1673 占豪观点丨自行车厂商小心了,“共享自行车”下一步就是收购你们!

占豪观点丨自行车厂商小心了,“共享自行车”下一步就是收购你们!

上海凤凰5月5日晚公告,公司控股子公司上海凤凰自行车有限公司拟与OFO共享单车运营方、东峡大通(北京)管理咨询有限公司签订《战略合作协议》,在凤凰品牌宣传、自行车及零部件生产制造和技术研发等方面进行战略合作。具体合作内容一是自签署该协议之日起,东峡大通或其关联公司在12个月内向凤凰自行车提供总量不少于500万辆的采购计划;二是合作生产“OFO&凤凰牌”共享单车,在凤凰自行车制造的所有OFO共享单车上标贴“凤凰”商标,主要投放在北京、上海等城市及其周边地区;东峡大通同意与凤凰自行车联合筹建共享单车华东地区研发中心,对包括不限于车架、外观、涂装工艺、零部件、智能硬件等全部产品环节进行开发;共同筹建共享单车华东地区品质管理中心,建立质量管理标准体系,以保证生产产品的品质。


单从生意上来说看,对于上市公司来说,这绝对是一个好消息,因为不仅仅有非常大的产品销售,还有品牌推广,更有技术合作,简直完美!OFO为何做这样的合作?其实主要目的是为了降低自行车采购成本和运营成本。而对自行车制造商来说,有这样的好生意当然该做。


但是,这其实可能是自行车制造产业的一个噩梦。由于中国人口规模巨大,交通又有最后一公里问题,所以自行车的需求是必然存在且非常巨大的。然而,一方面是需求量巨大,另一方面又不想管理,所以在过去较长时间里个人购买自行车的愿望在降低。共享单车正是在这样的大背景下诞生的,一经推出就受到了社会的普遍欢迎,这就是为何资本如此亲睐共享单车,共享单车企业估值迅速攀升到数十亿的根本原因所在。


考虑到中国的市场规模,共享单车只要解决管理问题,未来再通过兼并像滴滴一样实现垄断,那么共享单车企业的市值将会非常大,估计会达到数百亿。而当一个行业逐渐成熟,并且管理问题逐渐解决,那么它就必然向更高的产业链进行延伸,再考虑到共享单车拥有消费市场的话语权,它就会去向上收购自行车企业。一方面,共享单车掌控了自行车主要消费市场,一些车企将面临生存问题;另一方面,共享单车企业需要向上延长产业链。在这样的基础上,共享单车企业必然会向一些自行车企业提出收购,此时自行车厂商将处于非常被动地位。不合作,面临生存压力;合作,将失去自我。那么多自行车厂家,总会有因为生存压力合作的。一旦有一两家被收购,那么其他家的销售市场就会被挤压,就会面临巨大竞争压力,并最终面临生存问题。


所以,自行车企业如果因为一点订单而窃喜,未来将面临生存问题和被收购问题。如何解决?恐怕就是自己收购共享单车企业发展或入股共享单车企业,自行车企业通过更早介入共享单车行业而掌握战略主动。否则,将来自行车制造企业就将成为共享单车的附庸了。


另,我们需要说明的是,共享单车其实并非共享经济,本质上是O2O式的自行车租赁业务。掌握租赁市场意味着掌握了终端消费市场,一旦长大必吞噬制造行业,这一点和滴滴这种真正的共享经济有本质区别。滴滴不可能去吞噬汽车制造业,但自行车租赁业未来必然会考虑吞噬自行车制造业。


股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……