2072 占豪原创丨中东下一个风暴眼会在哪?

占豪原创丨中东下一个风暴眼会在哪?

中国大多数人的目光都盯着南海,但事实上世界焦点在中东,南海中美交锋除了我们之前分析的那些因素外,一定程度上也扮演着分散世界舆论在中东方向注意力的角色。为什么要分散中东注意力?因为当前战略上对美不利,降低国际关注有利于拖延时间,这也是为何巴以现在闹得那么凶我们这里连消息都看不到的原因。


就大国的争夺而言,焦点实际上仍在中东。至于南海,暂时还也还只是大国较量的“插曲”,远未到真正撕破脸的时候。关于这一点,我们看看最近美媒曝出的中美军舰在南海“唠嗑聊家常”的细节即可知。更为有趣的是,美军舰最近几天一直在带着中国军舰在大西洋“遛弯”搞演习,两军演习闲暇还不忘搞两军联欢。这些细节都表明,美俄在中东那叫刺刀见红的拼血,而中美不过是武林高手之间的隔空比划交锋。


所以,我们还是把焦点拉回到中东,对中东的局势进行一些推测和预估。


在占豪看来,中东之局恐已无法控制在叙利亚范围之内了,叙利亚之乱已进入扩散周期。对于这一点,无论是美俄及相关国家的任何一方,其实都不想叙利亚问题进一步扩散。对俄来说,想速战速决避免陷入战争泥潭;对美来说,中东大乱影响的是整个世界的经济秩序,越乱对美越不利。但是,问题在于,参与博弈的各方都无路可退,谁向后退就意味着谁要吃战略性大亏。在这种情况下,叙利亚之乱进一步扩散恐怕是唯一的现实结果了。


从过去两周发生的事情上看,虽然以联合国五常为首的19个国家达成了政治解决叙利亚问题的一致意见,但博弈最重要的双方美国和俄罗斯显然意图和战略决策都是相反的。


针对这一点,我们不妨从俄罗斯客机坠毁说起。俄客机坠机,越来越多的迹象表明,这很可能是一起有针对性的恐袭。对这一点,以美英为首的西方政府、媒体、智库都毫无二致地将调查方向引向恐袭,哪怕埃及总统多次辟谣都毫无办法。为此,英国不惜“透露”美英截获的情报显示暴露消息的恐怖分子是英国口音。为了证明那是一起恐袭,美英就差说恐怖分子是从“伦敦郊区”去的了。


更为蹊跷的是,也就在俄客机埃及西奈半岛坠毁的两天后,在南苏丹执行联合国任务的俄运输机再次坠毁。如此重大的一次事故,俄罗斯甚至连声都没吱一下,更没说如何进一步调查这回事,只是一笔带过。


与此同时,普京干了些什么事呢?普京在叙利亚增加了陆军的部署,增加了包括火箭炮在内的陆军重装备的部署,还有武装直升机,再加上之前俄空天司令所说的防空导弹,普京在叙利亚已经将弓拉满。不过,拉满弓的普京并未记着射箭,而是有条不紊地把在埃及的游客撤回俄罗斯,普京这是不想俄罗斯人在埃及成为恐袭对象,成为“人质”。当然,有些可惜的是,俄罗斯没有中国那种短期的撤侨能力,速度明显慢不少。若非如此,普京估计已发飙出招,不会等到现在还没有下一步动作。不要忘了,对俄罗斯来说,时间就是生命。


我们再来看叙利亚政府。现在的叙利亚政府军在干嘛?根据媒体的报道,叙利亚政府军正在北方努力收复被IS和叙利亚反对派控制的城镇。俄罗斯部署重装备,正是要帮助叙利亚政府军收复失地。


反观俄罗斯客机坠毁之地和南苏丹俄运输机坠毁之地,那是从中东不断将俄的注意力向南引。也就是说,如果在埃及空难事件上普京反应不冷静,把注意力转向了埃及,接下来很可能在北非会有针对俄罗斯更大的事情发生。如此,俄罗斯将会被对手牵着鼻子走,并最终被牵离叙利亚。


美英试图让俄罗斯向南,普京则偏向北,在叙利亚部署重装备,并准备向北发起攻击,这就是战略视角下的决策。与此同时,埃及警方在11月10日则称,已将宣布“击落”俄客机的IS头目击毙。连游客和恐怖分子都分不清楚的埃及警方,竟然如此神速地就击毙了“宣称”击落俄客机的IS头目,这种效率和效果不得不说太神奇了。但这种效率的发生,应该是埃及和俄罗斯都愿意看到的。当然,这不可能让俄罗斯满意。很显然,接下来普京会针对埃及进一步做文章,但那不可能是中东战略方向的调整,而是要增强自己在中东的影响力,很可能会借埃及的力。


美英试图将俄罗斯向埃及和北非引,俄罗斯则准备反其道而行之向北挺进。如此将意味着,埃及和土耳其都将因大国的意图而承受巨大的战略压力。俄罗斯的目标不是土耳其,因此土耳其的动作更多是要避免IS大规模流入土耳其。那么南面埃及的压力又如何释放?


在这方面,恐怕口子只能在巴以。现在,巴基斯坦和以色列冲突越来越剧烈,只是由于西媒刻意回避了很多巴以的消息,故巴以问题才不是那么为人关注。但是,随着埃及战略压力越来越大,随着叙利亚局势越来越紧张,巴以问题很可能会进一步升级,从而成为中东下一个风暴眼。


另外,由于沙特在过去一两年的错误战略选择,沙特王室内部已剑拔弩张。在这种情况下,沙特国王势力也需要一些民族情绪的东西来释放这种压力。如此,具有民族和宗教情绪的巴以问题,就成了比较好的释放点。当然,就伊朗来说,对巴以问题也会非常积极······那么多国家逐渐将转移自己潜在矛盾都放到巴以问题,那么巴以问题就有了大爆发的条件。


虽然,大国都想缩小中东乱局规模,但是正所谓形势比人强,在当下这种节骨眼上,在谁都不能退让的情况下,恐怕将必然是事与愿违的。只是,到底在下一轮的争夺中谁会占据上风,现在仍是很难说的事情,因为普京下一步到底如何选择还是未知数,美如何应付也是未知数。不过,从当前事情发展的迹象上看,参与博弈的主要各方,都不得不拿出更大的筹码下注却是不争事实。然而,正是因为赌注下得越来越大,当前的中东局势也才面临着进一步的扩散······


中东,其实就是当今世界的缩影。


抓住市场最大的确定性!

周四晚上,我很开心和大家说,市场出现买点,结果周五市场马上以大跌来回应。你要问我尴尬不尴尬,我倒觉得没什么。这种情况(我一说机会来了市场就马上跌给我看)过去几年也时有发生,因为我讲的是中线行情,并不是预测第二天的涨跌。周五市场大跌过以后,中证500指数、创业板指数和上证指数仍然保持着多头趋势,沪深300和上证50指数等重新陷入震荡,还是具有一定操作性的。今年可能要重点关注中证500指数。这并不是因为我持有中证500ETF,屁股决定脑袋,而是从趋势角度和宏观角度两方面分析的结论。趋势角度上面已经写了,宏观角度,周末我看了几篇券商机构的分析文章,大致讲了以下内容:一是国君策略提到,2021年我们面临的是大宗涨价、通胀加速,以及信用紧缩等多重环境,可以关注盈利多于估值。从A股上市公司盈利预测情况来看,大盘盈利优势不再,中盘盈利弹性……

一字跌停!提醒这类股票的风险!

周末和大家梳理一下行业和公司的动态信息。本周两大互联网巨头都摊上了大事。阿里被重罚182亿,腾讯遭遇大股东减持1100多亿,看似天文数字,我以为,其实也没什么大不了。这次市场监管总局对阿里巴巴的反垄断调查,最终罚了阿里182亿,虽说是一笔巨款,却只是阿里2019年中国境内销售额的4%,也就损失了阿里一年利润的10%,影响完全可控。而且这个事情发酵了很长时间,市场早有预期,阿里的股价已经跌了30%,现在算是利空落地了,对股价不会有太大冲击。再进一步来看,按照反垄断法,原本最高可以罚10%,最终只罚了一半都不到,说明国家对企业还是关爱的,就像自家孩子一样,调皮的时候教训一顿,是为了他更好地成长,也是为了让其他兄弟们长点记性。不是一棍子打死,我看人民日报等官媒,也表达了这样的意思。值得注意的是,芒格的基金近期在大手笔买入阿里。芒格一般喜欢在大公司遭遇重大利空,对股价形成压制后出手,其实就是买公司的困境反转,阿里因为利空的打压,现在的估值……

股价上涨时,怎么区分基本面向上,还是被高估了?

我收到的很多问题都是关于估值的,比如说,这个公司很好,但估值是不是太贵了?或者,这个公司我看不错啊,为什么估值那么低?或者直接问我,XX公司的合理估值应该是多少?对于价值投资者,合理价值买入好公司,然后长期持有,是一条被反复验证的有效方法,但问题在于——什么才是合理估值?所有的估值方法都是基于某些经验(PEG)、某些理论(DCF)、或者比价效应(XX公司都只有多少,你这明显不合理啊),这些方法很好,但估值本质上是无法准确的,就像有人拿了一个无法打开的装着钱的盒子,报一个价格问你愿不愿意买下,因为盒子永远无法打开,所以它里面到底有多少钱,是永远无法准确地知道的。所以判断合理估值还有另一条思路——提供一些线索,让一群有看法有能力的人来猜,并经过充分的讨论,最后的平均出价将非常接近真实的钱数,即利用市场性来定价。市场有效性是有一系列条件的,如果通过某些迹象表明,此时市场满足这些条件,那么此时的股价就接近于此时的合理估值,此时买入,未来相对指数的超额收益,就可以认为接近于业绩增长的收益。条件一、足够多的价值投资者……

股市操盘丨周末有一把“剑”终于落下,本周如出现这种走势要更加谨慎!

周末最令人关注的消息就是悬在阿里头上的剑,终于在4月10日落下,阿里被罚款182.28亿元,创下中国“反垄断”的最高罚款记录,182.28亿元的罚款约占阿里年度利润的12%左右,这个数额只能算是皮肉之苦,还谈不上伤筋动骨,对阿里开出“天价罚单”,并不意味着国家支持平台经济发展的态度有所改变,如果阿里能认真对待处罚,调整经营策略,最大限度实现合法、合规经营,那么这次处罚或许意味着利空基本出尽,罚单开出来,反而有“利空基本出尽”的意思,这一关阿里基本上就算过去了。清明节后首个交易周,大盘没有延续节前上涨态势,周线收阴止步二连阳,这是否意味着周线级别的B浪反弹已经结束?短线仍无法判断市场已选择向下,还需要等待本周方向选择的进一步明朗,上周五上证守住20天线和5周线,半年线也在这里,因而本周初继续关注20天线和半年线的支撑,不破,还会震荡回升,再上冲3586-3514;反之,如放量跌破,则有选择向下的可能,将回撤3420-3386,不破3344-3328,则筑三重底后回升,再寻求上冲3500和60天线,跌破,则走小C浪下跌;周一重点关注3440-3400的支撑,看能否在此探低回升;创业板下方支撑在2756-2706。明天操作……

0412周一操作策略:后市市场走单边市的概率很大,方向判断错是原则性错误!

上周我说清明之后的市场走势是相对复杂的,目前仍然维持这个观点,上周四个交易日指数前三天不涨不跌,波动率是很低的,个股呢则分化和反分化不断来回切换,最后一天是下跌的,但个股还好。我描述行情复杂是因为没有倾向性,或者在短期内的倾向性变化比较快,前三天从指数的角度是没有倾向性的,最后一天变化又很快。拿结构来说,如果是高点不形成结构,应该是破趋势,而上周的前三天横盘,导致向上只涨一点点就会形成顶部钝化,上周五上午如果是上涨的,下午就会有钝化,并且级别会是60分钟以上的。但偏巧上周五的整个全天是下跌的,并且主要跌幅在上午完成,而个股再一次出现分化,指数的明显下跌,个股基本上是涨跌家数1比1的关系,市场并不是……