1629 占豪微解读丨菲律宾之后又一个国家站过来了,美日失落,南海稳了!

占豪微解读丨菲律宾之后又一个国家站过来了,美日失落,南海稳了!

北京5月14日召开“一带一路”高峰论坛,但越南国家主席5月11日就到了北京,中越两国签署了联合公报。从这份公报的内容上看,中越关系已经基本消除掉了2010年以来的关系恶化影响。可以毫不夸张地说,经过7年折腾,在菲律宾、越南态度转变后,南海的局势缓和下来了,美国再想借菲律宾和越南挑衅中国越发困难了。为了大家能够明白怎么回事,占豪这里大概梳理一下中越关系,并分析一下越南为何有这么大的转变。

越共和中共关系渊源非常深,当年胡志明很大程度上就是在中国支持下建党、建国的,中共在新中国成立之前就开始支持越共。自新中国以来,中越关系则好好坏坏,好的时候是同志加兄弟,中国在越南战争中给越南提供了新中国以来最大的援助,新中国以来到1978年据资料显示大约援助越南200亿美元,抗美援越期间更是出兵30万。不好的时候,两国兵戎相见,中国把越南打得稀里哗啦,把曾经援助的一些机器、物资大规模搬回。中越关系的好坏,之前是受东西方冷战、中苏关系、胡志明是否在世、中美关系等因素影响颇深。

中越复交是在苏联解体后。苏联的解体注定越南必然和中国重新恢复关系,没了大哥依靠与最大邻国为敌是取灭之道。中越复交后,总体上关系发展顺利,但2010年后中越关系遇到挑战,原因是美国重返亚太和越南侵占中国29座岛屿的原因。因为越南先后侵占中国29座岛礁,越南担心中国强大后讨还,于是想借美国重返亚太将这些侵占岛礁的主权坐实。所以,随着美国重返亚太进程的推进,中越关系从2010年不断恶化,到2014年5月13日爆发对中资企业打砸抢烧事件达到高潮。之后,在中国强烈政治、军事压力和封闭通关口岸的经济压力下,越南态度开始放软。

自2014年5月的排华事件后,越南内部政治博弈也加剧。南方亲美派和非亲美派在激烈博弈后于2016年4月分出胜负,总书记阮富仲继续“超期服役”留任,更年轻的总理阮晋勇去职。事实上,从2014年5月排华事件后,中越关系就在磕磕绊绊中恢复。

2015年4月阮富仲访华,中越签署联合公报;2015年11月时任越南国家主席张晋创访华,中越签署联合声明;2016年9月越南总理阮春福访华,中越发表联合公报;2017年1月越共总书记阮富仲再次访华,中越再签联合公报;2017年5月越南国家主席陈大光访华,中越签署联合公报。也就是说,自2015年以来,中越签署了四份联合公报,其中越共总书记签署两份,越南国家总理签署一份,5月11日这一份由越南国家主席签署。三年时间里签署这么多份具有条约性质的联合公报,这充分表明中越关系在差点失控后逐渐回到正轨。

特别是这一份联合公报,由越南国家主席签署,应该是内容最多、份量最重的一次。内容包括外交、国防、安全和执法领域交流合作,经济、金融的深度合作,农业、水资源、环境、科技、交通运输、文化、体育、旅游、教育、卫生等领域合作,另外还涉及陆地边界、海上问题、台湾问题、平台加强沟通协作等。这些内容非常具体、涵盖内容非常多,这就表明中越两国在南海争端上已经达成了妥协。另外,从公报中双方有在南海进行合作开发的意思取向。

而中越联合公报发表的节骨眼上是中菲在南海就共同开发进行谈判,中国和东盟在菲律宾引导下就南海行为准则展开谈判之际。菲律宾一旦和中国在南海共同开发达成共识,如果越南不能也开展合作,那么中国就可能转头专门对付越南,这对越南非常不利。而且,如果南海行为准则达成协议,越南再冒头对越南来说风险很大。再考虑到前面越南对中国的切身感受,所以此时选择南海偃旗息鼓站在中国一边是综合考量后的明智选择。

另外,越南此时选择站在中国一边,放下南海问题,还有一个就是经济因素,美联储加息将会对越南经济构成严峻挑战,与此同时中国提出的“一带一路”倡议又是越南的机会,所以此时选择站队可谓恰到火候,再不站队就搭不上末班车了。

越南在南海问题上偃旗息鼓,并且选择站在中国一边,最不爽的就是美国和日本。美日本来想借越南挑事,恐怕已经不太可能了。

不过美日是不会死心的,未来还会加强与越南的关系,这么做的目的是未来中长期时间里再找机会影响越南政治。譬如,若多年后中越因某种原因关系再恶化,那么前面美日和越南关系如果已经较深,那么中越的矛盾激化程度就会增加。所以,美日继续发展对越南关系,只能等下一轮的较量了,这一轮美日已经无力回天。

当然,将来是什么时候,那就不得而知了。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……