2482 占豪原创丨IPO突然重启,对市场影响到底有多大?

占豪原创丨IPO突然重启,对市场影响到底有多大?

难怪本周大涨,原来周末要重启IPO了!


为何重启IPO就大涨?


这话可以这么问,却不能按此逻辑答,答案应该是“不大涨起来如何重启IPO?”所以,本周大涨的因素现在可以较为明确地判断有三个方面原因:


原创丨IPO突然重启,对市场影响到底有多大?
消息发布后,很多投资者的心肯定是咯噔一下,心情如上图般咣当倒了!



一、后股灾时代的技术反弹。


股灾暴跌那么多,因为市场信心重创,投资者交投低迷,再加上机构还没有调整好自己的位置,所以市场一直没有大反弹(整个市场的全方位地震,市场震荡就是这个层面的反映)。没有大反弹虽说是市场信心低迷,但也表明市场不正常,这种不正常只要适当调整一下,就会有一个技术性的较大级别反弹出现。


二、徐翔被调查,私募信心受创,“国家队”借机主导。


在市场呼原来呼风唤雨的“徐翔式”操作模式被抑制了,在这种情况下正是公募机构和具有国家背景的机构通过活跃市场吸引资金向自己方向流动的好时机,这种时机会促使包括公募机构在内的资金拉升蓝筹股。


三、为IPO重启护航。


如果没有横盘后的最近三个交易日的快速拉升,重启IPO的消息一出大盘必然破位下跌,如此IPO重启自然就得黄了。若要重启IPO,就得技术上把大盘拉起来一些,然后再宣布才可能成功,所谓“生米煮成熟饭”市场也就接受了。


在这种背景下,什么股票会因为IPO而获益?无疑是券商股,所以强势拉动券商股,市场就能被激活,反弹行情就能启动。谁来拉升券商股?无疑是以券商自营的资金、公募基金以及其它具有“国家队”背景的资金。


如此,基本逻辑就清楚了,这波反弹可以定性为:股灾后有超跌反弹技术要求的背景下,通过具有“国家队”背景的资金激活股市,为重启IPO开路。


这个定性清楚了,那么IPO对现在市场是利好还是利空呢?在占豪看来,这个问题得辨证着看,个人看法如下:


一、IPO融资本身是资本市场的核心功能之一,股市若不能融资那股市存在的意义也就没有了,不能融资的市场也表明是缺乏活力的市场。所以,IPO本身对市场来说是不可或缺的,就利好利空层面来说,在正常情况下是中性消息。



二、后股灾时代市场信心尚未恢复,此时恢复IPO对整个市场信心来说显然是会有负面影响,这一点也毋庸讳言,因为本来市场信心就弱,此时再IPO信心可能会因此更弱。所以,从这个层面上说是利空。


三、既然现阶段要重启IPO,那就是只能成不能败,败了可能会出现更大的问题,对市场信心打击更大。所以,在最近几个交易日在“国家队”背景资金的推动下,在券商题材的炒作下,市场被拉出强势三连阳。就政策面而言,者是要促使将IPO作为市场“利好”来炒,至少通过这种大涨来对冲市场的空头情绪。所以,这种安排又对冲掉了恐慌盘。


四、重启IPO暂时不会大规模放水,也就是说新股发行速度不会很快,现阶段主要目的是重启就行,先让市场接受再说。真正加速发行应该是市场转好之后。


综合上述背景,我们对当前市场应该可以做出如下一个判断:


一、这波反弹时后股灾时代的技术性反弹,是超跌后本来就该存在的、但因市场短期内的畸形表现而被抑制了,因此不管什么因素这波反弹总还是会发生。


二、这波技术性反弹因为在4000点上下的套牢盘而不可能短期内形就形成大的突破,因此4000点上下200点将是反弹的大关,市场反弹得理想,最高估计也就是4200点上下就差不多了,市场不好的情况下3800点左右也就该到位了。


三、既然要重启IPO,那么在资金面上一定会有安排,拉动炒作券商股就是很明确的信号。如此一来,我们可以判断,接下来比较大的概率是,这些资金依然会稳市场,然后继续推动市场反弹,从而对冲掉市场对IPO的畏惧心理。


四、这种对冲的拉升是有时间周期的,当市场到达4000点上下这个巨大压力位时,资金大概率就会熄火。


因此,个人看法是,下周一多空估计会有较为激烈的争夺,但考虑到本周的技术面强势和资金面强势,再考虑到为IPO重启的相关安排,那么最终多头战胜IPO重启的情绪利空盘,然后进一步推动反弹概率较大。但是,反弹最终到目标位也就差不多了,到那时IPO的利空作用可能就会新帐旧账一起算。个人看法,未来市场整体格局暂时不会发生质变,市场信心修复还需要时间。


由于IPO的消息是收盘后才发的,因此可将本篇结合下面图文的股评内容综合起来看较好,特别是在阶段性操作选股的方向上不但不会因为IPO重启发生变化,恰恰会因为IPO重启因素而被放大,因为市场短线需要稳定,那么相关方向的股票短期就会更加被亲睐。



股市操盘丨今天“年线争夺战”多方小胜,下周一个重要悬念应会见分晓!

上周末我们分析,本周市场最大的悬念就是这波超跌反弹会在哪里遇阻回落,以及二次下探是否展开,我们认为大盘大概率会在3486-3506遇阻回落,最终短线高点就是出现在周四的3486,和我们周三预期的基本一致,之后市场连续小幅下落,今天上证险些跌破年线3442,最低探10天线获得支撑,说明目前多空双方在年线附近还在反复争夺,到今天收盘,多方小胜,但最终究竟谁能占得上风,下周应会见分晓,也决定了下周市场的方向选择。目前看政策面将决定市场后市的强弱,这波下跌主要由政策利空触发,一个“双减”政策一竿子打翻一大片,成为改变市场震荡格局的一块多米诺骨牌,令A股和港股全线重挫,并波及债市和汇市,眼看情况有蔓延之势,管理层果断出手,又很快让市场走出报复性强反,上周五召开的政治局会议向市场传递重要信号,新一轮货币逆周期或将到来,特别是在下半年中国经济下行压力明显加大,以及第三波疫情蔓延全国多个省市的背景下,央行货币宽松政策会逐步强化,在此市场预期下,这一周市场连续反弹,但又面临在3500-3600堆积的数万亿套牢筹码压力,想轻松突破难度较大,还会反复震荡、逐步化解,而下周重点关注的是……

新能源车的三大“超预期”

新能源车概念股现在非常火爆。这个赛道,除了政府政策支持、行业发展加速、爆款车型频发、性能不断提升、智能化信息化等因素以外,还有三个地方不断给人“超预期”:一是新能源车渗透率超预期,二是整个供给改善超预期,三是产业盈利弹性超预期。一、渗透率超预期根据研究,中国、欧洲以及美国这三个主要市场,渗透率提升都在超预期。首先看国内,我们知道,当一个新技术渗透率在达到10%-50%区间时,就会呈现出指数型增长,而不是线性增长。目前,国内整个新能源车渗透率在6月份时候达到13.5%,纯电动大概是11.1%,这就是进入了快速增长的区间。其次看欧洲,欧洲电动车加速主要是补贴正当时,政策给予相当大量补贴。欧洲仍然是以A级车和A0/A00级车为主,一台车补贴就有几千欧元,因此政策推动影响很大。有人会担心欧洲政策退坡,但经过梳理,会发现欧洲各个国家到明年为止大概也只有2-3个国家有退坡,大部分国家都会坚持到2023年左右。同时,欧洲推出了碳排放政策趋严以及2035年全电动车覆盖目标,因此未来仍然会是超预期增长。最后看美国,美国新能源车发展才刚刚开始。之前美国政策是不够支持新能源车行业的,去年美国全年只卖了33万辆新能源车,但今年1-5月份就已经卖了22万辆,我们预期全年至少是……

0806周五操作策略:高点判断不对,我们需要重新来。

昨天我们说了三个逻辑,一个是90分钟的逻辑,一个是120分钟的逻辑,一个是30分钟的逻辑,然后指向了一个时间,就是今天上午的十点,我昨天说的已经非常直接了,直接说今天上午的十点,而今天的最高点是十点零三。三个逻辑都是对的,你在这整个的反弹过程中,你找不到比这更好的逻辑了,比方说30分钟的逻辑,30分钟在这个反弹过程中,有三个顶部序列。第一次我直接否定高点,因为反弹级别太小,对应性不够;第二次我认为是相对高点,还不是重要高点,因为只有30分钟没有其他周期的对应与共振;第三次我认为是这波反弹以来最重要的一次高点,昨天解释了全部推理过程,并且给出了大概高点的时间范围。但交易是一个过程,如果明天或……

股市操盘丨今天上证果然遇阻3486,A股二次回落是否已经开始?

昨天三大指数继续强势上冲,但我们却发现市场已经出现多个不利信号:一是两市量能出现持续萎缩,缩量反弹意味着难以走远;二是周三上证收在最高点3477,已进入3476-3506的重压位,这里不仅是之前上升通道的下轨压力区域,5周均线也在这里,站不上5周均线还是属于空头市场,同时之前大盘在3500-3600连续放出天量,在3500之上堆积了大量的高位套牢盘,不会轻松通过,需要反复消化;三是创业板日线将面临第四次背离的风险。今天看一下上面分析的这三个不利信号,的确成了目前大盘继续上行的“拦路虎”,今天上证正好就是在3486遇阻回落,从下面一张图中也能看出正好止步通道下轨,短线即再向上冲一下,也多半难过3500关口区域;创业板今天差几个点没有创出新高,日线MACD金叉后出现第2根红柱,只要后面创出收盘新高就会出现日线钝化,背离次数越多,意味着短线压力也越大,上证在这里V不上去,那么接下来就要看是否会走出二次下探,如再次跌破年线,将确认二次下探,二次下探有两种走法,一是不跌破3312创新低,则走出第二只“脚”后筑双底回升,二是……

最强热点卷土重来!

周日晚上我说,三季度可能继续小指数比大指数强、科技题材股比传统白马股强。然后,周一、周二连续两天市场表现和我说的相反。不过,市场先生打完我两个耳光以后,今天,最强热点题材和小指数卷土重来了,新能源车ETF大涨近9%,光伏ETF涨8%,半导体ETF涨4%。新能源车ETF,前期本来以为阶段性见顶要开始宽幅震荡,已经做好各项准备,就等着20日均线拐头往下时默默卖出。结果,没给机会,今天再度创出了新高。代表股恩捷股份,上午早早缩量涨停。一般这种领头的缩量板,后市还会冲高。恩捷我是当作新能源车风向标看的。7月16日的时候,恩捷跌停,我说“强势题材的龙头,过去连续快涨不怕是顶,阶段性见顶一般要出现跌停,所以后面要提防宽幅震荡伤人了”。但是没想到,题材实在太强,短短两周多,调整就快速结束。据说,现在已经有客户逼着基金经理买新能源车、光伏和半导体等,不然就……