2216 占豪原创丨德法领导人将很快访华,欧洲争抢与中国交好背后有原因!

占豪原创丨德法领导人将很快访华,欧洲争抢与中国交好背后有原因!

德国总理默克尔将在本月29日到30日访华,法国总统奥朗德将在11月2日到3日访华。在习总访美和访英后,德国和法国都坐不住了。


10月22日,在习总访英期间,中英两国在伦敦共同发表《中英关于构建面向21世纪全球全面战略伙伴关系的联合宣言》。双方支持尽早完成一份雄心勃勃的、全面的中欧投资协定。双方呼吁,早日开展中欧自贸区联合可行性研究,以实现第十七次中欧领导人会晤联合声明中确立的长期目标,即在条件成熟时签订深入全面的自贸协定。


请注意这里的两个关键词:全面的中欧投资协定、中欧自贸区。从表述上看,显然全面的中欧投资协定更快推动,而中欧自贸区则是进行可行性研究。


之所以有这个先后问题,原因在于,中欧在投资方面彼此更互补,更加容易达成协议。贸易则不同,涉及的层面太多不说,各国利益上分歧也大,在欧盟28个国际啊当中,现在只有德国、英国和瑞士支持中欧自贸区,其它25个国家均不支持。而且,中欧自贸区也存在一些政治上的问题,欧盟内部的利益协调和意识形态方面的协调也得较长时间。不过,中欧在贸易方面互补性很强,考虑到欧亚大陆经济整合进程的加速,现阶段开始进行中欧自贸区的可行性研究时机上已经成熟。


中欧自贸区现阶段之所以说时机成熟了,原因基于三个方面:


一、中国正在进行产业化升级、消费升级和经济发展模式的转型,巨大的市场潜力对任何国家都会有极强的吸引力,这些国家当中自然也包括欧盟国家。市场需求一旦打开,这么巨大的潜力市场,可以对欧洲经济有很大的促进。对中国来说,产业升级需要欧盟发达国家的投资和技术,中国的产品也可以更好地输入到欧盟国家。因此,这是一个互惠互利的好事。


二、中国在和欧洲的竞争对手谈合作,对欧洲在中国的市场是个挑战。习总访美,中美在投资贸易方面很可能在不久将来取得突破;中韩已达成了自贸区协定,甚至连中日韩自贸区都已开始重启谈判,若欧洲再不抓住机会,那么失去中国机遇的欧洲会因此损失巨大。


三、在“一带一路”战略的指引下,欧亚大陆经济融合的速度在加快,特别是在美国实力衰退的情况下,这种加速将会更为明显。在此背景下,中欧全面合作的时机已经成熟,空间已经打开。


中国和英国之所以呼吁,原因在于欧盟更重要的主导者是德国和法国,特别是德国是制造业和贸易强国,德国的推动更加至关重要好。事实上,中欧自贸区一定是中德之间取得更大共识才有可能。当然,德国是支持中欧自贸区进行可行性研究的,英国的这种呼吁实际上更是说给法国为首的其它25个欧盟国家听的。


有趣的是,习总9月访美,10月访英,今年中国领导人再没有访问德、法的计划,而德国和法国的领导人却将很快尾随而来。11月初,法国总统奥朗德将访华。本来没有安排默克尔今年访华计划,德国方面愣是在9月强烈要求访华,经过斡旋,最终确定安排在10月底。从德国方面花如此大力度斡旋,可见这次德国访华的紧迫性。这次访华,默克尔一定是带着诚意来的,特别是在美国借大众“软件作弊们”搞了德国制造后,德国的这种紧迫性更强烈。否则,本来没有计划的访问,不太可能协调安排得这么快。


更有味道的是,今天(10月26日)《人民日报》发表了德国和法国驻华大使的联合署名文章,题目是《德法是中国在欧洲的核心伙伴》。这篇文章,显然是针对英国之前的表态“英国想成为中国在欧洲的最好伙伴”。德、法通过驻华大使在人民日报上发表联合署名文章,显然是担心中英关系走得太近,冷了德国与法国的关系。


很显然,习总访英后,中国在外交上又取得了一个新的突破,这个突破将会加速中欧战略靠近,这种状态和今年3月英国加入亚投行时的状态有些类似。英国、德国、法国在和中国交往上的争先恐后表明,他们充分看到了和中国合作的“钱景”(不过,欧洲人在政治上更加保守,9月3日阅兵没有一个西欧领导人参加就已经表明一切。但是,这并不影响中欧在经济上,战略上的靠近)。


当然,对中国来说,在和英国呼吁完开展中欧自贸区的可行性研究后,德国领导人和法国领导人的访问,中国必然会再次提出中欧自贸区,这将会推动此事向前发展。


事实上,之前李克强总理访问欧洲时就抛出了中欧自贸区可行性研究的“绣球”。在这方面,德国、英国、瑞士都表示支持,但其它25个成员国都反对。其它欧盟国家担心,廉价的中国制造会冲击他们的市场,给“欧债危机”后困难的欧洲经济新的打击。德国、英国和瑞士支持是因为,中国需要德国的商品,中英经济互补性强,而瑞士手表中国市场需求大,其它国家可能拿得出手的东西并不多。法国没有表示支持除了表明法国总统奥朗德意识上有些迟钝外,法国可能还想借机讨点好处。当然,这次法国总统访华,我们可以看看法国总统的态度如何,如果再不解风情,那真的将被英国和德国抢去了风头。事实上,当欧盟主要国家同意后,那么他们内部协调相对就会容易一些,至少可行性研究开启就没有问题了。


在占豪看来,中欧自贸区不仅仅是经济上对彼此有利,在战略上也对彼此有利。


山姆大叔刚刚和亚太的11个国家签署TPP,与欧盟的TTIP也正在谈判之中。这些计划,山姆大叔的目的是要在经济上掌控亚太和欧洲,从而维系霸权。但是,这些国家希望得到美国的市场,却不愿意受到控制,更不愿意享受霸权。譬如,在TPP后,日本哪怕和中国关系不那么和睦,也积极重启了和中国、韩国的中日韩自贸区。至于东盟,不但早早就和中国建立了自贸区,在山姆大叔加入了TPP并主导后,东盟为了对冲其负面影响,还另起炉灶搞了个区域全面经济伙伴关系(RCEP)来对冲,相信不久将来RCEP就能取得突破。可以预见,RCEP和中日韩自贸区都会继续向前推动,由此我们可以看出山姆大叔主导的TPP并那么得人心。至少,相关国家并不想失去中国这个市场,更别说在经济上孤立中国。


欧盟国家其实也是这样,他们虽然会基于利于愿意与山姆大叔签署TTIP这种类TPP的协议,但他们决不想错失欧亚大陆经济整合的机会,也不想错过中国市场爆发的机会。因此,在占豪看来,中欧自贸区的可行性研究应该也会很快提上日程。对欧盟来说,如果TTIP达成协议而战略上没有与之对冲的平台,未来将会对自己非常不利。基于这些,中国应在德、法领导人访华时进一步推动中欧自贸区可行性研究。


另外,中国还需要在与中东欧国家的交往中进一步推动中欧自贸区的概念。由于“一带一路”战略的推动,中东欧国家都希望和中国展开更深入的合作,在这种时候中国在中东欧推动中欧自贸区概念会相对更容易一些。


而且,就战略而言,伴随着“一带一路”战略的推动,中欧自贸区在欧亚大陆海上、陆上大交通的背景下会有巨大的发展潜力。一边是“一带一路”基础建设投入带动欧亚经济增长,一边是交通便利后投资贸易成本的降低,现在开始中欧自贸区的可行性研究可谓恰当其实。


对德、法领导人来说,德国显然是要进一步加强与中国的关系,在发展对华关系方面德国人并不想落在英国人后面。法国在对华关系上过去一直有传统优势,但过去几年有些落后,特别是新任总统奥朗德对战略缺乏认识,这一定程度又耽误了中法关系的更进一步。不过,从法国总统11月初访华的积极性上看,法国估计是想补掉之前留下的坑。


如果德国和法国在不久的将来与中国的关系层次都得到提升,则中国在欧洲的外交将会有新的升级,那么未来一两年就是推动中欧自贸区的好时机。


一旦中欧在自贸区方面取得突破,则欧亚大陆经济整合的进程将会被大大加快,“一带一路”战略就将势不可挡。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……