元走强,国际大宗商品下跌都是较长期的趋势,所以国际大宗商品未来很长时间都难以缓过劲来,沙特面临的严峻形势短期内也很难过去。


三、过度的开支。沙特的财政开始由于过去些年经济的向好而有些大手大脚,咱不说王室的奢华,就军费开支这一项就占GDP的10%以上,对沙特这样的国家来说简直不可思议。沙特的军费2014年高达808亿美元,超过俄罗斯列世界第三。这种开支在油价大跌、世界经济增速放缓的背景下哪里承受得住?

微看台丨风水轮流转!伊朗好日子来了,沙特苦日子来了!

然而,问题在于,现在中东局势越来越严峻,沙特军队的战力又不敢恭维,结果是大笔的军费投入在战场上见不到效果,同时因为国家安全形势的恶化而又不能大笔缩减军费开支。这种形势持续恶化,沙特的苦日子还在后面。


与沙特形成鲜明对比的是,过去些年一直不如意的伊朗好日子来了。由于今年7月份与美国在伊核问题上达成和解,伊朗经济上被西方松了绑,西方的一些投资进入了伊朗市场,世界银行甚至预测伊朗的GDP增速在2016年有望达到5.1%。与沙特在开支上形成鲜明对比的是,伊朗军费开支2015年在增长32.5的情况下才达到100亿美元。但与沙特相比,伊朗的军力一点都不弱,甚至某些方面要远远强于沙特。更为重要的是,伊朗的装备不少可以自己制造。


一方面由于政治经济的松绑,另一方面因为军事开支的增加,在下半年伊朗非常活跃,现在正与俄罗斯、伊拉克和叙利亚构建中东的“什叶派之弧”。很明显,伊朗的影响力是在加速扩张的,经济是在快速向好的。而且,由于对伊朗的制裁解除,伊朗对外石油出口会增加,所以伊朗对经济危机的体会将因出口的增加而被一定程度上抵消。所以,伊朗的好日子来了。


伊朗的好日子来了和沙特的坏日子来了的对比,对中东格局将会形成很大的冲击,未来伊朗的影响力会大幅增加,而沙特的影响力将会被遏制。正所谓风水轮流转,今天到了伊朗家。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……