242 占豪原创丨美股彻底崩了!熔断把巴菲特都吓到,这场危机到底有多大?

占豪原创丨美股彻底崩了!熔断把巴菲特都吓到,这场危机到底有多大?

美股彻底崩了!

美联储周末降息100个基点(两周内两次降息150个基点),把利率降为0-02.5%的同时,还外加7000亿美元的量化宽松。

然而,事与愿违,美联储“四个王带俩二”扔出之后,市场的反应是——老板这是不过了?窟窿得有多大?赶紧跑吧!

结果,美国股指期货当时跌幅就超过了10%,美股道琼斯指数开盘暴跌超过12%。盘中美联储说,大家都别慌,咱还有“法宝”,美股盘中有所反弹。但憋了半天,美联储称将额外提供5000亿美元的隔夜回购资金。市场一听,立刻就又躺下了,最后收盘暴跌幅近13%。三大股指1个月左右跌幅都近三分之一——完全是断崖式下跌!

美股的下跌形势有多严峻?

这个可以从一个现象上窥斑见豹。在美股历史上,在3月9日之前一共也就1次熔断,巴菲特89岁一共就见过一次,也就是说从1987年美股开始有了熔断制度之后,一直到2020年3月8日30多年的时间里美股仅熔断一次。然而,自3月9日到3月16日,8天时间、6个交易日,美股就出现了3次熔断。

面对这样的下跌,巴菲特也被吓到了,日前他在接受雅虎财经采访时直言“我活了89年以来,也是第一次经历到这种事情。”

刚刚,特朗普也发推了,说美国经济可能陷入衰退,并且这次又不例外,把锅甩给了中国,称新冠病毒为“中国病毒”。那天占豪(微信公众号:占豪)批判美国政要,不断试图借助新冠病毒打压中国,结果下面还有人留言骂占豪。

事实情况是什么呢?现在又被验证了,从总统特朗普、副总统彭斯、国务卿蓬佩奥,一直到美国的议员、媒体,他们多少人在黑中国?中国强力抗疫为全世界争取了一个多月时间,为包括美国在内的国家提供了丰富的抗疫防疫和治疗经验,美国不但不感谢中国,还一个劲的黑中国,这就是美国现在干的事,这不是靠美化能美化掉的,是一直且正在发生的事实,每时每刻都在发生。占豪(微信公众号:占豪)说过不止一次,占豪不反美,但谁反华占豪就反谁,这是立场决定的,所以占豪只是反一直反华的美国当局,啥时候他们不反华了当然占豪也就不反他们了。

很显然,这里特朗普发推干了两件事:一是给大家打预防针,意思是说美国经济可能要陷入衰退了,这事不赖我;二是把衰退的原因归于新冠病毒和中国,并把新冠病毒直接称作“中国病毒”。特朗普善于甩锅由此可见一斑。

从上述美股最近一个月的表现和特朗普的告警看,美股暴跌根本原因有三:

一、美国经济和美股倒挂问题

美股从2008年崩盘到2009年3月6469点的低点,然后再开启一轮牛市,至今已经11年了,11年了美股涨了4倍多,过程中都没有过大幅的调整,同期美国GDP增长了不足50%。美股的市盈率,竟然比A股还要高一倍多,而中国的GDP增速是美国的差不多3倍,美股的估值太高太高了。

这种倒挂问题,如果按照美国过去的逻辑,制造一轮危机,跌一下,然后借全球危机的时候用美元霸权低价收购他国的廉价资产,再然后危机过去后拉高这些资产价格,美国就完成了对他国的金融洗劫。这种循环在过去几十年几乎每隔十年就来一次。

本来,中国就是那个待宰的国家,所以从2005年美国逼着我们搞外汇改革,目的就是要在接下来的几年借危机金融洗劫中国。然而,事与愿违,中国共产党领导的政权可不是吃素的,那是千千万万的人拿脑袋革命革出来的政权,美国花了很大功夫都未能实现对中国的收割,反而是中国基于自身的实力,借危机变得越来越强大。

当然,在2008年中国也做了让步,那就是G20全球救市中国是领着头支撑的,这让美国也获利不少,但客观上并未真正解决美国危机,美国也未能洗劫中国,所以美国自从2009年一边遏制中国,一边想将中国身上的力量分出去,把中国的工业产能分给其他国家,只是最后未能成功。到了特朗普任期,就不想再靠分化中国来达到目的了,他想来硬的,想直接打劫,贸易战就此开打。

中美这种较量,靠得就是看谁能撑,较量过程中,美国的负债是不断增加的,所以作为资产端的美股也就得不停地涨,一直到现在。但这么高的资产价格,又没有那么多廉价资产供美国收购,这是美国一直很痛苦的点。

后来,美股因为太高,只要中美贸易战打得紧张一点就跌,这也让特朗普不得不跌下来就和中国谈,谈一下美股就涨回来,并且再有新高,直到今年2月份。

但是,很现实的问题是,美国经济增长乏力,美股又涨不动了,在这种情况下美国股市和经济本身就是风险,有风吹草动就会下跌。

所以,客观而言,美股短期跌那么猛,核心原因是美国经济与美股的倒挂,这是暴跌的基本盘面。如果没有下面谈到的石油和新冠因素,美股也会跌,只是不会跌这么猛而已。

二、石油价格崩盘

美股的崩跌最初有新冠的影响,但直接触发暴跌是因为石油暴跌。石油的暴跌,其基本盘面有三个:一是全球经济增长遇到了巨大压力,这意味着石油价格支撑力不够;二是美国的石油出口压力,这意味着未来国际市场石油有供过于求的压力;三是美国想夺OPEC的石油定价权。

这三点,基本盘对石油构成了压力,而美国石油出口带来的压力让沙特、俄罗斯都不想让出市场以维系价格,最后沙特砸盘看似打压俄罗斯,实则打压美国的页岩油气出口。

石油价格崩盘,引发资本市场崩盘,美股暴跌。

三、新冠疫情

所谓福无双至祸不单行,在石油崩盘的同时,新冠疫情在全球也爆发了。新冠疫情占豪(微信公众号:占豪)之前分析过,全球爆发的结果相当于“第三次世界大战”,和病毒的世界大战。现在看,谁也逃不过,躲不过。这场疫情世界大战的影响,影响力比2008年全球金融危机都要大很多,远不是中美贸易战可以比拟的。所以,无论美股还是欧洲股市,跌得都是一塌糊涂。

更为严峻的是,哪怕现在欧美股市跌幅都达到3成了,新冠疫情才是刚刚开始,很多国家的实际疫情都处在爆发初期,并且真正的盖子并未掀开。譬如,像美国、英国、德国、法国、西班牙等等欧美国家,曝光出来的数字与实际感染数字差很远,因为他们根本没去广泛检测,也没有采取及时有效的强力遏制措施,这都意味着接下来感染会更多,传播会更快,这些都会直接影响经济发展,而且基本是休克式的。正是在这种预期下,欧美股市才出现了这样的暴跌。

跌这么多,新冠疫情才刚刚开始,什么时候结束没有明确预期,结果就是疫情带来的恐慌不断加重,股市就会跌跌不休,这就是为什么这是一场危机在资本市场上的体现,也是为什么特朗普很快就承认经济可能陷入衰退的原因。

三大压力,压垮了欧美股市,如果各国不能联合行动采取措施遏制疫情,欧美各国继续以消极的方式对待疫情,那么疫情持续多久将是很难说的事情,如此结果几乎必然会出现经济危机。如此,全球的资本市场会出现怎样的境况现在根本无法估计。

但现在我们也看到了,欧美大国都不想出力,都不想疫情影响经济,都赌疫情能自然过去,英国甚至说要搞自然“群体免疫”,也就是说让6成以上的人都感染病毒,尔后自愈获得抗体。这种不负责任就是草菅人命,英国是打算死50万人的。现在,德国、挪威、法国等欧洲国家,基本都是这样的态度,这只能带来更大的危机,但好像欧洲并没有打算改变的意思。

所以,从现在全球疫情发展情况看,疫情才是刚刚开始,市场当然也还远未到底。什么时候资本市场才能稳定下来?需要疫情的预期明朗之后,资本市场才能稳定下来,现在一切还都是未知数,所以危机也才是刚刚开始。

就经济层面而言,这场危机至少是与2008年时的危机当量接近。但从社会层面看,这场危机要比2008年的经济危机大很多。

中国,抗疫取得成效,昨天武汉新增确诊仅1例,我们需要继续做好输入防控,但至少证明我们在这场全球疫情战中获得了先机。那么,此时我们既要明白全球的局势,也要清楚中国的状况,这样才能把控好接下来的机遇!

永远不要忘了,危后边是个机!危在全球,机在中国,这就是现在的状态!


股市操盘丨这波大跌很多人被跌懵了,下周进入“两会”或迎超跌反弹!

本周是二月收官周,沪指全周大跌5.06%,创去年3月以来最大单周跌幅,深成指大跌8.31%,创业板更是重挫11.30%,创2016年2月以来最大单周跌幅,节后连续大跌两周,将投资者对节后A股的上涨期待击个粉碎,特别是以明星基金重仓的核心白马股整体重挫,为何这次优质核心股让多众多后知后觉的投资者亏损累累,原因就是价值投资的一个关键点就是择时(选择买点),是逢低、在行业和个股估值低、成长未得到股价兑现,股价处于中长期波段调整低位时追跌买入。节后这波大跌让大家猝不及防,但从技术面看其实是有重要信号发出的,即我们春节前就提示了““节后要注意一大风险点”,结果最终陆续形成创业板、深成指以及上证120分钟和日线的顶部结构,从以往经验看,日线顶背离杀伤力度会非常大,这次连续快速下挫,再次让投资者有了切肤之痛,跌到今天,很多人可能已经被跌懵了,或对市场失去冷静的判断,今天的下挫,虽然和隔夜美股大跌有一定关系,但主要还是因为很多人的持股信心已发生动摇,同时机构也趁机打压诱空,这种状态老股民早已经历过无数次,跌到这里风险已基本释放,下周市场会有一个超跌反弹,今天三大指数已经出现15分钟的底部结构,下周上证有望在3486-3456探低回升。下周操作……

高低切的一个方向大表现!

沪指早盘大幅高开,开盘后先教科书式快速释放一波,随后被捞了起来,午后有所回落,全天整体维持震荡局部表现的走势,最终涨0.59%,收十字小阴线。创业板依旧继续弱势,开盘即最高点,盘中有反复,但整体属于低点逐步下移的状况,最终跌1.01%,收中阴线。市场昨日恐慌导致有所放量,今日量能则开始大幅萎缩,沪市(包括科创板)成交4447亿,创业板成交1589亿,沪深两市共成交9342亿,一天少了1300亿,后续量能预期会进一步下降。北上资金今日波动不大,主要买沪市卖深市,最终全天净流出7.32亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。指数来看,今日早盘大幅高开后先被砸了一波,这个下杀属于教科书式的走势,昨天文章我们重点讲了高开低走与低开高走的逻辑,今天就直接可以用上。市场本身刚刚……

一则消息掀起涨停潮!地产将王者归来?

如果说过去半年之中,那个板块最没有存在感,应该就是房地产无疑!自从去年7月一波诈尸式爆发后,房地产整体就持续阴跌,关注度再次降至冰点!可能在一周之前,谁也没想到,地产会在今天成为市场的焦点!在经历昨天抱团股雪崩后,今天市场早盘出现大幅反弹,领涨的就是久被遗忘的房地产!当中万科A、华夏幸福、深深房A等十多只个股强势涨停,这也是曾经的王者万科A时隔近3年盘中首次冲击涨停!整个房地产板块暴涨3.61%,强势接过有色金属的接力棒,成为今天大盘能收红的绝对功臣!相信在前几天顺周期爆发时,大家发梦都没有想到,接力爆发的会是房地产!毕竟过去一年调控持续加码,整个板块笼罩在一片利空之中!当中最强杀招“三道红线”已经逼得泰禾集团和华夏幸福去到生死边缘,而年前……

稀缺的创新器械出海公司!

周二给大家分享了一家即将上市的细分赛道小龙头上海澳华,上海澳华与开立医疗是国产软性内窥镜国产替代的两个主要的潜在标的,而随着内窥镜行业的增长和内镜下微创手术渗透率的提升,内镜下耗材也有着很不错的成长空间,今天就来聊聊国产内镜下微创手术耗材龙头南微医学。南微医学也是创新医疗器械领域比较稀缺的能打入欧美市场的国产厂商,公司有40%以上的收入来自海外市场,并且以欧美市场为主(部分出海的器械企业主要在发展中国家市场),在细分领域具有和跨国器械巨头“掰掰手腕”的能力,实力不容小觑。南微医学成立于2000年,最初的核心产品是非血管支架产品,经历近20年的创新发展后,公司目前建立了三大技术平台和内镜诊疗领域六大子产品系,主要包括……

有个风险,不得不防!

近期,美国10年期国债收益率大幅上涨,引发市场焦虑。今年1月以来,10年期美国收益率大幅上行,并于今日再度大涨,上行至1.44%附近,创下2020年3月以来新高。由于10年期美债收益率通常被看做无风险利率,而无风险利率是影响企业估值的重要变量,一般来说,10年期美债收益率、无风险利率的上行,将导致企业估值下降,所以近期美国10年期国债收益率的加速上涨,再度引发了市场的焦虑。那么美国10年期国债收益率的上涨,究竟如何影响全球股市呢?……