2058 占豪微看台丨缅民盟大选获胜,是和是乱将在一念之间!

占豪微看台丨缅民盟大选获胜,是和是乱将在一念之间!

缅大选结束,民盟获胜。这一结果,在占豪看来,既意外又显得合情合理。意外在于,缅军事集团竟然最终输掉了选举,这对控制了缅甸半个多世纪的军事集团来说,对很多人来说都不得不说是个意外。合情合理在于,缅民盟的确是天时地利人和。天时地利在于,缅军事集团在2015年得罪了自己最大的支持者——中国,民盟领导人昂山在今年短时间内实现访华,与中国取得沟通和谅解,使得民盟当选的最大外交障碍没有了。人和在于,昂山既西方背景,又获得中国谅解,在国内又有大量选民支持,在这种情况下内外都人和。反观缅军事集团,年初彻底得罪中国,失去了最大战略和外交支撑;临近选举又搞内讧突然换将,硬是将原来的候选人巩发党领导人、议会议长瑞曼去职。如今,选举民盟获70%选票,而巩发党恐怕只有20%稍多,如此惨败的结果意味着,缅已经进入了历史选择的十字路口,我来是好是坏可能在一念之间。


民盟获胜,若军事集团完全交出政权一定会心有不甘,但若不交政权或用军力推翻民盟,则缅必将面临西方和中国的双重压力。所以,今天的局面,完全是军事集团自己瞎折腾导致的。在2003年美国推翻伊拉克萨达姆政府之后吓破胆搞“西式民主”,为了讨好西方甚至不惜牺牲一直支持他们的中国利益,如今既没得到西方的支持,又失去了中国的支撑,这样的结果实在只能说是自作孽的结果。


面对这种格局,若缅一定要推翻选举,则缅军事集团只有一个选择:倒向中国,在中国主导下与缅北武装和解,同意搞基于彬龙精神的缅联邦政府,修改2008年宪法。否则,已经欺骗过中国的缅军事集团恐怕将无法获得中方的原谅和支持。所以,一旦缅选择推翻民选政府,中国应同样施加足够大的压力,乘机解决缅北问题,对缅反华势力进行清算,然后将缅纳入到我国的大国战略当中。


若缅军事集团忍了这口气,暂时不用军事力量推翻民盟,尊重选举的结果,那么中国应在原有与民盟的基础上、对缅关系基础上扩大双边政治、经济、文化、人员交往等等合作,推动民盟政府在中国主导的规则下解决缅北问题。对中国来说,缅变成一个民选政府也不失为一件好事,这样中国就可以用经济力量去影响缅甸,并进一步推动中国的战略。相比军事集团,民盟在解决缅北问题上应会更加务实,而不是简单地采取武力。


事实上,缅未来是好是坏,已在军事集团一念之间,中国应密切关注其动向,并根据博弈结果做出预案,随时准备为可能发生的重大变化做出自己的选择。应该说,民盟胜选是我国重整缅甸的一个机会。


今天的大跌不是系统性风险!

今天A股又经历了惨烈的一天。我也延续了“说涨不一定灵,说跌经常很准”的传统。昨晚文章,小标题是“市场可能进入休整期”,然后讲了3个担心:一是上证50指数把沪深300指数拖下水;二是传统白马股和中概互联网没那么快起来还会弱势震荡;三是医药股可能补跌。结果,今天全部兑现。但是,大家也不用担心,今天的大跌,并不是系统性风险,更多只是情绪的释放。2018年下半年那样的行情才是系统性风险。那年6月,上证指数跌破3100点后,我写了一篇著名的文章《3100点可能今年再也见不到了》,并且给自家产品提出了“控制仓位在50%以下”的风控建议。随后,市场泥沙俱下,整整跌了半年。今年初,传统白马股过热的时候,我也公开预警过。对于自家产品,一方面封闭不再接受新的资金;另一方面,2019年以来,两年间首次建议从满仓减到8成仓。今年初严格说还算不上系统性风险,所以继续保留了相对较重的仓位。那么这次的话,可能再有一根大点的阴线,本轮宣泄式下跌的“主跌浪”就结束了,后市会重回震荡修复的格局。所以,自然更加不是系统性风险。做出上面判断的理由是……

0727周二操作策略:所有的卖出,都是为了将来更好的买入。

尽管我判断周五结构形成之后的三个交易日内有很大的概率会出现单日大阴线,当他来了的时候,还是有一点感慨,今年到现在为止,做交易确实有点难。预判断一致的地方我就不说了,说说与预判不一致的地方。因为出现顶部结构的都是小盘股代表的指数,比方说创业板指数、中证500指数和深成指,所以从逻辑的角度我只能判断出中小盘股对应的指数单日大阴线,而实际上今天上证50为代表的大盘股指数跌的更凶,而这在逻辑上是无法提前预判的。无法提前预判,并不代表了不合理,存在即有道理。我们也没必要费劲思量的去猜想市场为什么下跌,这其实意义不大,跌了就是跌了,趋势……

股市操盘丨今天三大指数出现天量重挫,短线是否已经跌到位?

刚刚过去的这个周末,发生了不少大事,今天这些事件明显给市场带来了负面影响,主要体现在教育股全线暴跌,并扩散到“内卷股”地产、保险、医疗、酿酒等板块大跌,中美关系针锋相对、陷入僵局也放大了市场的利空因素,股市重挫,又让很多市场人士担忧下半年中国经济下行压力会越来越大,多种因素叠加,造成了今天市场的加速回落,对于市场的再次下跌,我们在上周其实已经做好了心理准备,但今天市场跌速加快,走出跳空放量长阴,并跌破多个重要关口,还是超出了我们的预期。上周四两市成交超13000亿,最高冲到3576,出现放量滞涨,周五再度放出天量13787亿,出现放量下跌,调整信号更加明确,我们认为本周初会考验3515-3500,以及3486-3456,结果今天一步实现,两市成交14190亿,又放出今年天量,从上周四试图向上冲击通道上轨,到今天一步打穿通道下轨及年线,中间仅仅隔了两个交易日,市场变化之大还是令人瞠目,不过和我们判断的总体方向和节奏并不没有出现太大差异,这个下跌还是属于上升途中的调整,即使跌破通道下轨,我们认为时间也不长,就像5月份底上证一度突破上轨,但还是很快被拉回通道之内;由于今天的阴线实体较大,说明做空动能还没有完全释放,短线还有下探惯性,周二或再度考验一下周一的下影线,关注能否在3426-3402企稳回升;创业板下方支撑在3286-3256。明天操作:可主动出击但不宜……

牛市已经两年半,A股也能涨十年吗?

不知不觉,牛市已经走了两年半,这是按上证指数从2018年底开始算的(如果是沪深300,那就要从2016年初的“熔断底”开始算,走了5年半,但为了和大部分指数统一,我还是用“两年半”的口径)。可能炒股时间不长的股民,并不知道“两年半”意味着什么,2005~2007年牛市持续了两年4个月,2013~2015年的牛市用了两年,本轮牛市的寿命已超过了这两次。除了时间长之外,本轮牛市更重要的特点是“烈度”比较低,截止7月23日,上证指数仅仅涨了45%,沪深300涨了73%,拉长了看,几乎看不出是个牛市,我把同等时间和涨幅的框分别标在前两次牛市上,让大家有一个直观的印象。到目前都没有出现过去牛市常见的连续暴涨,无论是估值、换手率、两融余额,都处于合理区间,照这样的走势,也像美股那样涨个十年也未可知。为什么A股之前的“牛”如此暴烈,而且“牛短熊长”,而本轮牛市的“脾气”如此之好呢?弄清楚这一点,对我们理解本轮行情的特点——比如“基金抱团”——非常有帮助。老股民一定都记得“88魔咒”,即公募基金的股票仓位一旦达到88%,就是牛市见顶的标志。这个“88魔咒”以前可是相当的有名,2007年、2009年、2015年年中和2017年年底四次显灵……

0726周一操作策略:这里大概率为上升途中的调整,沉着冷静应对即可。

周末教育行业的重大政策对教育类的公司影响是巨大的,尽管事先早有预期,很多美股的上市公司在已经大跌了90%左右的基础上再次大跌,坏消息是A股教育类的周一会受一定的影响,好消息是靴子总算是落地了。上周五多个指数的顶部结构再一次形成,只不过这一次结构的级别要比上一次的级别要小,主要是120分钟结构,很多指数在120分钟这个周期已经是多次顶部结构了。如果是重要的高点,要提防单日大阴线的出现,我对顶部单日大阴线的定量标准是4%以上的单日阴线,通常会出现在顶部结构形成之后的三个交易日内。120分钟结构对应的反向运行周期是12个交易日,所以从目前来看……