2010 占豪原创丨中国力挺俄罗斯的通道打通了!

占豪原创丨中国力挺俄罗斯的通道打通了!

有 的人认为中国支持俄罗斯力度不够,担心俄罗斯趴下后中国会成为山姆大叔的重点目标;也有人认为中国就不该支持俄罗斯,并认为中俄是敌人。


对这两种看法, 个人对后者无感,因为这种陷入历史漩涡而不以现实战略利益为重的思维本身,就是历史虚无主义的一种,对于历史虚无主义者无话可说。对于前者,占豪认为,暂时有些担心过头了。一方面,中俄“全面战略协作伙 伴关系”不是白做的,俄罗斯也没那么不堪一击。国家之间的合作,终归是利于双方的,所以该积极主动交易的应该是俄罗斯,中国能提供的只要价格合适一定提供,这在过去两年签署那么多合作协议已可以看出中国诚意。所以,我们不必担心俄罗斯是否能支撑得住的问题,只需要根据俄罗斯的需求,双方抓紧时间沟通进行合作即可。


但是,最近两天还是有值得关注的大事发生,只是这种消息都被媒体普遍给忽略了。这两则消息分别是:


一、 莫斯科证券交易所计划在2016年中旬发行第一期以人民币计价的联邦债券,规模不小于10亿美元。


俄财政部债务司司长维什科夫斯基在莫斯科交易所和上海证 券交易所联合举行的投资论坛上发言说:“债券发行总量将不少于10亿美元。这里指的是俄罗斯联邦政府债券,即根据俄罗斯法律管理在莫斯科交易所以人民币形 式发行的国家有价证券”。


这则消息意味着什么?


对中国来说,意味着人民币国际化又往前推进了一步,意味着人民币可以到俄罗斯的市场进行直接债券交易了,这种投资的利益是显而易见的,因为那是国债。另外还请大家注意,那可是人民币计价,不是以卢布计价,所以完全没有任何汇率风险。


对中国来说,只要发行一些人民币就可以购买这些债券获利(别忘了,商业银行的资产抵押到央行就可以非常低的成本再拿到人民银行发行的人民币,商业银行再通过自己造币,转手就可以直接投资到这些债券上,利益非常可观),这岂不是和美联储发美元差不多的无本生意?俄罗斯欠中国债,有钱还就用钱还, 没钱还就用资源还,中国不但有利可图,风险也很小。


对俄罗斯来说又意味着什么呢?


俄罗斯财政有了中国这个大金主为其提供财政支持保障,这个保障的战略意义可就大了。因为,只要俄罗斯战略上需要,中国的机构就可以通过俄罗斯政府发的人民币计价国债购买这些债券支持俄罗斯。当然,这些国债是要支付利息的。俄罗斯虽然付出一点利息,但对俄罗斯来说,就可以甩掉战略之忧,放开手脚、甩开膀子和山姆大叔在中东死磕。有金主提供融资,企业不怕停转,国力不怕停摆,这种融资通道的打通让“毛熊”顿时能有了死磕的“本钱”和勇气。试想,在中东那个地方谋取的战略利益又岂是这点小小的债务可以比拟的?俄罗斯军队在叙利亚空袭到年底,也才花费2.8亿美元,这发行个10亿美元差不多够轰炸一年。


其实,这就是中俄的战略协作,各取所需,背靠背互相支撑,然后实现彼此利益的最大化。中国因为俄的行动战略压力会减轻,赢得充分的战略布局时间,“米粒尖”顶多也就是在南海恶心一下中国,恶心之后还怕得罪透了赔笑脸(克里打电话给王毅,王毅批一通美在南海的挑衅,克里则顾左右而言他说中国在伊核问题上做得不错,希望在叙利亚问题上继续合作,这没话找话就是既想体现霸主地位,又不想和中国撕破脸,所以中国还是得该干嘛干嘛,抓紧时间在南海岛礁上修设施,在南海“下饺子”丢军舰是最实惠的,美国的那点动作什么实际利益也得不到),不可能遏制住中国向外的实质性伸展;俄罗斯则因为这种支持可以在战略极其困难的情况下敢于在中东玩突破,敢于下注。这种“全面的战略协作”的确是各取所需,各有所利。


二、上海证券交易所和莫斯科交易所6日在上海签署合作谅解备忘录。


备忘录的内容包括两家交易所将进一步了解对方市场,增进定期、机制化的交流,加强业务联系,提高监管标准等。


这则新闻其实和上一则新闻发生的时间是一样的,因为是在同一个论坛上发生的事情。中俄两国交易所签署合作备忘录,意味着两国在金融、资本市场联系上将加强,双方要逐渐进行市场对接。就现阶段而言,对俄罗斯现实的意义是增加融资渠道,对中国来说除了人民币国际化外就是中国资本市场向外拓展投资活动的空间。这种联通,既是中俄之间的联通,未来也能帮助与中亚国家、在金砖国家之间进行联通。这种联通,带来的是投资的便利化,市场安全性的提高以及战略上的互惠互利,对中国这样的经济体来说无疑是进一步提高经济影响力的途径。


我们知道,欧美制裁俄罗斯使得俄在欧盟的融资渠道被堵死,俄罗斯企业经营面临巨大压力,俄罗斯经济也面临巨大压力,未来一旦中俄之间的金融投资渠道打通,中国赢得的是未来俄罗斯市场的利益,俄罗斯赢得的是现实的经济支撑。而这一切,又都是事关战略能力的事情。


这两则消息,实质上也意味着中国经济上力挺俄罗斯的通道打通了,未来中国对俄罗斯经济的支持将不仅仅是贸易方面,还将体现在金融、投资等领域。


进入11月份以来,俄罗斯对IS进行了更加猛烈的空袭,数天内炸毁至少五六百个IS的目标,俄罗斯的这种强硬的能力,离不开中国在经济领域的支撑。而对于中国来说,在南海通过施加外交的影响力解构美国围绕中国进行的战略布局,也离不开俄罗斯在中东的战略支撑。这些,中俄都是彼此彼此,是相互的,普京在前两天明确俄罗斯在南海的态度,就是在政治上支持中国,与中国形成战略呼应。


注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……

警惕,市场在看它的脸色!

抱团股再次大幅下挫,带动上证指数大幅下跌2%、创业板指数大幅下跌4.9%。今天抱团股再次大幅下挫,新能源、消费、医药等前期抱团板块跌幅居前,尤其是新能源板块出现跌停潮,阳光电源、亿纬锂能、通威股份、华友钴业等前期热门股均跌停或者跌幅超过10%。节后11个交易日,代表高位抱团股的同花顺漂亮100指数(885916)累计下跌14%,其中部分核心股跌幅均在30%左右:抱团股持续下跌,使得重仓这些抱团股的公募基金也出现大幅回撤,最极端的一个基金,今年2月9日成立,到2月26日净值已经跌到0.86,如果加上这周的回撤,目前净值可能已经在0.8左右。也就是说,这个新基金成立不到1个月,净值打了8折。这一方面说明当前抱团股以及抱团基金的惨烈,另一方面也再次教育投资者……