603 占豪原创丨中美6天两次通话,拜登意欲何为?

占豪原创丨中美6天两次通话,拜登意欲何为?

中美高层又通话了!


据新华社报道,6月2日上午,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美财政部长耶伦举行视频通话。双方认为中美经济关系十分重要。双方本着平等和相互尊重的态度,就宏观经济形势和多双边领域合作进行了广泛交流,对彼此关心的问题坦诚交换了意见,愿意继续保持沟通。


图片


这次视频通话有三大看点:


一、这是6天内中美高层的第二次通话,如此短的时间里进行如此密集的通话,非常罕见。


二、上一次通话美方代表是贸易总代表,这次通话美方代表是财政部长,中美贸易谈判的阵容凑齐了。


三、新闻稿中避谈分歧,共识凸显。譬如“双方认为中美经济关系十分重要”和“双方本着平等和相互尊重的态度”说明,美国的态度比之前务实多了。最后结论当然是愿意继续保持沟通。


如果大家注意,拜登上台后,中美贸易谈判并未立刻开始,而是先在3月18日至19日进行了一轮高层战略对话。拜登上任两个月都干嘛去了?拜登政府是去联合盟友去了,要联合盟友一起对付中国、围殴中国。


当然,中国并不吃美国那一套,在中美高层战略对话现场,中方领导人怒斥美国,并在会后展开对美国及盟友的强力反制。无论是美国还是欧盟,都没先到中国会如此硬气。


从3月下旬到现在,时间已经过去了两个多月,美国突然开始与中国进行“热聊”。先是贸易代表,后是财长,这就是中美贸易谈判的牵头阵容,所以这事显然是中美经贸谈判的预热。而这么短时间内就“热聊”到这种程度,很显然这是美国在加速推进,因为中国对中美贸易谈判的大门一直都是敞开的。


其实,在中美通话之前,占豪(微信公众号:占豪)就已经做过预先判断:一是中美贸易谈判很快将重启,二是美国将取消特朗普政府强加给中国的贸易关税。现在,这两个判断正在实现其中一个,另一个大概率也将在谈判中达成。


拜登政府为什么突然如此紧急要和中国重启贸易谈判?


在占豪看来,最根本的原因就是,美国政府顶不住了!美国印钞的副作用来了,2021年4月通胀率高达4.2%,这一数据在美国市场已经是严重的通胀,相当于中国通胀率超过10%。这一切的一切,美国政府疯狂印钞正在产生恶果,特朗普2万多亿美元和拜登政府的3万亿美元,在一年内就开始反噬美国经济。如果没有这样的现实,拜登政府不会如此积极地与中国进行沟通。


图片


当然,就像占豪(微信公众号:占豪)之前分析的那样,这一切很重要的逻辑在于,美国华尔街的炒作虽然推高了全球资源价格,但由于全球制造业和产业链因疫情加速向中国集中,中国出口在2021年1季度出现快速增长。尤其是中国对美国的出口,更是出现超过60%的暴增。


其实,中国输美商品对美国来说现在是刚需,美国不得不购买中国商品,并没有其他国家的制造能有效替代中国制造。与此同时,在过去一年时间里,人民币汇率兑美元又在持续升值,这又进一步推高了中国输美商品的价格。


美联储大规模放水仅1年时间,5万亿美元虽然规模很大,但之所以如此快就烧到了美国自己,根本原因就在于中国经济本身的自我保护与向外转嫁压力的能力相比过去大幅提升。再加上,特朗普政府在中美贸易战时强加的关税,中国商品输美价格当然就更高了。如此逻辑下,美国岂能不率先通胀?


那么拜登政府为什么如此短的时间内与中国接连沟通呢?白宫又意欲何为呢?在占豪(微信公众号:占豪)看来,拜登政府如此急切与中国沟通根本原因有三:


一、时不我待,尽快与中国恢复贸易谈判


为什么说现在的拜登政府时不我待?根本原因在于,美国的通胀压力不等人!4月份的CPI高达4.2%,如果持续通胀,美国经济根本受不了。美国政府自己可以主动作为应对的操作是加息,然而现实又摆在面前,美国经济经不起美联储加息。可以毫不夸张地说,美联储一旦进入持续加息周期,可能会直接带来美国资产价格泡沫的破灭,美国接着就极有可能爆发新一轮债务危机。所以,美国不能加息。不能加息,还有通胀压力,怎么办?找中国商量!


为啥找中国商量?因为美国通胀之所以来这么快,是因为中国控制了巨量产品资源,美国拿不到便宜货了!由于商品主要掌握在中国手里,美国不谈也不行。中美谈什么?美国当然最原始的冲动就是想让中国降价,但那时不可能的!


美国怎么办?最现实的,就是把特朗普政府强加给中国商品的关税给去了,甚至与中国再深入谈一下,双方的关税再多降降,美国眼前的通胀就解决了。


在这种背景下,4月份CPI达到4.2%,美国是在屋檐下不得不低头,因此占豪(微信公众号:占豪)说美国只能尽快与中国恢复贸易谈判。


图片


二、留给美国与中国谈判的时间窗口很短,白宫必须抓住


美国为什么拉盟友一起打击中国?很重要的原因就在于,美国可以在接下来直接抛开盟友,迫使中国与美国签署更加优秀的贸易协定。然而,美国本来忽悠欧盟反华,现在包括西班牙、德国、法国等西欧国家在内的欧盟开始醒悟,中投投资协定接下来很可能提速签署。在这种情况下,留给美国与中国谈判的时间窗口其实就很小了。


说得直白一点,如果中欧很快达成投资协定,美国手里的筹码会更少,想获得中国的支持将更难。所以,在中欧还没有完全理顺关系的情况下,白宫必须抓住这个时间窗口。再加上,美国的通胀也等不起,美国必须抓住稍纵即逝的时间窗口。


三、美国战略上需要与中国缓和一下关系


自从拜登上台以来,中美关系就一直紧绷,从来没有真正有过缓和。对于中美这种大国,如此紧绷状态很容易产生战略误判。考虑到美国经济上对中国的需求,那么他就必须战略上缓和一下中美关系。缓和关系最现实的,就是缓和经贸关系。


缓和一下关系,中美总的关系是不会发生本质变化的,但依然会对中美构成明确影响。接下来,中美关系必然在边合作边摩擦冲突中继续前行,这就是未来较长时间的变化基础。拜登现在与中国的合作变化,实属现实逼迫下的不得不低头。


当然,中美的合作这也只是开始,未来各种变化会接踵而至,我们拭目以待!



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……