240 占豪原创丨特朗普中招后中美数据大对比,3大战略性错误异常刺眼!

占豪原创丨特朗普中招后中美数据大对比,3大战略性错误异常刺眼!

正所谓不比不知道,一比吓一跳。就在过去的几天,中美关于经济的一些数据对比,真的让人大跌眼镜。


一边是中国,经济在迅速复苏,复苏的速度要明显好于预期。2季度中国GDP同比就增长了3.2%,3季度肯定加速恢复,预计超过5%没问题。仅仅国庆假期的旅游数据就令人振奋。


据媒体报道,根据文旅部数据中心的测算,仅仅10月2日一天时间,全国就接待了国内游客1.08亿人次,实现国内旅游收入765.1亿元。当然,全国铁路、公路、民航的客流高峰又回到了我们的视野,关于高速堵车的“吐槽”和“自嘲”又刷爆社交媒体。


这些情况都说明,国内的经济活动正走向彻底恢复,据官方和旅游机构预计,今年国庆8天假期,国内旅游人数将会到5.5亿至6亿人次。旅游复苏了,餐饮、娱乐等服务业也就要复苏了,新冠影响最大的服务业复苏后,中国经济当然也就要“满血复活”了。可以预见,国庆后3季度经济数据会较2季度有更好的复苏。


在中国疫情获得控制后,全球疫情却依然很严重。根据世卫组织的数据,截止到10月3日,全球新冠累计确诊病例已经超过3470万例,死亡超过100万例,并且以每周新增确诊超过200万例的速度增长,死亡病例每周也达到了近4万例。


10月2日,印度新增确诊病例达115721例(之前占豪推断很快将超10万例,现在又实现了),总确诊病例超过640万例,位居全球第二。全球第一的美国新冠确诊病例截止到北京时间10月3日05:00已经达到了731.8万,死亡病例高达20.85万,过去24小时新增确诊51168例,新增死亡935例。


事实上,全球疫情要比统计数据严重得多,原因是全球的检测能力与新冠传播速度还有很大差距。以印度为例,无论是实际感染人数还是死亡人数,都要远高于统计数字。哪怕是美国,实际情况也要比统计数据惨得多。


为了复苏经济,现在全球的经济活动都“恢复了正常”,这也是为什么新冠传播速度加快的原因。可以预见,随着冬天到来,未来全球新冠疫情将迎来第二波更大更为严重的扩散,美国新增确诊在今年冬天大概率也会达到日新增10万例的水平,死亡人数还会创新的记录。


在全球疫情未来依然很不乐观的情况下,中国的疫情缺控制得非常好。中国疫情控制得好主要体现在三个方面:


一是中国防控体系已经非常完善。现在的中国,本土确诊病例已基本绝迹,之前虽然北京、新疆、大连都出现过小反复,但都很快得到了控制。现在,虽然每天都有输入病例,但一则规模控制得很好,二则立刻就能发现,这说明中国的防控体系已日臻完善,病毒在这种严密的防控体系下已几乎不可能二度爆发,哪怕局部在冬天再有反复,中国也有快速控制的能力。


二是中国经济复苏速度快。二季度快速恢复到3.2%的增长,三季度会更好,从国庆节旅游情况看,随着4季度服务业和消费水平的更快恢复,中国经济今年的增长将肯定好于预期,全球前20大经济体只有中国能实现正增长。


三是中国疫苗研发快。疫苗是解决新冠疫情的终极武器,中国由解放军军事医学科学院陈薇院士团队研发的疫苗很快就将进入批量生产,预计年底就能上市,中国其他已有好几种新冠疫苗进入三期临床,这都意味着在必要的时候,中国是有控制新冠的“战略性”武器的。


就这三点,全球任何国家无法望中国项背。未来全球抗疫,对中国的依靠会越来越重,尤其是今年冬天新冠疫情进入第二个更大的周期后,全球对中国的战略依赖会进一步凸显。


据人民日报报道,中国国庆假期的旅游热炒也引发了外媒的广泛关注,包括美联社、彭博社、美国有线电视新闻网(CNN)都对中国的“国庆黄金周”进行了报道,他们不得不承认中国防疫有效,言语中透露出“羡慕之情”。在一篇题为“中国控制住了新冠肺炎,如今几亿人要开始同时度假了”的报道中称,看到了中国所展现出的“自信”。


CNN报道截图:中国控制了新冠疫情,如今上亿人开始同时度假

彭博社报道截图:数以百万计的中国航班在飞,疫情大流行却拖累了其他航司

与中国形成鲜明对比的是美国,据央视10月1日报道,当地时间9月30日,美国商务部发布美国第二季度准确GDP数据,暴跌了31.4%,这一创纪录的数据是此前美国近几十年历史上GDP最大跌幅、1958年第一季度近10%的跌幅的三倍之多。市场虽然普遍预期刚结束的第三季度,伴随美国商业活动重启、就业恢复,GDP数据将大幅反弹,但接下来依然不容乐观,因为美国疫情还有更大的第二波。


我们这里需要做个说明,美国GDP数据是环比年化,中国是同比,所以两个数据不具可对比性。同比就是相比去年同期的增长率,环比年化的意思则不太容易理解。为了便于理解我们举个例子:假设某年1季度GDP是100,二季度环比增长10%,那么二季度的GDP就是110,年化就是假设后边3个季度环比增长都是10%,那么三季度就是121,四季度就是133.1,第二年的一季度就是146.41。所谓的年化,就是按这个假设向后推4个季度,也就是说二季度实际环比增长率虽然只有10%,但年化增长率却是46.41%。


现在,有机构预测美国三季度的GDP环比年化将会高达20%,这个数字看起来很大,实际却很小,就像一季度所谓暴跌31.4%也并非环比暴跌那么多,而是环比年化暴跌31.4%,实际环比下降大约不足8%。我们退一步说,哪怕美国三季度的经济出现大幅反弹,其代价也是新冠疫情更快速的扩散,而且哪怕季度年化反弹20%,实际环比增长也只有不足5%,再考虑到二季度比一季度下跌了近8%,其反弹哪怕接近5%,全年经济依然是负增长。


可以预见,今年冬天,新冠疫情还将进一步扩大传播,这对美国经济将会是持续的打击,所以不是说美国经济在3季度会恢复正常,只是相比2季度的糟糕情况有所恢复,仅此而已。根据最新公布的数据,美国经济虽然在3季度有较大程度恢复,但失业率依然高达7.9%,这依然比疫情前高得多得多。


综上数据我们可以看出,特朗普在面对新冠疫情时是真的犯了战略性错误!在占豪(微信公众号:占豪)看来,美国的战略性错误主要体现在三个方面:


一、第一时间把疫情“意识形态化”,把疫情作为政治工具来用


新冠疫情在武汉率先被发现后,美国没有与之前自己国家爆发的类似疫情联系起来,没有科学地看待疫情问题,而是把疫情政治化,试图借新冠疫情切断中国与其他国家的联系。尔后,当疫情在美国开始出现后,美国政府也没有客观地看待疫情,而是把疫情政治化,成了政治攻讦的工具。


一方面,美国政府为了甩脱自己的疫情责任,把病毒称作“中国病毒”、“武汉病毒”,试图把新冠疫情的责任甩给中国,同时污名化中国。甩脱责任而不是承担责任,自然就会避重就轻,自然就不会实实在在地去应对国内疫情,疫情当然会走向失控。


另一方面,疫情成了美国两党互撕的工具,民主党一方试图借疫情把共和党扳下台,共和党特朗普政府则试图把疫情掩盖和甩锅。整个政治精英都不能正视疫情,而是把疫情政治化,病毒怎么可能控制得住?


事实上,早前猪流感从美国爆发已经上演过一轮类似情况,之所以当时矛盾不突出是因为猪流感本身影响没那么大,当猪流感换成了新冠后,一切就都不同了。


当美国的机制体制落后到总统都不愿意承担责任,当美国政府乃至整个政治精英层都把新冠疫情当成政治工具,美国又怎么可能控制住病毒的传播呢?


二、不以疫情本身的防控为核心,而是以救助资本市场为核心


4月12日,当美国确诊52.3万人的时候,占豪(微信公众号:占豪)曾发微博分析推断,美国最终死亡人数有可能会达到30万人。当时,这种说法还是有很多人持怀疑态度,甚至认为是危言耸听,现在看30万已经快到了,未来恐怕30万人这个数字打不住。


美国新冠疫情肆虐,受害最大的肯定是普通老百姓,现在死亡已经高达20.8万人,最终要导致至少数十万人死亡,这真的是太惨了。另外,美国失业人口最高时达到了6000万人。然而,美国疫情虽然给美国民众带来了严重的损失,却有另外一群人因此受益很大,这群人就是美国的资本家和华尔街的投资人。


据政策研究所和美国税收公平协会(ATF)的研究显示,在3月18日至9月15日期间,美国643位最富有的人的净资产总额从2.95万亿美元增长了29%,至3.8万亿美元。相当于每月增长1410亿美元,或每周320亿美元,或每天47亿美元。


为啥美国资本家们在疫情期间却赚得盆满钵满?


最根本的原因就在于美国政府救疫情不是以抗疫本身为目的,花钱不是花在抗疫上,而是把数万亿美元资金投入到了美国股市。为了救美国股市,美联储发钞不设上限,据报道美国为此花费了6万亿美元。这6万亿美元是美国对美国人民乃至全球的负债,最终却都流到了华尔街的腰包,仅643位资本家就赚了8千多亿美元。这,难道不是一个悲剧和笑话?不是体制问题?


中国抗疫花了大约一千多亿人民币,合美元大概也就200亿美元,和美国的花费完全没法比,但最终中国控制住了疫情。相比中国,美国花了数万亿美元,结果却被疫情肆虐,美国得到的只是资本家赚了个盆满钵满。


抗疫不是以抗击疫情本身为主,不是把老百姓的生命安全与身体健康放在第一位,最终花费数万亿美元也照样是打水漂。所以,美国不把抗疫本身作为主要任务,不把人民的生命安全和身体健康放在第一位,最终得到这样的结果就不奇怪了。这,当然是美国政府的战略性错误!


三、没有与包括中国在内的国际社会展开疫情防控合作


新冠疫情不是一个国家的事,是全人类的事,全人类只有团结起来共同抗疫,才能最终遏制住疫情。在抗击疫情方面,中国最积极且方法最得当,最后控制疫情后不但向各国提供实质性的帮助,还向世卫组织提供了超过20亿美元的资助。中国与全球展开疫情合作,不但把自己国内的疫情控制得很好,也帮全世界在控制疫情,这才是负责任大国的样子。


然而,美国则不同,美国不但不为他人提供哪怕一分钱的帮助,甚至还劫走他国的救援物资,连盟友的物资都不放过。在中国支持世卫组织帮助全球抗疫之时,由于世卫组织不帮美国抹黑污蔑中国,结果美国就暂停了向世卫组织支付会费,到最后甚至还退出了世卫组织。


美国本身疫情就控制得不好,再不与国际社会合作,疫情当然就会越来越失控。


综合现在的实际情况,我们现在可以毫不客气地说,特朗普打得一手如意算盘,结果最终是犯了战略性错误,搬起石头砸了自己的脚!


特朗普搬起石头砸了自己的脚,这只脚不仅仅是美国的脚,还有特朗普自己的脚!


就在昨天,特朗普确诊了新冠!


据环球网转引CNN的报道称,据一位知情人士描述,特朗普在新冠检测阳性结果出来后受到了惊吓,并且在一夜之间出现发烧等症状后,他对自己的症状愈发警惕和担忧。



不过,由于CNN一直反特朗普,这个报道可能也是“假新闻”。事实上,特朗普也没闲着,他发推了,录了视频,说自己很好。而白宫也表示,特朗普是有点低烧,但状态不错,工作了一天。


面对特朗普的新冠,拜登已经兴奋得迫不及待了,他在推特上宣布:“我现在是以民主党人的身份竞选,但我将成为美国总统。”不过,拜登高兴得恐怕太早了,因为只要特朗普能很快痊愈,他的支持率只会上升而非降低。哪怕特朗普病重放弃竞选由彭斯代劳,共和党的支持率也是会上升的,所以特朗普得新冠对于拜登来说并非好消息,拜登恐怕是太乐观了。美国的大选到底鹿死谁手,不到最后一刻真的难以确认。


不过,无论如何,美国的战略错误已经铸下,接下来无论谁当选总统,美国的新冠都将继续肆虐,美国的经济明年都会继续负增长下去。美国的战略性错误,不但是特朗普的错误,也是美国整个政治精英群体的错误!太傲慢!太霸道!太不讲道理、不讲道义了!


新冠病毒是美国衰落的催化剂!特朗普也是美国衰落的催化剂!当这两个催化剂二合一之后,美国的衰落就必然是加速了!



股市操盘丨今天确认阶段性买点出现,接下来又要开始玩一个“游戏”了!

今天全国人大会议开幕,其中最大看点就是“政府工作报告”传递了很多重要信号:今年没有提到“降准降息”,意味着今年极有可能没有降息,也没有全面降准,最多有定向降准;对于广义货币M2和社会融资额的提法,力度不如去年,预示了今年钱的宽裕度不如2020年;这次最大的一个看点是仍然设立了GDP增长6%以上的具体目标,目标不算低,显示了国家还是要抢抓发展机遇,推动国力再上新台阶的决心,对于股市和楼市是利好;另外这次粮食产量首次列入“重要目标”,未来粮食生产要放到更加重要的位置上,利好农业板块;这次“报告”对于股市的表述是18字:稳步推进注册制改革,完善常态化退市机制;而住房政策,则以“租”为主,总体看“报告”对于今年宏观政策的表述主要传递了宏观政策将回归常态化的信号。我们昨天特别提示,从周五起A股或随时跌出一个重要的阶段低买机会,隔夜外盘大跌让三大指数大幅低开,因而开盘点基本就是当天的低点,上证最低点3456正好就是3486-3456的下沿,创业板更是正好打到我们昨天提示的2850-2800的低点,这里也是我们建议大家可以出手的目标区域,最终三大指数开盘后快速回升,由于市场情绪依然没有回稳,又正逢周五,今天两市成交量比昨天萎缩9.8%,今天拉红后无力继续推高,但能收出低开高走的小中阳说明市场已有止跌企稳迹象,下周初走势很关键,决定了反弹的高度,从技术面看,今天上证和深成指、创业板60分钟底部结构形成(深成指和创业板还有90分钟结构),确认阶段性买点出现,下周应有反弹动能,周一先关注3536-3556的状态。下周操作……

注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……