333 占豪原创丨铁憨憨特朗普这件事给拜登挖个大坑,却帮了中国大忙!

占豪原创丨铁憨憨特朗普这件事给拜登挖个大坑,却帮了中国大忙!

如果评价美国历史上哪位总统对中国帮助最大,占豪的答案一定是特朗普。


特朗普真是个典型的“铁憨憨”,做事特别执着,在占豪看来,正是他在国际国内问题上,以及针对中国的一系列“神操作”,让中美现在的博弈形势虽然比4年前复杂很多,但毫无疑问美国可以运用的资源更少了,中国的战略意志更大了,可调动的资源更多了。


客观上,特朗普虽然给拜登挖了很多坑,但在一件事上是真的挖了个大坑,并帮了中国的大忙!



可能很多战友都会好奇,给拜登挖了大坑的同时,怎么就帮了中国的大忙呢?这是哪件事呢?是不是贸易战?还是针对香港、台湾、新疆、西藏等问题?答案是否定的,占豪所指并非贸易战,也不是其它政治问题,而是美国发起的对华科技战!


我们都知道,特朗普上台就瞄准了“中国制造2025”计划,要对该计划下手,为此做了很多铺垫,包括针对中国的高校、中兴以及其他一些公司,在2018年底终于露出了美国政府打击中国科技发展和产业升级的最重要一个目标——华为。


对美国来说,如果打掉华为这个中国科技上最重要的桥头堡,中国科技进步与产业升级就会遭到重击。然而,面对美国的攻击,中国、中国人民、华为公司最后都守住了。现在回头看,这事美国是真的帮了中国的大忙,却给拜登挖了大坑。


为什么说特朗普对华科技战是给拜登挖的大坑、帮了中国大忙呢?根本原因在于,特朗普的这场看起来稳赢的科技战给美国带来三大严重后果:


一、促发中国形成自组织的商业系统


特朗普对中国发起科技战的后果是严重的,不仅仅是因为华为在2019年在全国上下的支持下实现了营同比增长19.1%和2020年上半年实现了13.1%的增长,更是因为美国政府的行为刺激中国市场形成了一个自组织良性互动的保护系统。


正是由于美国的打击,中国提前至少一年发放了5G牌照,中国消费者开始大力支持了华为和国货。在这样的背景下,中国在5G领域实现了全球遥遥领先,截止到2020年底中国新建5G基站已超过60万个,全球第一,中国的5G手机销售也已占全球60%以上了,中国5G网络和智能手机无疑都将在未来占全球主导地位。这一切,很大程度上源于国货的崛起与爱国主义对国货认同感的持续加强。


在美国的打压下,其实不止广大中国消费者自发大力支持国货,中国的民族企业之间也开始形成新的协作体系,这种体系正衍生出新的合作模式与合作领域,并对中国经济构成新的增长支撑。


当然,这也让美国根本对付不了中国,因为中国的消费者和企业抱团,中国的企业与企业之间抱团,中国政府更加有力地支持中国企业,整个中国因为美国的刺激而形成了一个有机整体。这样的状态,恐怕美国人也没见过。而这一切,很大程度上又都是美国形势给逼的,若非美国打压华为那么严重,华为就不可能如此奋发,也就不会把包括操作系统等新的体系做得那么快那么好。


美国的压力,在科技消费的引领下又给了中国经济创造性的动力,如此结果,这不就是特朗普给拜登挖的一个大坑吗?


二、促使中国加速投入,在短板方面加快追赶美国速度


谁是科技最强大的国家?毫无疑问是美国,在这方面我们虽然正在追赶,但差距还是不小的。中国最最短板的是哪里?是芯片。美国也正是抓住了中国这个短板想狠狠搞中国。也正是因为芯片是中国的短板,2019年中国贸易进口总额高达14.31万亿人民币,进口最多的东西不是石油而是芯片。2019年中国进口了约3000亿美元的芯片,石油也只有2400亿美元。


为啥进口芯片花费如此之多?原因很简单,全球90%以上的智能手机中国生产,全球90%以上的笔记本电脑是中国制造,然而由于欧美利用瓦森纳协议对中国所进行封锁,导致中国买不到最先进的半导体制造设备,结果包括存储芯片、逻辑芯片、芯片代工等领域都无法顺利发展,只能向我国台湾省、韩国、美国等进口。



过去,由于我们购买各种芯片的渠道都是顺畅的,所以不可能短时间内集中巨量资源去进行技术攻关,于是在芯片领域追赶美国的速度相对较慢。现在可不同了,由于特朗普政府对中国的打压与刺激,中国政府直接祭出了最高免税10年的强力政策,去年国家还决定再追加1600亿的投入加速研发芯片产业链被卡脖子的问题,还成立了首个“芯片大学”,中科院将把芯片作为核心公关之一来进行技术攻关······


如今,中国芯片已经制定了强大的计划,要在2025年达到自给率70%,而2019年中国芯片自给率仅有30%左右,主要集中在低端芯片。中国的技术攻关是攻关卡脖子的问题,不是一个技术攻关,而是整个芯片产业链的技术攻关,其中也包括光刻机,以及更新技术的芯片。


有人把光刻机技术形容得非常难,认为中国不可能短期攻克。但事实上,光刻机的原理是很清楚的,主要技术攻关就是在工艺方面,那本质不是核心技术难度问题,而是工程难度问题。


工程、工艺方面的提升,本质上就是钱和人才堆出来的,中国有人又有钱,还有全球最大的市场以及最强的制造能力,技术又在那摆着,进行工程和工艺攻关时间虽然不会太短,但会比预期的还是要短得多。5年芯片自给率达到70%这个绝对不是吹牛,而是实力。所以,未来中国在5到10年解决美国对中国的芯片卡脖子问题应该不是问题。


所以,客观上说,特朗普对中国在芯片上的打击实际上是帮助中国快速集中一切资源来突破美国的卡脖子,以中国的实力,一旦突破卡脖子问题,那中国就不仅仅是占领中国的市场问题了,而是要在全球市场直接与美国竞争。考虑到中国制造业的能力和规模效应,一旦中国掌握了高端芯片技术,会很快把利用中国的产业链优势占据市场,到那时美国恐怕就只有哭的份了。


可以预见,接下来的4年,拜登将会面临中国一个个的技术突破,美国的卡中国脖子的问题会被一个个去掉。这一切,都是特朗普挖的坑,未来美国失去市场之时,大家都会觉得是在拜登时期失去的······


三、让拜登彻底陷入两难困境


特朗普的一系列针对中国的政策,实际上都会让拜登政府陷入两难。譬如芯片问题,拜登是否取消芯片对华为的禁运?如果取消,华为不但会立刻变得比过去更强大,中国芯片大力研发的投入也不会撤,速度也不会减慢;如果不取消,华为当然会有一些损失,但那不过是一个企业的损失,中国芯片企业追赶美国的步伐却是会不断加快的。


如此一来,拜登就有些尴尬了,取消对华为的禁运不行,不取消更尴尬,未来可能拜登还不得不替特朗普背一半的锅,因为任上没有作为,没能阻止中国芯片技术的崛起。现在特朗普离开了,坑是留给拜登的,但拜登显然没有能力填上了!



在占豪(微信公众号:占豪)看来,由于特朗普对中国的一系列错误政策,使得中国上下都认清了很多现实,并且针对自己的短板进行了巨量的投入。这个巨量投入会因为全中国上下的认知而同心协力,从而最终大大缩短中国追赶美国的时间。


这种趋势一旦形成并持续,任何力量都是拦不住的,所以中国在未来5到10年突破美国卡脖子的问题将不止芯片领域,还有其他很多领域。譬如,大飞机领域中国的C919用的还是美国的发动机,但根据最近中科院的消息,新型的涡轮发动机技术已经取得重大突破,一款性能极高的涡轮风扇叶片已经被制造了出来,一旦未来应用在发动机上,中国大飞机和战机的心脏问题就会陆续得到解决。


所以,客观上说,特朗普政府可能打压的只是中国几个点,但带动的却是中国整个面,现在全国人民上下同心要寻求突破,那还有什么技术瓶颈不能突破的?美国的技术领先或技术垄断,大概率维持不了几年了。美国如果大方一些、放开一些,自己的技术领先地位可能还会长一点;反之,如果继续这样的封锁,美国只能失去更大的中国市场,失去未来的机遇!中国,将是未来美国在技术上的强大对手,中国成长之所以这么快,就是被美国打压出来的!


事到如今,我们再回头看,这难道不正是“川建国”帮得大忙吗?



注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……

警惕,市场在看它的脸色!

抱团股再次大幅下挫,带动上证指数大幅下跌2%、创业板指数大幅下跌4.9%。今天抱团股再次大幅下挫,新能源、消费、医药等前期抱团板块跌幅居前,尤其是新能源板块出现跌停潮,阳光电源、亿纬锂能、通威股份、华友钴业等前期热门股均跌停或者跌幅超过10%。节后11个交易日,代表高位抱团股的同花顺漂亮100指数(885916)累计下跌14%,其中部分核心股跌幅均在30%左右:抱团股持续下跌,使得重仓这些抱团股的公募基金也出现大幅回撤,最极端的一个基金,今年2月9日成立,到2月26日净值已经跌到0.86,如果加上这周的回撤,目前净值可能已经在0.8左右。也就是说,这个新基金成立不到1个月,净值打了8折。这一方面说明当前抱团股以及抱团基金的惨烈,另一方面也再次教育投资者……