1811 占豪原创丨朝鲜关键时刻射导弹一箭三雕,向中美日韩释放重大信号!

占豪原创丨朝鲜关键时刻射导弹一箭三雕,向中美日韩释放重大信号!

朝鲜又试射导弹了,2月12日早上,朝着半岛东部的日本海发射了一枚据报道射程达3000公里的弹道导弹,型号暂时无法确认。据韩国联合参谋本部发布的消息称,该导弹共飞行500多公里,最终落入日本海。根据媒体的猜测,这并非洲际导弹,而是一枚中程弹道导弹。


韩国国防部、韩国媒体舆论普遍将朝鲜试射导弹的解读是针对特朗普,是向特朗普示威。真的是这样吗?朝鲜为何此时发射中程弹道导弹?其发射的战略意图是什么?

鑫:新导弹,你们都跑了吧?


在占豪看来,韩国将朝鲜发射弹道导弹解读为是向特朗普示威,是想达到刺激特朗普弹压朝鲜的目的,是属于带有一定偏见的一家之言。


朝鲜试射弹道导弹有没有针对特朗普的意思?当然,特朗普上台后对朝鲜问题关注不多,这当然让朝鲜“很不爽”。对朝鲜来说,如果不能刷出存在感,一个封闭的国家如何自处?如何显出领导人的英明神武?所以,无论从地缘价值还是国内舆论塑造,朝鲜都需要通过试射导弹或搞核试验来达到其政治目的。在各方不能对其协作弹压时,在中美西太平洋大博弈的大背景下,正是朝鲜可以抓住的时机空当。所以,朝鲜试射导弹绝非向特朗普示威那么简单。


朝鲜是个很贫穷的国家,各种资源较为贫乏,导弹试射、核试验需要大量经济投入,所以他的每次试射都必然尽量实现技术目的、政治目的利益的最大化。如果注意观察会发现,朝鲜选择2月12日发射导弹的时机都与美国和三个国家互动有关:


一、据韩国《朝鲜日报》2月7日报道,韩美将于3月或4月进行名为KR(Key Resolve)和FE(Foal Eagle)的军事演习,规模将达史上最大。


二、2月8日特朗普致信中国国家元首,2月10日美国总统特朗普与中国元首实现首次通话。根据通话内容,中美双方达成了一系列共识,特朗普将此次通话形容为一次“非常非常好”、“非常非常温暖”的通话。特朗普和那么多国家领导人通话,对和中国元首通话的描述远远高于美国很多传统盟友,这好似有些耐人寻味的信号(特朗普与多个传统盟友通话都不愉快)。更为有趣的是,特朗普说这番话是在与安倍开联合记者会时,提问的记者还是安倍钦点的日本记者,不知当时听到这番回答的安倍心情如何。


三、2月10日,日本首相安倍晋三开始了对美为时三天的访问。


与美国互动的中日韩三国,都是六方会谈的参与方,都和朝鲜局势有密切关系,在占豪(微信公众号:占豪)看来,朝鲜此时发射一枚弹道导弹可谓时机选择非常巧妙,是一次能够实现利益最大化的发射。在占豪看来,朝鲜此时发射弹道导弹是想达到一箭3雕的政治目的:


一、警告美日,显示存在感。


导弹在安倍访日的最后一天,在美日基本谈完该谈的事宜后,向日本海发射射程3000公里左右的弹道导弹,军事上就是在警告美日。一方面,弹道导弹对日本有威胁毫无疑问,但更重要的是射程3000公里可以覆盖到关岛美军基地。


站在东北亚地缘视角,朝鲜此时发射导弹指向美日,也正合中俄心意。因为在大的博弈阵营层面,总体格局依然是中俄朝对美日韩,虽然这种定位在战术细节问题上并不是很准确。而这次日本访美谈安全合作,首要问题就是遏制中国,其次也有美国遏制俄罗斯的内涵在其中。所以,虽然发射导弹是朝鲜的独立行为,但其在时机选择上还是基于地缘大国博弈的大背景。


对朝鲜来说,基于这样的利益大背景,不但中俄对朝态度会相对克制,还能体现朝鲜在地缘博弈中的价值。在占豪(微信公众号:占豪)看来,从这些视角上去观察朝鲜的决策,在政治操作细节上水准还是很高的。


二、向特朗普释放信号,朝鲜不受制于任何国家,属于独立存在。


如果大家注意到之前的相关新闻,应该记得中国在安理会决议框架下明显加大了对朝鲜的制裁力度。特别是,2017年1月25日,中国政府多部委联合更新公布了一份禁止向朝鲜出口的可用于核或导弹的物资清单,包括可用于开发核导弹的物资和设备、与火箭或无人机有关的软件、高速摄像机、潜艇、传感器和激光设备等。


对于中国的制裁,朝鲜显然是很不爽的,其官方媒体也不止一次暗批中国。但是,客观上说,朝鲜过去些年的所作所为也的确不顾及中国的战略利益,所以中朝之间虽无大的矛盾,但细节上的矛盾还是不少的。


现如今,特朗普新政府刚刚上台,朝鲜当然希望与白宫构建新的对话关系。在中国刚刚发布对朝制裁不久,朝鲜就再次高调发射导弹,而且是在中美刚进入第一轮正式互动之时,朝鲜也是向特朗普政府释放朝鲜是政治独立存在的国家,不受制于人。


三、警告韩国。


朝鲜这次发射弹道导弹虽然主要目标并非针对韩国,但针对美国实际上就针对了韩国,因为接下来美韩将举行史上最大规模军演,所针对的目标就是朝鲜。特别是在韩国正在弹劾总统和新总统选举之时,这种警告意味事实上也很浓。直白说,就是告诉韩国,与美国一起搞军事对抗没有出路,对话才有出路。


接下来,韩国部署“萨德”进程的速度、新总统的朝鲜政策都将关乎到半岛局势,而朝鲜将会根据韩国新政府的态度做出新的调整。当然,朝鲜政策更大的调整来自于中美之间的关系发展和互动状态,毕竟西太平洋博弈的最主要双方是中美,东北亚的局势也受制于这一博弈大环境。


上述三大战略意图是朝鲜想达到的,其政治语言该表达的都表达了,但目的能否达到、是否能刷出存在感则还是另说。因为,现在中美才是第一轮互动,特朗普政府到底怎么调整对朝政策还不完全确定。那么,如果还刷不出存在感怎么办?在占豪(微信公众号:占豪)看来,朝鲜很可能会根据当时的地缘博弈形势,选择发射卫星、试射洲际弹道导弹、甚至进行第五次核试验,特别是当中东局势发生重大变化及中俄与美日在亚太地区战略矛盾增加时,朝鲜进行核试验的可能性就更高。


这次朝鲜试射导弹最不爽、反弹最高的就是日本。


据韩联社2月12日报道,美国总统特朗普和在美国访问的日本首相安倍晋三于当地时间11日召开紧急记者会,强烈谴责朝鲜发射弹道导弹。安倍首先表示,不能容忍朝鲜发射弹道导弹,之后,他敦促朝鲜遵守联合国安理会的决议。日本政府强烈谴责在日美首脑会谈后不久即发射导弹,向朝方提出了严正抗议。


至于特朗普,则表现得有些轻描淡写和事不关己。在安倍强烈谴责朝鲜后,他只是表示,美国将100%支持日本,好像导弹只是瞄准日本一样。至于对朝鲜,特朗普并没有之前像奥巴马政府那样严厉的语言,也没说将采取怎样的措施。这到底是特朗普政府还没准备好对朝政策调整还是别的原因我们有待进一步观察,但从特朗普的表态上看,好像接下来其瞄准的目标根本不在朝鲜半岛。


那么,特朗普下个目标准备瞄准哪里呢?这是个很有趣的话题,我们后面抽时间接着叙!


股市操盘丨今天确认阶段性买点出现,接下来又要开始玩一个“游戏”了!

今天全国人大会议开幕,其中最大看点就是“政府工作报告”传递了很多重要信号:今年没有提到“降准降息”,意味着今年极有可能没有降息,也没有全面降准,最多有定向降准;对于广义货币M2和社会融资额的提法,力度不如去年,预示了今年钱的宽裕度不如2020年;这次最大的一个看点是仍然设立了GDP增长6%以上的具体目标,目标不算低,显示了国家还是要抢抓发展机遇,推动国力再上新台阶的决心,对于股市和楼市是利好;另外这次粮食产量首次列入“重要目标”,未来粮食生产要放到更加重要的位置上,利好农业板块;这次“报告”对于股市的表述是18字:稳步推进注册制改革,完善常态化退市机制;而住房政策,则以“租”为主,总体看“报告”对于今年宏观政策的表述主要传递了宏观政策将回归常态化的信号。我们昨天特别提示,从周五起A股或随时跌出一个重要的阶段低买机会,隔夜外盘大跌让三大指数大幅低开,因而开盘点基本就是当天的低点,上证最低点3456正好就是3486-3456的下沿,创业板更是正好打到我们昨天提示的2850-2800的低点,这里也是我们建议大家可以出手的目标区域,最终三大指数开盘后快速回升,由于市场情绪依然没有回稳,又正逢周五,今天两市成交量比昨天萎缩9.8%,今天拉红后无力继续推高,但能收出低开高走的小中阳说明市场已有止跌企稳迹象,下周初走势很关键,决定了反弹的高度,从技术面看,今天上证和深成指、创业板60分钟底部结构形成(深成指和创业板还有90分钟结构),确认阶段性买点出现,下周应有反弹动能,周一先关注3536-3556的状态。下周操作……

注意,明日有望出调整低点!

沪指今日大幅低开,开盘后先低位震荡,随后创业板极度弱势,也跟着一路下滑,逐步低开震荡走低至尾盘,和昨日的震荡向上刚好相反,最终跌2.05%,收中阴线,即将反包昨日阴线。创业板今日开盘就大幅走弱,早盘一路大幅弱势杀跌,午后稍微稳定在低位震荡,最终跌4.87%,收大阴线。前面反弹缩量,今日下跌再次放量,可以看出目前市场的整体态势,沪市(包括科创板)成交4622亿,创业板成交1767亿,沪深两市共成交9720亿,较昨日大增1000亿。北上资金昨日大买,今日直接大卖,对市场继续起到推波助澜作用,全天主要卖沪市,也对应了表现更差的深市,最终全天净流出73.69亿,北上资金能够反馈外围环境情况,继续留意。南下资金这两天有些懵圈,总是比北上资金慢一拍跟随北上操作,早上买港股,随后跟随北上资金也开始大幅撤退,全天净流出43.32亿。盘面来看,今日采掘服务,钢铁,农机方向涨幅居前,饮料制造、化工、医疗器械方向跌幅居前。周一大涨,周二大跌,周三大涨,周四大跌,中间虽然伴随着外围的走势和市场消息出现,但是本质上……

医药简版投资手册——写在大幅回调之际!

好久没对医药全行业进行一个梳理了,值此市场大幅回调之际,简单谈谈对医药行业各个细分子行业的看法,希望对大家的投资有所帮助。2020年科创板和港股分别新增16家和14家biotech公司上市,首发募集资金共计669亿元,还不算港股biotech公司的多次大规模增发融资。据Crunchbase的数据2020年美国创新药VCPE融资额同比增加26.7%,全球创新药VCPE融资额同比增加18.6%。2021年1-2月份全球医药健康领域投融资额240.32亿美元超过2020Q1合计195.33亿美元,国内为62.25亿美元超过2020Q1的45.22亿美元。2021年1月美国创新药VCPE融资额同比增加89.6%,全球创新药VCPE融资额同比增加109.1%。通常情况下创新药biotech公司募集到的资金会在未来的三年中花掉,创新药行业投融资额可以最直观的反映CXO行业的行业景气度,看当前的行业融资额,CXO行业未来1-2年订单无忧。我们更关注长期的发展趋势,是全球创新药的研发投入在近20年以来一直是稳步向上的(除了08年金融危机时有一个坑),而新药研发成本提升和大药企资本开支趋势转向在近10年乃至近5年趋势更加明朗,CXO行业发展迅猛、需求旺盛。未来生物药、细胞疗法和基因疗法的平均研发投入规模将会更高,带来的是更高的新药研发外包需求,以及需要CXO企业也及时做出应对,也就是提前进行技术平台的积累和产能的建设,国内头部CXO企业已经走在靠前的位置。继药明生物在全球生物药CDMO市场打下大片江山后,细胞和基因疗法……

港股里的一些坑和雷!

港股里有大量优秀投资标的,不仅有金融地产等传统行业的龙头,也有一大批互联网、高科技和新业态的上市公司。并且港股相对来说估值不高,属于价值洼地。所以,今年以来比较受到资金关注。但是,港股素来也以“老千”多而出名,比如“仙股”和“妖股”等。去炒港股的朋友也需要注意。“仙股”主要是那些低价股。因为股价不足1港币(1港币=100仙),故称之为“仙股”。这种股票大概率没什么业绩,也没什么成长性,主要就是为了上市圈钱。大家被低价所吸引,以为捡了便宜,结果买了一直跌,跌得不能再跌了就“合股”。然后,股价提高了,又能继续往下跌……这种股票在港股市场比例占到一半以上。“妖股”就是字面意思。何为“妖”?事出反常即有妖。这种股票一般走势比较奇特,无法用基本面、技术面等去研究,不能用逻辑去解释,股价动不动暴涨暴跌,或者明明没有任何看点甚至一堆负面消息,股价却一路飞涨。这种老千股可能会有以下几个特征……

暴跌!今晚来碗鸡汤!

昨晚美债收益率继续上行,纳斯达克指数大跌,今天A股也跌肿了。沪指跌2%,创业板跌近5%,非常惨烈的下跌。不过仔细一看,今天上涨的个股有1242只,超过一半的个股跌幅少于1%,杀跌主力还是来自高估值的各种茅。白酒、医药、光伏、新能源车,今天热门赛道全军覆灭。在2021年度投资展望中,我提示过部分行业杀估值的风险,提醒大家不要在高估之上继续追逐高估的机会。这两年,很多人被热门赛道龙头股打服了,已经形成条件发射,只要敢抄底,就能躺赢,这种思维今年恐怕要吃大亏。比如牙茅通策医疗,从高点下来跌了40%,这个跌幅过去三年都没见过,很多散户会觉得,这时候买进去是捡了大便宜。实际上,通策医疗过去一年涨了三倍,估值上更是彻底放飞自我,目前依然高达……