2002 占豪微观点丨印巴关系改善意义重大!

占豪微观点丨印巴关系改善意义重大!

据媒体报道,当地时间12月25日,印度总理莫迪在结束访问阿富汗后的归国途中突访巴基斯坦,与巴总理纳瓦兹·谢里夫短暂会面,此访在印度国内引发热议。这是莫迪就任总理以来首次访巴,也是印度总理近12年来对这一重要邻国的首次访问。更有趣的是,莫迪访问恰逢巴基斯坦总理谢里夫生日,这更有外交使巧劲快速拉近关系的意思。

印巴关系改善意义重大!

谢里夫生日,肯德基送来了可乐炸鸡,谢里夫很高兴!


莫迪突访巴基斯坦,这事看似是个正常访问,意义却非同一般。因为这不仅意味着印巴关系趋于“和解”,也意味着南亚正在趋于稳定,这一地区的稳定对整个亚洲来说无疑是个大福音。那么,莫迪为何会突然访问巴基斯坦?是什么原因促使印度总理展开“融冰之旅”呢?在占豪看来,原因有五:


一、中国的推动


印巴关系缓和中国推动是第一要素,因为中国是巴基斯坦背后的那个人,中印关系受印巴关系影响很大,印巴关系也受中印关系影响很大。2008年孟买恐袭印度一度想将责任归于巴基斯坦,在中国强压下印度才算没有发作。自习总上台以来,中印高层互访、互动频繁,这都使得印巴关系改善有了基础条件。


二、印巴和解对印度发展有利


中国在推动“一带一路”战略,印度认识到这一战略对自身经济发展的好处。中国“一带一路”战略中巴基斯坦扮演者极其重要的角色,是中国重点建设的样板国家。在这种时候,印度若想获得中国充分信任,印巴关系和解显得尤为重要。


三、上合组织的影响


印巴今年8月都被批准加入了上合组织,以后都在一个小圈子“混”的兄弟了,虽说以前有不睦也交过手,但巴基斯坦是上合组织“大哥”的小弟,印度要想在这个组织里混得开,与巴基斯坦和解非常有必要。


四、在俄罗斯购买S400遇阻


这次莫迪访俄与普京谈S400的购买问题,俄罗斯不但开出极其高昂的价格,还有一系列苛刻的条件,基本上相当于拒绝了印度。俄罗斯为何有这种考量?道理很简单,因为土耳其刚刚买中国的红旗9中国也拒绝了,俄罗斯投桃报李。毕竟,印度买S400主要是防中国和巴基斯坦的,俄罗斯这时候卖给印度S400显然不利于中俄的互信。虽说再过些时间以后俄罗斯可能还会高价卖S400给印度,但现在情况不允许普京做出这样的决策。在印度看来,与中国和巴基斯坦发展好关系,在这方面可能就对立少一点,未来购买俄武器时就更顺畅一点。


五、有助于印度在阿富汗发挥影响


印度是南亚国家,印度为何要加入上合组织,除了经济原因外就是想在中亚发挥更大的影响力,但印度与中亚之间隔着巴基斯坦。从莫迪上台后的系列表现看,他善于外交,所以在此时与巴基斯坦缓和关系,也有推动印度在中亚发挥更大影响力的意思。很显然,从访问完阿富汗直飞巴基斯坦,就有这个意思。


当然,对中国和巴基斯坦来说都非常乐见其成印度这样的态度,巴基斯坦并不愿意与印度为敌,而中国更希望南亚稳定,而莫迪的这次突访,实际上也是对中国在示好,中国外交部的表态说明中国接受了印度的示好信号。


注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……

警惕,市场在看它的脸色!

抱团股再次大幅下挫,带动上证指数大幅下跌2%、创业板指数大幅下跌4.9%。今天抱团股再次大幅下挫,新能源、消费、医药等前期抱团板块跌幅居前,尤其是新能源板块出现跌停潮,阳光电源、亿纬锂能、通威股份、华友钴业等前期热门股均跌停或者跌幅超过10%。节后11个交易日,代表高位抱团股的同花顺漂亮100指数(885916)累计下跌14%,其中部分核心股跌幅均在30%左右:抱团股持续下跌,使得重仓这些抱团股的公募基金也出现大幅回撤,最极端的一个基金,今年2月9日成立,到2月26日净值已经跌到0.86,如果加上这周的回撤,目前净值可能已经在0.8左右。也就是说,这个新基金成立不到1个月,净值打了8折。这一方面说明当前抱团股以及抱团基金的惨烈,另一方面也再次教育投资者……