1839 占豪微看台丨中日嘴仗与改善关系并行背后有玄机?

占豪微看台丨中日嘴仗与改善关系并行背后有玄机?

微看台丨中日嘴仗与改善关系并行背后有玄机?

中日最近嘴仗颇多,一会中国对日本的核问题表示强烈关注,一会又是日本强烈抗议中国在东海中日中间线中国一侧开采石油(日称已打18眼油井),总之双方交锋激烈。但是,另一方面,日本一会又是邀请习总访日,一会又说中国领导人明年春天访日,搞得中国外交部不得不出来否认。但是,从中国外交部的态度上可以看出,对中日关系缓和是持肯定态度的,只是在控制节奏。根据最新的消息,10月29日,国防部新闻事务局局长、国防部新闻发言人杨宇军大校在国防部例行记者招待会上表示,日方长期以来对中方舰机近距离的跟踪、监视和干扰,危害中方舰机安全,容易引发中日海空安全问题。中国军机在有关空域依法享有飞越自由,我们敦促日方停止妨碍中方飞越自由的行为。


为何中日一边嘴仗一边改善关系?在占豪看来,中美关系出现阶段性妥协后,中日关系一边战略上分道扬镳越行越远,战略上缓和可能性不大;另一方面,为了彼此的战略回旋空间,在表面中日又会因为中美的阶段性战略妥协而进行表面关系的缓和。这种缓和对彼此来说都很有必要,对日本来说尤其如此。对中国来说,中日关系缓和有利于中国继续稳住周边局势,中国就可在经济战略上继续大展身手,同时借美国、日本及部分南海周边国家的挑衅向外拓展军事影响力和空间;对日本来说,不和中国激化关系,并以遏制中国为由向美国要更高的价码,从而进一步换取修宪的筹码是日本的目的。


所以,中日一边打嘴仗,一边又改善关系是因为彼此利益的驱使,是现实需要。至于中国专门拿出核问题,则是因为日本有核野心,其核废料可以制造一千多枚核弹,一旦未来日本修宪成功,美国再束缚不住,日本发展核武器的概率非常高。以日本的技术和经济实力,玩核武器是轻飘的事。所以,此时中国提出核问题,既是以此遏制日本核野心,也是在提醒美国、俄罗斯以及朝鲜半岛的两个国家,日本是需要大家警惕的。


当然,中国对日本在战略上的压制还不仅仅是核问题,据最新消息,中国在东海实弹军演15天,如此大规模的军演针对谁不言而喻。中国在东海,不但要拿属于自己的现实利益(开采石油),还要在战略上对日本形成威慑和压制。与此形成鲜明对比的则是日本,在取得阶段性的成果后(美日新安保条约),日本原来承诺给美国要巡航南海的事不认账了。日本最新的表态是“巡航南海是美国的事,不是日本的事”。这一结果,既是因为日本要把这事当成新的筹码向美国提新的条件,也是因为近期中国一边强硬一边给日本缓和对华关系的原因在起作用。如今,美国宣布要进入中国南海岛屿的12海里,日本突然不愿意跟着美国冒险了,因为如果美国冒险中国很可能给闭门羹。


当然,日本缓和对华关系还有另外一个层面的原因,那就是日本在和美国达成了TPP的协议后,需要将中日韩自贸区作为平衡的筹码以及向美国提出要价的筹码。而且,对日本来说,经济上推动中日韩自贸区是好事,这样有助于日本经济发展的同时,又不至于在美国那一棵树上吊死。基于此,日本在中日韩领导人在韩国会晤前是不愿意激怒中国从而影响会晤氛围的,由此我们也看出日本人的投机心理。


注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……

警惕,市场在看它的脸色!

抱团股再次大幅下挫,带动上证指数大幅下跌2%、创业板指数大幅下跌4.9%。今天抱团股再次大幅下挫,新能源、消费、医药等前期抱团板块跌幅居前,尤其是新能源板块出现跌停潮,阳光电源、亿纬锂能、通威股份、华友钴业等前期热门股均跌停或者跌幅超过10%。节后11个交易日,代表高位抱团股的同花顺漂亮100指数(885916)累计下跌14%,其中部分核心股跌幅均在30%左右:抱团股持续下跌,使得重仓这些抱团股的公募基金也出现大幅回撤,最极端的一个基金,今年2月9日成立,到2月26日净值已经跌到0.86,如果加上这周的回撤,目前净值可能已经在0.8左右。也就是说,这个新基金成立不到1个月,净值打了8折。这一方面说明当前抱团股以及抱团基金的惨烈,另一方面也再次教育投资者……